3 акции упаковочных компаний, за которыми стоит следить на фоне проблем в отрасли

Отрасль контейнеров - бумаги и упаковки Zacks сталкивается со слабым спросом из-за снижения потребительских расходов на фоне инфляционных факторов. Ценовые меры, реализуемые игроками отрасли, помогут компенсировать последствия нарушений в цепочках поставок и высоких затрат и тарифов. В конечном итоге отрасль получит поддержку от растущей активности в сфере электронной коммерции и стабильного спроса на устойчивую и экологически чистую упаковку из-за увеличивающейся озабоченности по поводу окружающей среды. Компании, такие как Amcor plc AMCR, Karat Packaging KRT и Sonoco Products Company SON, смогут извлечь выгоду из своих усилий по использованию этих трендов.

О отрасли

Отрасль контейнеров - бумаги и упаковки Zacks включает компании, которые производят бумажные и пластиковые упаковочные изделия. Упаковочные решения, предлагаемые отраслью, помогают защищать и сохранять продукты, продлевают срок их хранения и уменьшают потери и отходы на широком и длительном диапазоне каналов распределения. Продукция варьируется от картона и гофрированной упаковки до гибкой и жесткой пластиковой упаковки. Некоторые компании производят насосы для дозирования, крышки, аэрозольные клапаны и аппликаторы для рынков красоты, личной гигиены, ухода за домом и здравоохранения. Отрасль обслуживает широкий спектр рынков, включая продукты питания, напитки, общественное питание и другие потребительские товары, такие как косметика, личная гигиена и товары для дома. Они также работают на рынках химии, агробизнеса, медицины, фармацевтики, электроники и промышленности, чтобы назвать лишь некоторые.

Что формирует будущее отрасли контейнеров - бумаги и упаковки

Отрасль сталкивается с слабым спросом, высокими затратами и тарифами: отрасль наблюдает снижение объемов из-за снижения потребительских расходов на товары, поскольку высокая инфляция и повышенные процентные ставки негативно сказались на потребительских расходах. Замедление в жилищном и промышленном секторах также оказало влияние на спрос на упаковку, используемую в бытовой технике, мебели и строительных продуктах. Клиенты начали сокращать свои запасы, которые накапливались в ответ на высокий спрос и проблемы с цепочками поставок. Производители были вынуждены объявить простои, сокращения и выборочные закрытия заводов, что сказалось на их финансовых показателях. Высокие затраты на материалы, труд и транспортировку, а также введение тарифов увеличили давление на маржу. Компании реализуют ценовые стратегии и меры по снижению затрат, чтобы преодолеть эти трудности. Они также оптимизируют свои операции и принимают меры для перенастройки на ключевые рынки с высоким ростом, чтобы улучшить свою деятельность.

Электронная коммерция выступает в качестве ключевого катализатора: С ростом активности в сфере электронной коммерции за последние годы важность упаковки возросла многократно, поскольку она сохраняет целостность и долговечность продукта. Упаковка также помогает справляться с сложным процессом доставки продукта. Ожидается, что электронная коммерция вырастет из-за увеличения проникновения Интернета, широкого внедрения смартфонов и удобства покупок онлайн. Достижения в области цифровых платежей, логистики и персонализации делают опыт онлайн-шопинга более быстрым, безопасным и ориентированным на клиента. Это представляет собой главную возможность роста для отрасли контейнеров - бумаги и упаковки. Кроме того, отрасль имеет значительное влияние (более 60%) на ориентированные на потребителей конечные рынки, такие как продукты питания и напитки, а также здравоохранение. Спрос на упаковочные приложения остается довольно стабильным для этих секторов в различные экономические циклы, что обеспечивает постоянный спрос на упаковочные решения.

Спрос на экологически чистую упаковку поможет отрасли: Предпочтение к экологически чистым биоразлагаемым упаковочным материалам наблюдается в глобальном масштабе, что обусловлено растущей осведомленностью клиентов о проблемах окружающей среды. Отрасль постоянно стремится удовлетворить этот спрос, внедряя новейшие технологии и предлагая инновационные продукты. Игроки отрасли начали внедрять переработанные материалы в производственные процессы. Максимизируя переработку, отрасль может реализовать экологически и экономически устойчивые производственные методы.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль контейнеров - бумаги и упаковки Zacks представляет собой группу из 10 акций в рамках более широкого сектора промышленных продуктов Zacks. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #198, что ставит ее в нижние 19% из 244 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на слабые перспективы в ближайшей перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Несмотря на мрачные краткосрочные перспективы отрасли, мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля. Тем не менее, стоит сначала взглянуть на доходность акционеров отрасли и текущее значение.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль контейнеров - бумаги и упаковки показала результаты хуже, чем ее сектор и S&P 500 за последний год. Отрасль снизилась на 7,8% против роста сектора на 16,7%. Тем временем S&P 500 вырос на 18%.

Текущая оценка отрасли

Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев, часто используемый для оценки компаний в области контейнеров - бумаги и упаковки, показывает, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 12,92X по сравнению с 19,00X для S&P 500 и 20,04 для сектора промышленных продуктов.

За последние пять лет отрасль торговалась по максимальному значению 15,06X и минимальному 9,78X, со средним значением 11,57X.

3 акции контейнеров - бумаги и упаковки, на которые стоит обратить внимание

Amcor: Компания завершила слияние с Berry Global Group в прошлом году, укрепив свои позиции как глобальный лидер в области упаковочных решений для потребителей и здравоохранения. В финансовом 2026 году она ожидает реализации синергий до $260 миллионов до налогообложения, что приведет к увеличению скорректированной прибыли на акцию примерно на 12%. В период с 2026 по 2028 годы Amcor прогнозирует $650 миллионов общих выгод от экономии затрат, возможностей роста и финансовых синергий, а также более 30% роста прибыли на акцию к концу финансового 2028 года. С прогнозируемым ежегодным денежным потоком, превышающим $3 миллиарда к 2028 финансовому году, компания будет хорошо подготовлена для инвестиций в органический рост, преследования стратегического слияния и поглощения и возврата капитала акционерам через привлекательные дивиденды и выкуп акций. Акции Amcor выросли на 12,6% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amcor на финансовый 2026 год остался без изменений за последние 60 дней. Прогноз указывает на рост по сравнению с предыдущим годом примерно на 13%. У AMCR есть оценка долгосрочного роста прибыли 10,7% и рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете посмотреть здесь.

Karat Packaging: В прошлом году компания расширила свой бизнес, чтобы поставлять бумажные пакеты (новую категорию) одному из своих крупнейших национальных клиентов. Этот бизнес, как ожидается, принесет примерно $20 миллионов годового дохода, с дальнейшим увеличением доли рынка в ближайшие годы, укрепляя лидерство KRT в области устойчивых, экологически чистых продуктов для общественного питания. Компания планирует расширить свой ассортимент продукции, сосредоточив внимание на экологически чистых инновациях для укрепления своего конкурентного преимущества. Рост KRT будет поддерживаться растущим спросом на устойчивые продукты, увеличением потребления доставки и еды на вынос. KRT увеличивает свои производственные мощности, чтобы удовлетворить растущий спрос, и реализует инициативы по значительному увеличению онлайн-продаж. Растущее предпочтение доставки еды, еды на вынос и ужина дома является еще одним ключевым катализатором. Компания также диверсифицирует свои источники поставок и снижает закупки из Китая. Акции KRT выросли на 2,2% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Karat Packaging на 2026 год указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 5,6%. Прогноз остался без изменений за последние 60 дней. Компания, расположенная в Чино, Калифорния, имеет рейтинг Zacks 3 в настоящее время и долгосрочный прогноз роста прибыли 11,2%.

Sonoco: Компания завершила продажу своего бизнес-единицы ThermoSafe в ноябре 2025 года, что стало последним шагом в трансформации ее портфолио. Sonoco оптимизировала операции, сосредоточив внимание на двух основных глобальных сегментах бизнеса, ориентированных на упаковку для потребительских и промышленных нужд из металла и бумаги. Чистые поступления от продажи были использованы для снижения уровня долга. Приобретение Sonoco Eviosys (формирование Sonoco Metal Packaging EMEA) в декабре 2024 года способствует результатам. Ожидается, что к концу 2026 года будет достигнуто $100 миллионов синергий. Компания инвестирует в расширение возможностей упаковки для кормов для домашних животных и морепродуктов в Восточной Европе и поддерживает активный план роста с высоким коэффициентом конверсии. Она также увеличивает свою долю на рынке Sonoco Metal Packaging US и Industrial Paper Packaging. Акции SON выросли на 20,3% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Sonoco на финансовый 2026 год остался без изменений за последние 60 дней. Прогноз указывает на рост на 5,77% по сравнению с предыдущим годом. Компания, расположенная в Хартсвилле, Южная Каролина, имеет оценку долгосрочного роста прибыли 10,7% и в настоящее время рейтинг Zacks 3.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод