3 акции строительного и горного оборудования, на которые стоит обратить внимание на фоне проблем в отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining испытывает на себе последствия сокращения в производственном секторе. Расходы потребителей оставались низкими из-за введения тарифов. Несмотря на то, что в последнее время наблюдаются признаки роста, геополитические проблемы подавляют настроения.

Несмотря на эту продолжающуюся слабость, увеличенные инвестиции в инфраструктуру в Соединенных Штатах и спрос со стороны горнодобывающего сектора, обусловленный трендом энергетического перехода, поддержат отрасль. Caterpillar Inc. CAT, Komatsu KMTUY и Astec Industries ASTE готовы извлечь выгоду из этих тенденций. Их акцент на внедрении технологически продвинутых продуктов, повышении производительности и эффективности будет способствовать росту.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining включает компании, которые производят и продают строительное, горнодобывающее и коммунальное оборудование. Они поддерживают клиентов, использующих технику для строительства коммерческих, институциональных и жилых зданий, а также инфраструктурных проектов. Их оборудование также используется в подземной добыче, бурении, переработке минералов и карьере для извлечения и транспортировки меди, железной руды, угля, нефтяных песков, агрегатов, золота и других минералов и руд. Их продукция разнообразна и включает погрузчики, асфальтоукладчики, бульдозеры, экскаваторы, самосвалы для бетона, дробильное, измельчающее и сортировочное оборудование, тракторы и краны. Участники отрасли поддерживают нефтяную и газовую, энергетическую, морскую, железнодорожную и промышленные приложения через свои поршневые двигатели, генераторные установки, газовые турбины и услуги, связанные с турбинами.

Тренды, формирующие будущее отрасли Manufacturing - Construction and Mining

Производственная активность восстанавливается, но устойчивость остается неопределенной: Индекс производственной деятельности Института управления поставками оставался в состоянии сокращения (ниже 50) в течение 26 последовательных месяцев до декабря 2024 года. В то время как он кратковременно вышел в зону роста в январе и феврале 2025 года, восстановление оказалось недолговечным, и в марте индекс снова снизился до 49%, оставшись в состоянии сокращения на оставшуюся часть года на фоне опасений по поводу тарифов и ценового давления. Индекс восстановился в начале 2026 года, зарегистрировав 52,6% в январе, 52,4% в феврале и 52,7% в марте. Индекс новых заказов вырос до 53,5% в марте, что стало третьим подряд месяцем роста после четырех месяцев сокращения. Остается неясным, удастся ли сохранить этот рост. Продолжающиеся геополитические напряженности, включая конфликт с Ираном, и неопределенность в отношении экономической политики США продолжают затруднять прогнозы.

Тарифы и энергетические расходы будут давить на маржу: Отрасль сталкивается с инфляцией затрат на сырье, в частности из-за тарифов, а также с транспортными и логистическими затратами. Геополитические напряженности, связанные с конфликтом в Иране, приводят к повышению цен на энергоресурсы и затраты на поставки. Игроки отрасли сосредоточены на ценообразовании и внедрении мер по сокращению затрат, чтобы компенсировать эти воздействия, что, вероятно, поможет сохранить маржи в этой ситуации. Компании нацелены на оптимизацию своих операций и переориентацию на ключевые рынки с высоким ростом или сегменты клиентов для улучшения своих показателей.

Энергетический переход и инвестиции в инфраструктуру поддержат отрасль: Увеличение глобального внимания к переходу от ископаемого топлива к нулевым выбросам потребует большого количества товаров, что, в свою очередь, поддержит спрос на горнодобывающее оборудование в ближайшие годы. Планы правительства США по увеличению инвестиций в строительство инфраструктуры, особенно в критически важных подсекторах, таких как транспорт, водоснабжение и телекоммуникации, должны поддержать спрос в следующие годы.

Инвестиции в цифровые инициативы станут ключевым катализатором: Участники отрасли инвестируют в цифровые инициативы, такие как ИИ, облачные вычисления, продвинутый анализ и робототехнику. Цифровая трансформация помогает организациям повышать производительность и увеличивать эффективность, надежность и безопасность, тем самым улучшая удовлетворенность клиентов. В условиях настоятельной необходимости сокращения углеродных выбросов компании по всему миру все больше полагаются на автономную технику. Таким образом, игроки отрасли усиливают свои исследовательские и технологические возможности, чтобы вывести на рынок продукты, оснащенные новейшими технологиями.

Рейтинг Zacks Industry указывает на слабые перспективы

Рейтинг Zacks Industry группы, который в основном представляет собой среднее значение Рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на неясные перспективы в ближайшей перспективе. Отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining, которая является частью более широкого сектора промышленных продуктов Zacks в настоящее время, имеет Рейтинг Zacks Industry #181, что помещает ее в нижние 26% из 243 индустрий Zacks.

Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Смотря на сводные пересмотры прогнозов по прибыли, кажется, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. С начала этого года прогнозы по прибыли для отрасли на 2026 год снизились на 7%.

Прежде чем мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте посмотрим на недавние результаты акций отрасли и оценку.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Manufacturing - Construction and Mining показала лучшие результаты по сравнению с сектором и сводным индексом Zacks S&P 500 за последний год.

За этот период отрасль выросла на 136% по сравнению с ростом сектора на 40,5%. Сводный индекс Zacks S&P 500 вырос на 33,8%.

Текущая оценка отрасли

Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев, который является общепринятым мультипликатором для оценки компаний в области Manufacturing, Construction and Mining, показывает, что отрасль в настоящее время торгуется по 18,19X по сравнению с 17,16X для S&P 500 и 19,31X для сектора промышленных продуктов. На графиках ниже это показано.

Коэффициент EV/EBITDA (EV/EBITDA) TTM

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне от 20,58 до 7,54, со средним значением 11,28.

3 акции в области Manufacturing - Construction & Mining, за которыми стоит следить

Caterpillar: Компания сообщила о росте прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале 2025 года, после пяти последовательных кварталов снижения. Это было обусловлено ростом объемов во всех ее сегментах. Компания также завершила квартал с рекордным объемом заказов в $51,2 миллиарда, что ожидается, поддержит ее выручку в предстоящих кварталах. Caterpillar нацелена на CAGR выручки в 5-7% до 2030 года, при этом свободный денежный поток в сегментах Machinery, Power и Energy ожидается на уровне $6-$15 миллиардов. Долгосрочный прогноз компании поддерживается растущими инвестициями в инфраструктуру в США, увеличением спроса на горнодобывающее оборудование, связанного с энергетическим переходом, и ростом внедрения автономных решений для повышения производительности и безопасности. В сегментах Power & Energy инициативы по устойчивому развитию и инвестиции в центры обработки данных стимулируют спрос. Caterpillar также расширяет свой высокомаржинальный послепродажный бизнес, ожидая увеличения выручки от услуг с $24 миллиардов в 2025 году до $30 миллиардов к 2030 году. Акции CAT выросли на 20% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли CAT на 2026 год увеличился на 1% за последние 60 дней и указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 19,2%. У CAT среднемесячное превышение прибыли за последние четыре квартала составляет 3,9%, а ожидаемая долгосрочная ставка роста прибыли - 18,7%. В настоящее время компания имеет Рейтинг Zacks #2 (Купить).

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с Рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: CAT

Astec: Компания завершила приобретение CWMF, LLC в начале этого года, что, как ожидается, улучшит ее валовую маржу, скорректированную маржу EBITDA и прибыль на акцию. CWMF, производитель портативного и стационарного оборудования для асфальтовых заводов и запчастей, хорошо вписывается в дисциплинированную стратегию роста Astec. Это следует за приобретением TerraSource Holding в июле 2025 года. TerraSource является поставщиком высокоточного оборудования, включая дробилки, питатели, сепараторы, сортеры, решения для жидкостной и твердой сепарации, осушения и управления отходами. Учитывая, что послепродажные запчасти и услуги составляют примерно 60% доходов TerraSource и 80% валовой прибыли, ожидается, что это также повысит маржи и прибыль Astec. Вклад от TerraSource уже способствовал улучшению результатов сегмента Materials Solutions. Сегмент наблюдает как неорганический рост, так и возвращение органического спроса на оборудование. Ожидается, что федеральное финансирование инфраструктуры, здоровые государственные и местные бюджеты, а также строительство центров обработки данных будут способствовать многолетнему спросу. Тем временем, сегмент Infrastructure Solutions продолжает демонстрировать высокий спрос на асфальтовые и бетонные заводы. Фокус руководства на сокращении затрат и ценовых действиях поможет компенсировать последствия тарифов. Акции ASTE выросли на 19% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли компании на 2026 год был пересмотрен в сторону увеличения на 15% за последние 60 дней. Консенсус-прогноз указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 13,5%. В настоящее время ASTE имеет Рейтинг Zacks #2 и среднемесячное превышение прибыли за последние четыре квартала составляет 23,8%. У ASTE ожидаемая долгосрочная ставка роста прибыли составляет 7%.

Цена и консенсус: ASTE

Komatsu: За последнее десятилетие компания инвестировала более $5 миллиардов в производственный сектор Северной Америки, добавляя компании в группу Komatsu. Компания инвестировала более $650 миллионов в инфраструктуру Северной Америки для модернизации объектов и укрепления операционных возможностей. Недавнее приобретение компании SRC of Lexington, Inc., специализирующейся на восстановлении, поможет укрепить ее возможности восстановления в Северной Америке и удовлетворить растущий спрос на восстановленные компоненты. В долгосрочной перспективе Komatsu остается в хорошей позиции благодаря своей концентрации на технологических инновациях, автоматизации и расширении портфеля. Компания планирует расширить свою технологическую платформу Smart Construction для горнодобывающих операций, а также продвигать автоматизацию и удаленные операции строительного оборудования. Компания также планирует расширить свой ассортимент программного обеспечения, интегрированного с ее решениями, для повышения безопасности и эффективности на площадках клиентов. Акции компании выросли на 23% за последние три месяца.

Консенсус-прогноз по прибыли Komatsu на 2026 фискальный год остался неизменным за последние 60 дней. KMTUY имеет ожидаемую долгосрочную ставку роста прибыли в 1,9%. Среднемесячное превышение прибыли за последние четыре квартала составляет 12%. В настоящее время у него Рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Цена и консенсус: KMTUY

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления - это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология еще далеко, она уже существует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующей большой вещью» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите топовые акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод