3 акции управляющих активами, которые, вероятно, превзойдут прогнозы по прибыли в 4 квартале

BlackRock BLK начал сезон отчетности за четвертый квартал 2025 года 15 января. Один из крупнейших и самых известных акций управляющих активами, BLK, значительно превысил консенсус-прогноз Zacks, благодаря высоким доходам и активам под управлением (AUM). С тех пор несколько известных компаний опубликовали квартальные результаты, которые показали стабильные показатели.

В четвертом квартале 2025 года игроки отрасли получили выгоду от благоприятной операционной обстановки, обусловленной устойчивым экономическим ростом и снижением процентных ставок Федеральной резервной системой. Мы используем нашу собственную методологию для поиска акций, которые могут превзойти консенсус-прогноз Zacks в этом квартале. С помощью сканера акций Zacks мы выявили три таких акции управляющих активами — Ares Management Corporation ARES, Virtus Investment Partners, Inc. VRTS и Victory Capital Holdings, Inc. VCTR.

Эти акции обладают идеальным сочетанием двух ключевых факторов — положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #3 (Удерживать) или лучше — для превышения ожиданий. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Наша собственная методология, Earnings ESP, показывает процентное различие между Самым Точным Прогнозом и консенсус-прогнозом Zacks. Исследования показывают, что для акций с этой комбинацией ранга и ESP шансы на положительный сюрприз по доходам составляют до 70%.

Прежде чем перейти к деталям, касающимся вышеупомянутых управляющих активами, давайте разберемся в факторах, которые, вероятно, оказали влияние на их квартальные результаты.

Рынок акций в четвертом квартале показал устойчивые результаты, благодаря устойчивому экономическому росту, что привело к увеличению балансов AUM. Индекс S&P 500 вырос более чем на 3% в квартале, благодаря снижению ставок центрального банка. Таким образом, рыночная стоимость активов увеличилась, поддерживая сборы за управление.

С точки зрения затрат, поскольку игроки отрасли постоянно пытаются обновить технологии, чтобы соответствовать меняющимся потребностям клиентов, затраты, связанные с технологиями, ожидается, будут продолжать расти. Использование ИИ и машинного обучения для повышения операционной эффективности может привести к увеличению расходов в краткосрочной перспективе, но в конечном итоге поддержит операционные маржи инвестиционных менеджеров в долгосрочной перспективе.

Ожидания по доходам за Q4

Ожидается, что доходы сектора финансов Zacks (в который входит управление активами) вырастут на 17.7% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале 2025 года. Это по сравнению с увеличением на 17.5%, зафиксированным в четвертом квартале 2024 года.

(Для подробного взгляда на прогнозы роста доходов для этого сектора и других, пожалуйста, прочитайте наш предварительный отчет о доходах.)

3 акции управляющих активами, которые могут быть безопасными ставками

Ares Management, расположенная в Лос-Анджелесе, США, является глобальным менеджером альтернативных инвестиций, предлагающим инвестиционные решения в области кредитования, частных инвестиций и реальных активов для институциональных и частных инвесторов.

ARES, вероятно, выиграла от растущего спроса со стороны инвесторов на частные кредиты, реальные активы и вторичные рынки, что, как ожидается, поддержало сбор средств и размещение капитала, тем самым способствуя росту AUM. Это дополнительно подтверждается масштабируемой платформой Ares Management, растущей базой постоянного капитала и расширяющейся глобальной сетью распределения, что позволяет компании поддерживать долгосрочный рост AUM.

Ares Management планирует объявить результаты 5 февраля, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для ее четвертого квартала по доходам составляет $1.71 на акцию, что предполагает увеличение на 39% по сравнению с показателем годичной давности. ARES имеет Earnings ESP +0.97% и рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена акций Ares Management Corporation и сюрприз по EPS

Victory Capital, расположенная в Кливленде, штат Огайо, является интегрированной мульти-бутиковой инвестиционной компанией.

В декабре 2025 года Victory Capital сообщила о совокупных AUM в размере $313.8 миллиарда, снизившись с $314.8 миллиарда в ноябре 2025 года. В четвертом квартале компания сообщила о чистых оттоках долгосрочных AUM в размере $2.1 миллиарда. Сильные позиции бизнес-модели VCTR в быстро расширяющемся рынке, в сочетании с эффективностью ее платформы распределения, должны способствовать ее результатам в ближайшее время.

VCTR планирует объявить результаты завтра, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для ее четвертого квартала по доходам составляет $1.66 на акцию, что предполагает увеличение на 14.5% по сравнению с показателем годичной давности. У компании Earnings ESP +1.33% и рейтинг Zacks #3.

Цена акций Victory Capital Holdings, Inc. и сюрприз по EPS

Virtus Investment, расположенная в Хартфорде, штат Коннектикут, предоставляет продукты и услуги по управлению инвестициями для частных лиц и учреждений в США.

Компания сообщила о предварительных AUM в размере $159.5 миллиарда по состоянию на 31 декабря 2025 года, снизившись с $164.2 миллиарда в ноябре 2025 года. Это отражает рыночные показатели и чистые оттоки в розничных фондах США, институциональных счетах и розничных отдельных счетах, частично компенсированные положительными чистыми притоками в биржевых фондах. В дальнейшем интегрированная мульти-бутиковая бизнес-модель компании, работающая в быстро развивающейся отрасли, вероятно, будет поддерживать ее результаты.

В декабре 2025 года VRTS подписала окончательное соглашение о приобретении контрольного пакета акций Keystone National Group ("Keystone"), управляющего активами, специализирующегося на частном кредитовании, ориентированного на активы, и пионера в предоставлении таких стратегий каналу благосостояния. Сделка, которая ожидается к завершению в первом квартале 2026 года, должна укрепить мульти-менеджерскую модель Virtus, введя дифференцированную способность кредитования, обеспеченного активами, что позволит компании удовлетворить растущий спрос на решения в области частных рынков.

VRTS планирует объявить результаты 6 февраля, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для ее четвертого квартала по доходам составляет $6.52 на акцию, что предполагает снижение на 13.1% по сравнению с показателем годичной давности. У компании Earnings ESP +0.72% и рейтинг Zacks #3.

Цена акций Virtus Investment Partners, Inc. и сюрприз по EPS

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится на расстоянии нескольких лет, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гиперскейлеры, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые, по его мнению, займут лидирующие позиции в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он определил, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод