3 акций косметической индустрии, которые остаются стабильными, несмотря на рыночные вызовы

Компании в индустрии косметики Zacks сталкиваются с быстро меняющейся макроэкономической средой, характеризующейся растущим внешним давлением, которое подавляет потребительский спрос и влияет на общую производительность сектора. Слабые тенденции продаж дополнительно ухудшаются растущими производственными и операционными расходами, которые продолжают сказываться на прибыльности и эффективности. Несмотря на эти трудности, лидеры отрасли, такие как The Estee Lauder Companies Inc. EL, Coty Inc. COTY и European Wax Center, Inc. EWCZ, используют стратегические инвестиции в цифровую трансформацию, инновации продуктов и многоканальное взаимодействие.

О индустрии

Индустрия косметики Zacks включает компании, которые предоставляют продукты для красоты и личной гигиены. Игроки в этой отрасли производят, распространяют, продают и рекламируют средства по уходу за кожей, парфюмерию, косметику и средства для волос. Многие фирмы на рынке продают продукцию через торговых представителей, в то время как некоторые делают это через розничные магазины, независимые и сетевые аптеки и парфюмерные магазины, универмаги и салоны красоты. Эти компании также работают через вебсайты розничных торговцев, третьих лиц и магазины беспошлинной торговли. Некоторые из продуктов, предлагаемых участниками отрасли, включают увлажняющие кремы, сыворотки, тоники и очищающие средства в категории ухода за кожей; парфюмерные спреи, свечи и мыло в категории парфюмерии; помады, туши, пудры, тени для век, тональные средства и лаки для ногтей в категории косметики; а также шампуни, кондиционеры и продукты для окрашивания волос в категории ухода за волосами.

Тенденции, формирующие будущее индустрии косметики

Сложные экономические условия: Индустрия косметики сталкивается с растущими вызовами из-за все более неопределенной экономической среды. Постоянные торговые напряженности, снижение потребительских расходов и непоследовательные циклы пополнения запасов в розничной торговле меняют рынок красоты. По мере роста стоимости жизни и снижения сбережений домохозяйств потребители приоритизируют необходимые покупки и сокращают траты на предметы роскоши, включая косметику. Этот сдвиг в поведении потребителей ослабляет спрос на многие бренды красоты. В то же время операционные расходы растут из-за повышения цен на упаковочные материалы, ингредиенты, логистику и рекламные мероприятия. Эти растущие расходы оказывают давление на прибыльность и усиливают конкуренцию в отрасли. Кроме того, возможное введение новых тарифов может еще больше нарушить глобальные цепочки поставок, что приведет к увеличению цен на продукцию и дополнительному давлению на косметические компании, которые уже сталкиваются с волатильным и конкурентным окружением.

Международные риски: Косметические компании с глобальным присутствием подвержены международным рискам, включая неблагоприятные колебания валют, которые могут повлиять на доходы и прибыльность. Геополитические напряженности и политическая нестабильность могут нарушить доступ на рынки, затруднить эффективность цепочки поставок и повлиять на общую операционную непрерывность. Постоянные геополитические напряженности, торговые войны и потенциальные новые тарифы, санкции и регулирования представляют собой значительные вызовы. Это, в свою очередь, может увеличить затраты и повлиять на доступность продукции на ключевых международных рынках.

Инновации и цифровизация: Инновации и цифровизация являются ключевыми факторами роста на рынке красоты и ухода за кожей. Потребители все больше ищут уникальные продукты, которые сочетают передовые технологии с экспертными научными формулами. В ответ на эти меняющиеся предпочтения косметические компании постоянно внедряют инновации и представляют новые продукты. Растущий интерес потребителей к органическим и чистым продуктам для красоты способствовал росту рынка. Укрепление возможностей электронной коммерции является ключевым приоритетом, при этом такие достижения, как инструменты виртуальной примерки, бесшовные цифровые платежные системы и улучшенные онлайн-маркетинговые стратегии, приобретают популярность. Кроме того, многие бренды красоты расширяют свои портфели продуктов через стратегические приобретения и партнерства, чтобы оставаться конкурентоспособными в этой быстро меняющейся отрасли.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на тусклые перспективы

Индустрия косметики Zacks находится в рамках более широкого сектора потребительских товаров Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks #165, что помещает её в нижние 32% из более чем 250 индустрий Zacks. Рейтинг Zacks этой группы, который в основном является средним арифметическим рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий, имеющих рейтинг Zacks, превосходят нижние 50% более чем в два раза. Положение отрасли в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks приводит к негативному агрегированному прогнозу по прибыли для составных компаний. Если взглянуть на пересмотры агрегированных прогнозов по прибыли, кажется, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. С начала апреля 2025 года консенсусный прогноз по прибыли на текущий финансовый год для отрасли снизился на 6.7%.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю динамику фондового рынка и оценку отрасли.

Индустрия против более широкого рынка

Индустрия косметики Zacks показала худшие результаты по сравнению с композитом S&P 500 и более широким сектором потребительских товаров Zacks за последний год. За этот период индустрия снизилась на 39.6% по сравнению с ростом S&P 500 и более широкого сектора на 9.4% и 1.7% соответственно.

Текущая оценка индустрии

Основываясь на прогнозируемом коэффициенте цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, индустрия в настоящее время торгуется по коэффициенту 25.69X, по сравнению с 21.71X для S&P 500 и 17.4X для сектора. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне до 41.34X и на уровне до 20.21X, при этом медиана составила 32.17X, как показано на графике ниже.

3 акции косметики, которые стоит рассмотреть

European Wax Center: Крупнейший и самый быстрорастущий франчайзер и оператор услуг по восковой эпиляции в США, EWCZ в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). European Wax Center стратегически позиционирует себя для долгосрочного роста, поддерживаемого преданным сетевым партнерством и надежной моделью расширения. Компания сосредоточена на увеличении привлечения клиентов, максимизации средней стоимости чека через эффективное удержание и реактивацию клиентов, а также на повышении операционной эффективности на всех точках. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Внедряя инновационные маркетинговые кампании и используя современные технологические решения, European Wax Center успешно привлекает новых клиентов, углубляя взаимодействие с существующими. Эти усилия укрепляют отношения с клиентами, улучшают лояльность к бренду и способствуют устойчивому долгосрочному росту. Консенсусный прогноз по прибыли на акцию (EPS) для текущего финансового года European Wax остался неизменным за последние 30 дней на уровне 61 цента. Акции EWCZ выросли на 8.3% за последние шесть месяцев.

The Estee Lauder Companies: Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Держать), являющаяся мировым лидером в области престижной косметики, разрабатывает и продает разнообразный портфель продуктов для ухода за кожей, косметики, парфюмерии и ухода за волосами. Компания активно сосредоточена на восстановлении прибыльности и ускорении долгосрочного роста через улучшенный план восстановления прибыли и роста. В рамках своего перспективного видения Beauty Reimagined The Estee Lauder Companies усиливает инновации продуктов, расширяет свое присутствие на рынках с высоким потенциалом роста и усиливает цифровые и электронные каналы. Оптимизация операций компании, в сочетании с растущей интеграцией ИИ и успешными запусками брендов, позиционирует её как более гибкий, ориентированный на потребителя бренд в конкурентной среде красоты. Консенсусный прогноз для EPS EL на текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне $1.47. Акции EL выросли на 5% за последние шесть месяцев.

Coty: Ведущий производитель, маркетолог и дистрибьютор косметических продуктов, Coty в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 и использует свою брендированную стоимость, ускоряет цифровую трансформацию и внедряет инициативы по оптимизации затрат для повышения общей производительности. Шесть основных столпов стратегии роста Coty заключаются в стабилизации сегмента Consumer Beauty, расширении премиальных парфюмерий и косметики, создании сильного портфеля продуктов по уходу за кожей и улучшении своих каналов электронной коммерции и прямых продаж (DTC). Бизнес парфюмерии остается ключевым драйвером доходов, поддерживаемый сильным потребительским спросом и инновационными запусками продуктов. Кроме того, программа Coty "All In to Win" по экономии затрат приносит ощутимые улучшения в расширении маржи и операционной эффективности. Консенсусный прогноз для EPS COTY на текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне 29 центов. Акции Coty потеряли 31.5% за последние шесть месяцев.

Zacks называет акцию полупроводников #1

Она лишь 1/9,000 размера NVIDIA, которая выросла более чем на +800% с момента, когда мы рекомендовали её. NVIDIA все еще сильна, но наша новая ведущая акция в области чипов имеет гораздо больше возможностей для роста. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $803 миллиардов к 2028 году.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод