3 акции в сфере промышленных услуг, за которыми стоит следить, несмотря на проблемы в отрасли

Перспективы индустрии промышленных услуг Zacks в краткосрочной перспективе омрачены слабым состоянием производственного сектора, так как клиенты остаются настороженными из-за последствий тарифов. Ожидается, что рост затрат на сырье и введение тарифов снизят маржу в отрасли. Несмотря на текущие трудности, рост электронной коммерции станет ключевым катализатором для индустрии. Компании, такие как Siemens SIEGY, Fastenal FAST и Global Industrial Company GIC, готовы к росту, используя стратегии для удовлетворения этого спроса. Они также снижают затраты, увеличивают производительность и эффективность, а также инвестируют в автоматизацию и цифровизацию, что будет способствовать росту.

Описание отрасли

Индустрия промышленных услуг Zacks включает компании, которые предоставляют продукты промышленного оборудования и услуги MRO (обслуживание, ремонт и операции). Она включает рутинное обслуживание, экстренное обслуживание и контроль запасов запасных частей, которые помогают поддерживать предприятие и его оборудование в хорошем рабочем состоянии. Участники отрасли обслуживают широкий круг клиентов, начиная от коммерческих и государственных организаций и здравоохранения до производственного сектора. Продукция отрасли (электроинструменты, ручные инструменты, резательные жидкости, смазочные материалы, средства индивидуальной защиты и расходные материалы) используется в производстве и обслуживании заводов, но не связана напрямую с основными продуктами или услугами клиентов. Эти компании снижают затраты на поставки MRO и повышают производительность на заводах клиентов, предлагая решения по управлению запасами и процессами закупок.

Тенденции, формирующие будущее индустрии промышленных услуг

Производственная активность показывает признаки роста, но перспектива остается неопределенной: Производственный сектор составляет около 70% доходов отрасли. Индекс производства Института управления поставками, после 26 месяцев сокращения до декабря 2024 года, поднялся выше 50% (что указывает на расширение) в январе и феврале 2025 года. В марте 2025 года он снова вернулся в зону сокращения и оставался ниже 50% до декабря 2025 года, так как расходы клиентов оставались низкими из-за воздействия тарифов. В январе 2026 года индекс снова попал в зону расширения с показателем 52.6%, за которым последовал немного более медленный 52.4% в феврале. Однако, учитывая тенденции прошлого года, прочность этого восстановления остается неопределенной. После четырех последовательных показателей в зоне сокращения Индекс новых заказов расширился во второй раз подряд в феврале 2026 года. Показатель за месяц составил 55.8%, что ниже январского 57.1%. Кроме того, индекс не демонстрировал стабильного роста с конца своей 24-месячной серии расширения в мае 2022 года.

Высокие затраты и влияние тарифов вызывают беспокойство: Отрасль испытывает значительные уровни инфляции, включая рост цен на рабочую силу, грузоперевозки и топливо. Компании сталкиваются с нехваткой рабочей силы по некоторым позициям и несут высокие затраты на рабочую силу, чтобы удовлетворить спрос. Участники отрасли сосредоточены на ценовых действиях, мерах по сокращению затрат, усилиях по повышению производительности и эффективности, а также на диверсификации базы поставщиков, чтобы снизить некоторые из этих негативных факторов. Введение тарифов и ответных тарифов также увеличит затраты для отрасли.

Электронная коммерция станет драйвером роста: Спрос на MRO значительно влияет на развитие электронной коммерции. Спрос клиентов на высоко адаптированные решения с реальным доступом к информации и быстрым доставлением продуктов растет. Клиенты хотят выполнять свои бизнес-операции наиболее эффективным способом, что часто означает онлайн. Ожидается, что электронная коммерция вырастет благодаря росту проникновения Интернета, широкому распространению смартфонов и удобству онлайн-шопинга. Кроме того, достижения в области цифровых платежей, логистики и персонализации делают онлайн-шопинг быстрее, безопаснее и более ориентированным на клиента. Чтобы воспользоваться этой тенденцией, компании промышленного обслуживания активно инвестируют в улучшение своих цифровых возможностей и увеличивают свою долю в электронной коммерции.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на тусклые перспективы

Рейтинг Zacks Industry группы, который является в основном средним значением рейтинга Zacks всех акций участников, указывает на медвежьи перспективы в краткосрочной перспективе. Индустрия промышленных услуг Zacks, группа из 16 акций в более широкой отрасли промышленных продуктов Zacks, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry #232, что помещает ее в нижние 5% из 244 отраслей Zacks. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% в соотношении более 2 к 1.

Перед тем как представить несколько акций промышленных услуг, которые инвесторы могут добавить в свой портфель, стоит взглянуть на производительность акций отрасли на фондовом рынке и ее оценку.

Отрасль против S&P 500 и сектора

Индустрия промышленных услуг показала более низкие результаты по сравнению со своим сектором и составным индексом Zacks S&P 500 за последний год. За этот период отрасль упала на 8.5% против роста сектора на 16.6%. Составной индекс Zacks S&P 500 увеличился на 15.8%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогноза по годовому коэффициенту EV/EBITDA, который является распространенным мультипликатором для оценки компаний в области промышленных услуг, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 31.58X по сравнению с 11.51X для S&P 500 и 7.47X для сектора промышленных продуктов. Это показано на приведенных ниже графиках.

Коэффициент EV/EBITDA (EV/EBITDA) на 12 месяцев

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 40.54X и снижалась до 24.47X, медиана составила 31.58X.

3 акции промышленных услуг, на которые стоит обратить внимание

Siemens: Компания сообщила о росте заказов на 10% в первом квартале финансового 2026 года, чему способствовал двузначный рост по большинству промышленных сегментов. Динамика заказов была поддержана Smart Infrastructure, которая достигла рекордного уровня, наряду со значительными успехами в Digital Industries и стабильным ростом в Mobility. Выручка выросла на 8%, и компания ожидает сопоставимый рост выручки на уровне 6–8% для финансового 2026 года, при этом коэффициент "заказов к отгрузкам" ожидается выше единицы. Искусственный интеллект продолжает быть ключевым катализатором роста, компания внедряет промышленный ИИ в своих основных секторах в сотрудничестве с ведущими партнерами. Внедряя ИИ в дизайн, разработку, продукты и операции, она обеспечивает измеримую ценность для клиентов. Компания также выиграла от приобретений Altair Engineering Inc. и Dotmatics. Кроме того, компания недавно объявила о инвестиции более 165 миллионов долларов для расширения производственных мощностей в Соединенных Штатах, увеличивая свои возможности по производству электрической инфраструктуры для поддержки быстрого роста Искусственного интеллекта и крупномасштабных центров обработки данных.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли компании, базирующейся в Мюнхене, на финансовый 2026 год был пересмотрен на 2% вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 25%. SIEGY имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 3.7%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: SIEGY

Fastenal: Компания сообщила о росте чистых продаж на 11% в четвертом квартале 2025 года. Несмотря на слабую тенденцию промышленного производства в квартале, эта производительность была поддержана более сильными подписями контрактов с клиентами. Конечные рынки производства показали лучшие результаты, благодаря росту ключевых аккаунтов и расширению крепежных изделий. Другие рынки также были положительно затронуты ростом среди клиентов в области транспорта и дата-центров. В квартале ежедневные продажи в eBusiness выросли на 6.4%. Продажи через Digital Footprint составили 62% от общего объема продаж, который компания стремится увеличить до 66% в 2026 году. Fastenal также принимает активные меры по контролю затрат и компенсации инфляции затрат, особенно в области контейнеров и грузоперевозок. Стратегии включают автоматизацию складов, повышение эффективности доставки через свою грузоперевозочную сеть и продажу большего количества продуктов под частные марки с более высокими маржами. Это поможет компании улучшить свою эффективность и увеличить маржу.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли компании из Виноны, штат Миннесота, на финансовый 2026 год увеличился на 0.8% за последние 60 дней. Консенсус-прогноз указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 12.8%. FAST имеет долгосрочную оценку роста прибыли на уровне 12.7% и в настоящее время имеет рейтинг Zacks 3.

Цена и консенсус: FAST

Global Industrial Company: Компания сообщила о росте выручки на 14% в четвертом квартале 2025 года, средние ежедневные продажи выросли на 7.4%, чему способствовали как рост объемов, так и увеличение цен. Она продолжает продвигать свои стратегические инициативы, направленные на получение прибыльного роста выручки и масштабирование бизнеса в 2026 году и далее. Эти усилия включают трансформацию бизнес-модели для более ориентированного на клиента подхода и изменение стратегии выхода на рынок для лучшего соответствия с меняющимися потребностями клиентов. В 2025 году компания также инвестировала в свои CRM и сервисные платформы, чтобы получить более глубокие знания о клиентах, что позволяет лучше согласовывать свои услуги и решения и повышать общую ценность, предоставляемую клиентам.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли компании из Порт-Вашингтона, штат Нью-Йорк, на финансовый 2026 год был пересмотрен на 1% вверх за последние 60 дней. Консенсус-прогноз указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 8%. GIC имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 24.1%. General Industrial имеет долгосрочную оценку роста прибыли на уровне 16% и рейтинг Zacks 3.

Цена и консенсус: GIC

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных удач >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод