3 акций энергетических компаний, которые вы захотите приобрести, если цена на нефть превысит $100 за баррель.

Ключевые моменты

Equinor, PBF Energy и Chevron предлагают различные способы извлечения выгоды из высоких цен на энергию.

Балансировка между переработчиками и производителями может помочь управлять рисками портфеля.

С учетом того, что цена на нефть приближается к 100 долларам за баррель, а энергетическая инфраструктура в Персидском заливе подвергается атакам с разных сторон, разумно купить немного защиты для вашего портфеля от риска продолжительного периода относительно высоких цен на энергию. Риск заключается не только в резком увеличении цен на нефть; также существует риск того, что повреждения инфраструктуры могут быть долгосрочными, и что движение через Ормузский пролив может быть закрыто на длительный срок. В этом контексте инвестиции в энергетические компании Equinor ASA (NYSE: EQNR), PBF Energy (NYSE: PBF) и Chevron (NYSE: CVX) предоставляют инвесторам хорошую комбинацию инвестиционных тем для получения выгоды в текущей ситуации.

Equinor: акция, идеально подходящая для удовлетворения энергетических потребностей Европы

Около 20% мировых энергетических ресурсов проходит через Ормузский пролив, и его закрытие имеет серьезные последствия для поставок сжиженного природного газа (СПГ), сырой нефти и нефтехимических продуктов, таких как мочевина и удобрения. Непосредственное воздействие будет ощущаться в Азии. Международное энергетическое агентство (IEA) оценивает, что 80% нефти, проходящей через пролив, предназначено для Азии, и 90% СПГ также.

Однако, если в регионе возникнет нехватка сырой нефти и СПГ, азиатские страны будут конкурировать за энергетические ресурсы для Европы, что приведет к повышению цен на энергию для европейцев. Ответ на ваш следующий вопрос... Норвегия. Следующий ответ — норвежский энергетический гигант Equinor, который является крупнейшим поставщиком природного газа с норвежского континентального шельфа в Европу.

Как видно из следующей диаграммы, экспорт норвежской энергии в Европейский Союз значительно увеличился после российского вторжения в Украину в 2022 году.

Аналитики Уолл-стрит ожидают аналогичного результата от недавних событий. По данным S&P Global Market Intelligence, консенсус среди аналитиков по прибыли на акцию (EPS) Equinor в 2026 году вырос с 2.66 долларов месяц назад до 3.26 долларов, что ставит Equinor на уровне 12.4 по коэффициенту цена/прибыль на основе оценок за полный год.

Хотя нет гарантии, что краткосрочные условия сохранятся, разумно защитить свой портфель от рисков, и дивидендная доходность в 3.9% не повредит в этом процессе.

PBF Energy и Chevron

Эти две компании обсуждаются вместе, поскольку они помогают компенсировать риски друг друга. Это нюансированный аргумент, так что потерпите немного.

Диаграмма ниже показывает, как хорошо акции нефтепереработчика PBF Energy показали себя в 2026 году. Это заметный перевес по сравнению с Chevron.

PBF Energy владеет и управляет шестью нефтеперерабатывающими заводами в США, перерабатывая легкую сладкую и тяжелую сырую нефть и производя смесь транспортных топлив, отопительных масел, сырьевых материалов и нефтепродуктов. Поскольку сырая нефть является затратным элементом, PBF подвержена влиянию высоких цен на энергию, но на самом деле имеет значение то, что называется "разницей в марже". Это всего лишь разница между ценой барреля сырой нефти и рыночной ценой переработанного продукта (например, бензина и дизельного топлива).

Наиболее часто используемая разница в марже — это 3-2-1, которая представляет собой разницу между производством двух баррелей бензина и одного барреля дизельного топлива по сравнению с затратами на один баррель сырой нефти. Акции PBF Energy завоевали главную награду и резко возросли в этом году, потому что разница 3-2-1 расширилась с примерно 19.80 долларов за баррель в начале года до примерно 52 долларов за баррель в настоящее время.

Причина, по которой разница резко увеличилась, связана с трудностями, с которыми сталкиваются конкурирующие переработчики, при закупке сырья из залива, и с нехваткой переработанных продуктов, поступающих из залива.

Почему Chevron помогает сбалансировать риски

Хотя переработчики, такие как PBF Energy и Valero, получают огромные прибыли, разница в марже может снизиться, если произойдет разрушение спроса на фоне высоких цен на бензин и дизельное топливо. В этом случае цена акций PBF Energy может оказаться ниже, и покупка акций Chevron поможет сбалансировать этот риск. Хотя Chevron является интегрированной крупной компанией и имеет операции в сфере переработки, она в первую очередь производитель нефти и выиграет от повышения цен на нефть, даже если разница в марже сократится.

Стоит ли сейчас покупать акции Chevron?

Прежде чем покупать акции Chevron, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Chevron не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 495,179 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,058,743 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — что значительно превышает рынок по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 22 марта 2026 года.

Ли Самаха не имеет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Chevron. Motley Fool рекомендует Equinor ASA. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод