3 акций медицинских инструментов для противодействия проблемам отрасли с использованием GenAI

За последний год применение генеративного ИИ (genAI) в индустрии медицинских инструментов перешло от экспериментального к операционному, трансформируя диагностику, мониторинг пациентов и рабочие процессы вмешательства. Данные из отчета Национального научного фонда США подчеркивают роль genAI в создании синтетических диагностических изображений, моделировании прогрессирования заболеваний и ускорении процесса разработки лекарств путем симуляции потенциальных молекул лекарств. В то же время регуляторные органы адаптируются. По состоянию на 9 декабря 2025 года 106 устройств участвуют в добровольной программе пилотного консультирования по полному жизненному циклу продуктов FDA, которая направлена на ускорение разработки безопасных, эффективных и инновационных медицинских устройств, критически важных для общественного здоровья. Более того, Европейская комиссия предложила целевые изменения в Регламент ЕС о медицинских устройствах и IVDR для улучшения доступности устройств, повышения конкурентоспособности региона и упрощения регуляторных требований.

Согласно данным Fortune Business Insights, мировой рынок ИИ в здравоохранении, как ожидается, будет демонстрировать среднегодовой темп роста (CAGR) 44% с 2025 по 2032 год. Тем не менее, геополитические ветры продолжают оказывать давление на сектор. Обширные тарифы, узкие места в цепочках поставок, растущие затраты на грузоперевозки и сырьевые материалы, а также нехватка кадров в здравоохранении сужают маржу во всем MedTech. Сокращения федерального финансирования исследований также замедлили медицинские достижения, привели к потерям рабочих мест и повлияли на способность исследователей публиковать результаты клинических испытаний. В этой ситуации игроки отрасли, такие как Veracyte VCYT, IDEXX Laboratories IDXX и Intuitive Surgical ISRG, хорошо адаптировались к изменению потребительских предпочтений и наблюдают рост своих акций.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Medical - Instruments очень фрагментирована, участники которой занимаются исследованиями и разработками (R&D) в терапевтических областях. Этот регулируемый FDA сектор охватывает широкий спектр продуктов, от транскатетерных клапанов и ортопедических устройств до современного оборудования для визуализации и робототехники. Последние тенденции подчеркивают интеграцию ИИ в диагностику, расширение телемедицины, рост роботизированных операций и разработки в области 3D-печати, систем непрерывного мониторинга глюкозы, редактирования генов и наномедицины. Появление генеративного ИИ также изменяет MedTech, побуждая FDA принять регуляторный подход полного жизненного цикла продукта (TPLC).

3 тенденции, формирующие будущее индустрии медицинских инструментов

Революция genAI: За последние несколько лет наблюдается значительный рост внедрения genAI в сфере медицинских инструментов, причем гиперперсонализация является основной чертой вариантов лечения на основе genAI. GenAI, анализируя обширные и сложные генетические и молекулярные данные, ожидается, что поможет здравоохранению достичь новых высот в отношении предсказательных вариантов лечения и умных систем больниц. Согласно отчету Precedence Research, глобальный рынок genAI в здравоохранении оценивается в 2.64 миллиарда долларов в 2025 году и ожидается, что будет демонстрировать CAGR 35.2% до 2034 года. К основным факторам, способствующим росту рынка, относятся растущее сотрудничество между ключевыми игроками, технологические достижения и увеличение исследований и разработок. Кроме того, применение ИИ в области диагностики стремительно растет, и ожидается, что рынок продемонстрирует CAGR 20.4% к 2034 году.

Тенденция слияний и поглощений: Сфера медицинских инструментов выигрывает от продолжающейся тенденции слияний и поглощений (M&A). Известно, что более мелкие и средние игроки отрасли пытаются конкурировать с крупными компаниями через консолидацию. Крупные игроки пытаются выйти на новые рынки через нишевые продукты. Согласно последнему отчету PWC, стоимость сделок в MedTech возросла до 92.8 миллиарда долларов в 2025 году — максимального уровня за более чем десятилетие — благодаря трем мега-сделкам. К ним относятся соглашение Abbott о приобретении Exact Sciences за примерно 23 миллиарда долларов, сделка Hologic по выкупу частных акций американскими компаниями Blackstone и TPG на сумму до 18.3 миллиарда долларов и покупка Waters Corporation бизнеса по бионаукам и диагностическим решениям компании Becton, Dickinson and Company за 17.5 миллиарда долларов. Тем не менее, общая активность осталась ниже исторических норм, с только 46 объявленными сделками по состоянию на 30 ноября. Другие примечательные сделки включают покупку Stryker компании Inari Medical за 4.9 миллиарда долларов, приобретение Thermo Fisher бизнеса по очистке и фильтрации компании Solventum за 4.1 миллиарда долларов и покупку Boston Scientific компании Bolt Medical за 664 миллиона долларов.

Дисрупция бизнес-тенденций: Согласно октябрьскому прогнозу Всемирного экономического форума МВФ на 2025 год, ожидается, что глобальный рост останется сдержанным в течение следующих нескольких лет. Прогнозы роста составляют 3.2% в 2025 и 3.1% в 2026 году, что значительно ниже предпандемического среднего уровня в 3.7%. Несколько стран, особенно развивающиеся страны с низким доходом, испытали значительные пересмотры вниз роста, часто в результате увеличения конфликтов и недавних шоков тарифов. Хорошая новость заключается в том, что глобальная базовая инфляция ожидается на уровне 4.2% в 2025 году и 3.7% в 2026 году, при этом развитые экономики достигнут этих целей раньше, чем развивающиеся рынки и развивающиеся экономики. Тем не менее, МВФ опасается, что текущие нарушения, вызванные политикой, могут прервать процесс снижения инфляции, что повлияет на фискальную устойчивость и финансовую стабильность. Более того, существует вероятность роста номинальных зарплат, который в некоторых случаях отражает восстановление реальных зарплат, в сочетании со слабой производительностью, что может затруднить компаниям умерение повышения цен, особенно когда маржа прибыли уже сжата.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Рейтинг отрасли Zacks Medical Instruments, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Отрасль, входящая в более широкий сектор Zacks Medical, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #161, что помещает ее в нижние 33% из 243 отраслей Zacks. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Мы представим несколько акций, которые имеют потенциал для опережения рынка на основе сильного прогноза по прибылям. Но стоит сначала взглянуть на доходность акций отрасли и текущую оценку.

Отрасль уступает S&P 500 и сектору

Отрасль показала результаты ниже как по сравнению с композитом S&P 500, так и с сектором за последний год.

Отрасль выросла на 3.1% по сравнению с ростом более широкого сектора на 6.9%. S&P 500 вырос на 19.3% за год.

Однолетняя ценовая динамика

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого P/E на 12 месяцев, который обычно используется для оценки медицинских акций, отрасль в настоящее время торгуется по 30.36X по сравнению с 21.29X по более широкой отрасли и 23.42X по S&P 500.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 40.76X, на минимуме 25.73X и в медиане 32.28X, как показано на графиках ниже.

Цена к прибыли за 12 месяцев вперед (F12M)

3 акции для покупки прямо сейчас

Veracyte: Компания Veracyte, расположенная в Калифорнии, является глобальной компанией по диагностике рака. В то время как большая часть ее доходов в настоящее время поступает от тестов на рак простаты Decipher и щитовидной железы Afirma, компания также предлагает тесты на рак груди Prosigna и Bladder Decipher. Стратегия роста Veracyte сосредоточена на расширении в области минимального остаточного заболевания, глобальном запуске продуктов для ин витро диагностики и решении новых проблем с раком с помощью тестов, таких как Percepta Nasal Swab.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж этой компании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) в 2025 году составляет 508.6 миллиона долларов, что указывает на рост на 14.1% по сравнению с 2024 годом. Консенсус-прогноз для EPS VCYT на 2025 год составляет 1.65 доллара, что предполагает увеличение на 38.7% по сравнению с 2024 годом. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и консенсус: VCYT

IDEXX Laboratories: Компания IDEXX Laboratories из Уэстбрука, штат Массачусетс, разрабатывает и распространяет продукты и услуги в основном для ветеринарии домашних животных, скота и птицы, молочных и водных тестов. Компания продолжает развивать свою инновационно-ориентированную стратегию роста с сильной реализацией и глобальным принятием клиентами. Облачные продукты IDEXX также наблюдают за широким принятием, что отражает силу ее вертикальной модели SaaS, специально созданной для здоровья животных.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж этой компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) в 2025 году составляет 4.28 миллиарда долларов, что указывает на рост на 9.9% по сравнению с 2025 годом. Консенсус-прогноз для EPS IDXX на 2025 год составляет 12.93 доллара, что предполагает увеличение на 21.2% по сравнению с 2025 годом.

Цена и консенсус: IDXX

Intuitive Surgical: Компания Intuitive Surgical из Саннивейла, штат Калифорния, является компанией MedTech, сосредоточенной на продвижении минимально инвазивной помощи. Ее хирургическая система da Vinci предназначена для выполнения широкого спектра хирургических процедур в областях общей хирургии, урологии, гинекологии, кардиоторакальной хирургии и хирургии головы и шеи. Тем временем система Ion endoluminal расширяет коммерческие предложения Intuitive Surgical за пределы хирургии в диагностические процедуры, позволяя проводить минимально инвазивные биопсии легких.

Консенсус-прогноз для продаж этой компании с рейтингом Zacks #2 в 2025 году составляет 9.92 миллиарда долларов, что указывает на рост на 18.7% по сравнению с 2024 годом. Консенсус-прогноз для EPS ISRG на 2025 год составляет 8.65 доллара, что предполагает улучшение на 17.9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Цена и консенсус: ISRG

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод