3 акций Искусственного Интеллекта (AI), которые на самом деле выигрывают от прорыва TurboQuant компании Google

Ключевые моменты

Сцена наконец-то расставлена таким образом, что это благоприятно для ключевой компетенции Qualcomm.

Платформам ИИ может потребоваться меньше памяти, но с учетом того, что теперь доступен более доступный общий вычислительный потенциал, необходимость в технологиях сетевого взаимодействия для дата-центров должна оставаться высокой.

TTM Technologies не является широко известным именем. Но почти с уверенностью можно сказать, что что-то в вашем доме было произведено TTM.

Для акционеров Micron Technology и Sandisk последние пару недель были непростыми. Обе компании-производители микросхем памяти для компьютеров были полностью потрясены. В основном в этом виноват материнская компания Google Alphabet (NASDAQ: GOOG)(NASDAQ: GOOGL). 24 марта она представила набор алгоритмов, которые она коллективно называет TurboQuant, которые, как утверждается, позволяют платформам искусственного интеллекта (ИИ) обрабатывать то же количество работы всего с одной шестой (в настоящее время очень дефицитной) физической памяти, обычно необходимой. Эта новость немедленно подорвала большую часть ценовой силы на память, которая поддерживала эти две акции.

Это раскрытие, конечно, также негативно сказалось на нескольких других акциях инфраструктуры искусственного интеллекта, многие из которых уже испытывали трудности из-за опасений, что ИИ в целом может не оправдать своего прежнего ажиотажа.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Тем не менее, не все имена в бизнесе ИИ пострадают от революционного развития Google. Некоторые из них могут даже получить выгоду, поскольку ИИ может стать более доступным для большего числа предприятий. Вот более подробный обзор трех из этих имен.

Qualcomm

Это одна из тех компаний, которая находилась на грани величия в области ИИ даже до того, как искусственный интеллект стал мейнстримом. Последние версии ее мобильного процессора Snapdragon способны обрабатывать задачи ИИ. Но до сих пор устоявшиеся имена в мобильной индустрии — такие как Apple и Samsung — предпочли использовать свой собственный кремний в своих мобильных устройствах, способных к ИИ. В настоящее время лишь несколько ноутбуков, специально созданных для работы с ИИ на устройстве, используют Snapdragon; интерес был умеренным. Qualcomm также работает над своими высокоэффективными процессорами для дата-центров на основе своей архитектуры Snapdragon, хотя она пытается пробиться в бизнес, который уже контролирует Nvidia.

Однако с поддержкой TurboQuant интерес к проверенному высокопроизводительному мобильному процессору Qualcomm может резко возрасти.

TurboQuant должен быть способен работать на практически любом современном вычислительном оборудовании. Но, возможно, он продемонстрирует свою наибольшую ценность на мобильных устройствах, которые имеют внутренние ограничения по памяти, которые не применимы к дата-центрам: а именно, размер и стоимость самих микросхем памяти. Большие модели ИИ, которые не могли эффективно работать полностью на мобильном устройстве ранее, теперь должны быть в состоянии делать это довольно хорошо. Это особенно верно для однопurpose "edge" вычислительных устройств, которые должны быть достаточно мощными, чтобы справляться с требованиями вывода ИИ, но достаточно компактными и экономичными для развертывания в массовом порядке (подумайте о "умных" счетчиках, подключенных автомобилях или носимых устройствах).

Единственное "но"? Эти процессоры все еще должны быть достаточно мощными для автономной обработки задач ИИ. Snapdragon от Qualcomm идеально подходит для этой задачи.

Broadcom

Специалист по сетям дата-центров Broadcom (NASDAQ: AVGO) не находится под серьезной угрозой из-за TurboQuant от Google. В конце концов, независимо от того, сколько микросхем памяти вам нужно или не нужно для подключения каждой материнской платы в дата-центре, вам все равно нужно соединить все эти процессоры в массивную нейронную сеть. Действительно, можно утверждать, что исследования Google не только не подорвут спрос на решения для сетевого взаимодействия в дата-центрах, но, возможно, даже улучшат его.

Аналитик Bank of America Вамси Мохан отмечает в своем недавнем интервью с финансовым директором Sandisk Луисом Висосо, чтобы обсудить раскрытие нового решения Google: "Г-н Висосо подчеркнул, что [TurboQuant] может улучшить возврат инвестиций в гиперскейл capex, и эта повышенная эффективность может, в свою очередь, вызвать рост спроса [на оборудование для ИИ]". Шон Ким из Morgan Stanley соглашается, объясняя в исследовательской заметке: "Модели, которые нуждаются в облачных кластерах, могут [теперь] помещаться на локальном оборудовании, эффективно снижая барьер для развертывания ИИ в масштабе. Больше приложений становятся жизнеспособными, больше моделей остаются активными, и использование существующей инфраструктуры улучшается".

Очевидно, что Broadcom не единственное имя в бизнесе оборудования для ИИ, которое может извлечь выгоду из любого роста общего спроса, вызванного снижением входных и операционных затрат. Однако Broadcom возглавляет атаку на крупнейшую узкую горлышко технологии (помимо недостатка доступных микросхем памяти). Это не вычислительная мощность. Это скорость, с которой все процессоры в дата-центре могут общаться друг с другом с разных материнских плат.

И, что касается важного, флагманские единицы обработки тензоров (TPU) Google в значительной степени проектируются и производятся Broadcom. Если потенциальные пользователи ИИ специально хотят, чтобы TurboQuant от Google работал на оборудовании Google, в конечном итоге это оборудование производится Broadcom.

TTM Technologies

Наконец, добавьте TTM Technologies (NASDAQ: TTMI) в свой список акций, которые могут извлечь выгоду из прорыва в вычислениях ИИ от Google.

Это не широко известное имя. На самом деле, вы, вероятно, никогда даже не слышали о компании. Однако, скорее всего, вы регулярно зависите от ее продуктов.

Дело в том, что TTM производит печатные платы — плоские, (обычно) зеленые пластины, которые соединяют все компоненты, необходимые для создания компьютеров, маршрутизаторов, сетевого оборудования для мобильных телефонов, контроллеров промышленной автоматизации и не только. Никакая современная технология не могла бы функционировать без печатных плат, которые сначала соединяют все технические компоненты правильным образом.

Нет, это не совсем привлекательный бизнес, хотя он должен хорошо развиваться независимо от того, что ждет в будущем индустрию ИИ. В конце концов, всевозможные вещи сейчас имеют какую-то печатную плату, включая бытовую технику, игрушки и даже умные лампочки.

И это важный нюанс.

Хотя рост выручки в 19% в прошлом году был впечатляющим, большая часть выручки в 2025 году в размере 2,9 миллиарда долларов не пришла от дата-центров или сетевого бизнеса; TTM, очевидно, не нуждается в том, чтобы индустрия ИИ продолжала взрываться, чтобы справляться с ситуацией.

Тем не менее, дата-центры и сетевые технологии — это самые быстрорастущие бизнесы TTM, что, вероятно, является главной причиной, по которой аналитики ожидают аналогичного роста выручки в этом году, а также в следующем. Дело в том, что эти прогнозы были сделаны до появления TurboQuant. Если Ким из Morgan Stanley и Мохан из BofA правы в том, что TurboQuant создает, а не сокращает спрос на большее количество технологий искусственного интеллекта, этот уже солидный прогноз роста может недооценивать то, что на самом деле ожидает TTM.

Стоит ли вам покупать акции Qualcomm прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Qualcomm, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Qualcomm не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 532 929 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 091 848 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 928% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 8 апреля 2026 года.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Джеймс Брамли имеет доли в Alphabet. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Alphabet, Apple, Micron Technology, Nvidia и Qualcomm и короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует Broadcom. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод