3 акции транспортных услуг, которые стоит отслеживать несмотря на трудности в отрасли

Отрасль транспортных услуг Zacks работает в сложной среде, под давлением слабых грузовых тарифов, постоянно высокой инфляции и продолжающихся нарушений в цепочке поставок. К этим препятствиям добавляются неопределенности, связанные с тарифами, и геополитическая напряженность, которые продолжают представлять значительные вызовы для отрасли. Однако, несмотря на эти краткосрочные проблемы, существует основание для долгосрочного оптимизма. Поддерживаемые сильными фундаментальными показателями, такие компании, как Expeditors International of Washington EXPD, C.H. Robinson Worldwide CHRW и ZTO Express (Cayman) ZTO, выглядят хорошо подготовленными к преодолению текущих препятствий и использованию возможностей, когда условия в отрасли улучшатся.

О отрасли

Компании, принадлежащие к отрасли транспортных услуг Zacks, предлагают услуги по перевозке, логистике, аренде и обслуживанию. Некоторые игроки отрасли сосредоточены на бизнесе управления глобальной логистикой, включая международные грузоперевозки. Сторонние логистические компании предлагают инновационные решения для цепочки поставок. Они также сосредоточены на таких услугах, как поиск продуктов, складирование и грузоперевозки. Эти компании имеют опыт в грузовых, воздушных и морских перевозках. Некоторые участники этой отрасли предоставляют услуги экспресс-доставки как на внутреннем, так и на международном уровнях. Благосостояние компаний в этой отрасли прямо пропорционально состоянию экономики. Увеличение объемов производственных и розничных товаров, благоприятные цены и улучшение глобальных экономических условий сулят позитивные перспективы для участников отрасли.

3 тенденции, формирующие будущее отрасли транспортных услуг

Снижение грузоперевозок продолжается: Хотя экономическая активность возобновилась после пандемии, сохраняющиеся нарушения в цепочке поставок продолжают негативно сказываться на акциях в отрасли. Низкие грузовые тарифы также ухудшают перспективы отрасли. Подтверждая слабый спрос на грузоперевозки, индекс грузовых отправок Cass в ноябре снизился на 7,6% по сравнению с прошлым годом. Это показатель ухудшался по сравнению с прошлым годом на протяжении последних девяти месяцев, что подтверждает общую тенденцию к снижению.

Рост затрат ухудшает маржу: Отрасль сталкивается с постоянной инфляцией затрат, начиная от нехватки рабочей силы и заканчивая увеличением расходов на оборудование и услуги. Затраты на обслуживание растут в то время, как цены на сырьевые товары остаются волатильными, что сжимает прибыльность производителей. Если инфляционные давления не ослабнут, маржа игроков отрасли может еще больше сократиться, оставляя меньше гибкости для распределения дивидендов акционерам или реинвестирования.

Снижение ставок ФРС может сигнализировать о некотором облегчении: В декабре Федеральная резервная система США снизила процентные ставки в третий раз в 2025 году. Снижение ставки на 25 базисных пунктов сигнализирует о дальнейших мерах по смягчению денежно-кредитной политики. Снижение ставок в прошлом году является хорошей новостью для поставщиков транспортных услуг, так как более низкие процентные ставки снижают затраты на заимствования, способствуя экономическому росту.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль транспортных услуг Zacks представляет собой группу из 17 акций в рамках более широкой отрасли транспортировки Zacks. В настоящее время эта отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #166, что ставит ее в нижние 32% из 243 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним значением рангов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза. Позиция отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза по прибыли для компаний-участников в совокупности. Если посмотреть на пересмотры оценок прибыли, видно, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. Прогноз прибыли отрасли на 2026 год снизился на 28,3% по сравнению с прошлым годом.

Прежде чем представить несколько акций из отрасли, которые вы можете захотеть сохранить или купить, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность отрасли и картину оценки.

Отрасль отстает от S&P 500, но превосходит сектор

Отрасль транспортных услуг Zacks показала более низкую производительность по сравнению с составным индексом S&P 500, при этом слегка опережая более широкий сектор транспортировки за год.

За этот период отрасль улучшилась на 3,3% по сравнению с ростом S&P 500 на 16,9% и увеличением более широкого сектора на 1,3%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогноза продаж за следующие 12 месяцев, который является распространенным мультипликатором для оценки акций транспортных услуг, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 1,46X по сравнению с 5,6X для S&P 500. Это значение выше, чем 1,31X для сектора по историям 12 месяцев.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 3,01X, на уровне 1,38X и в среднем на уровне 1,92X.

3 акции транспортных услуг, на которые стоит обратить внимание сейчас

Expeditors, ведущий поставщик третьей стороны логистики, базируется в Сиэтле, штат Вашингтон. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Прибыль EXPD превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов в среднем на 13,9%.

Хотя слабые объемы (в отношении воздушных грузов и контейнеров) из-за слабого спроса и снижающихся тарифов негативно сказываются на результатах EXPD, усилия по снижению затрат в условиях слабого спроса способствуют улучшению прибыли.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

ZTO Express является ведущим игроком в области экспресс-доставки в Китае. Эта компания, базирующаяся в Шанхае, вышла на рынок в 2016 году. ZTO Express и ее партнеры по сети предоставляют услуги экспресс-доставки как на внутреннем, так и на международном уровнях. Другие услуги с добавленной стоимостью дополняют предложения. В Китае она в основном сосредоточена на предоставлении экспресс-доставки посылок, которые в основном весят менее 50 килограммов. Ожидаемое время доставки составляет от 24 до 72 часов.

ZTO Express имеет рейтинг Zacks #1. Ожидание долгосрочного роста прибыли компании составляет 3,1%.

C.H. Robinson, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #3 (Держать), работает как логистическая компания с низкими активами. Усилия по контролю затрат благоприятны для этого грузового брокера. Меры по вознаграждению акционеров CHRW также выглядят многообещающе. Ликвидная позиция CHRW также обнадеживает.

Прибыль CHRW превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов. Средний перевыполненный прогноз составляет 10,4%.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью «по крайней мере удвоится»

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти ранние рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Посмотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод