3 акции с ультра-высокой доходностью дивидендов — со средней доходностью 7,97% — которые кричат о покупке в феврале

Ключевые моменты

Акции с дивидендами значительно превосходят среднюю годовую доходность акций, не выплачивающих дивиденды, на протяжении более 50 лет.

Правильная проверка со стороны инвесторов может выявить некоторые невероятные ультра-высокодоходные активы.

Три проверенные временем компании с высокими доходами в диапазоне от 5.3% до 13% готовы быть купленными оппортунистическими инвесторами.

С тысячами публично торгуемых компаний и биржевых фондов на выбор Уолл-стрит предоставляет инвесторам множество способов увеличить свое богатство. Но среди этих бесчисленных способов, с помощью которых инвесторы могут переставить пазл, чтобы получить прибыль, немногие были более успешными в долгосрочной перспективе, чем покупка и удержание высококачественных акций с дивидендами.

Компании, которые выплачивают постоянные дивиденды, почти всегда прибыльны на регулярной основе и продемонстрировали свою способность справляться с трудными экономическими условиями. Что самое лучшее, эти компании, как правило, превосходят рынок.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

В "Силе дивидендов: прошлое, настоящее и будущее" аналитики Hartford Funds в сотрудничестве с Ned Davis Research сравнили доходность и относительную волатильность акций с дивидендами и акций, не выплачивающих дивиденды, за 51 год (1973-2024). Их анализ показал, что доходные акции более чем удвоили годовую доходность не выплачивающих дивиденды (9.2% против 4.31%), при этом будучи заметно менее волатильными.

Но это не значит, что вы можете просто бросить дротик в финансовую газету и попасть в цель. Нет двух одинаковых акций с дивидендами, а ультра-высокодоходные акции — те, которые имеют доходность в четыре и более раз превышающую среднюю доходность S&P 500 — несут в себе дополнительные риски.

Хорошая новость в том, что ультра-высокодоходные активы можно найти при правильной проверке.

Даже на фоне исторически дорогого рынка, следующие три акций с ультра-высокими дивидендами — с средней доходностью 7.97% — выделяются как крики о покупке в феврале.

Sirius XM Holdings: 5.31% доходность

Первая суперзаряженная акция с дивидендами, которая готова быть купленной оппортунистическими искателями дохода, — это оператор спутникового радио Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). Пониженная цена акций Sirius XM подняла ее доходность до примерно 5.3%, что всего в шаге от исторического максимума около 5.5%, установленного в прошлом году.

Основное привлечение операционной модели Sirius XM заключается в том, что это одна из немногих публично торгуемых легальных монополий в Америке (за пределами сектора коммунальных услуг). Хотя она все еще борется за слушателей с наземными и онлайн радиопровайдерами, это единственная компания, имеющая лицензии на спутниковое радио. Это отличие должно предоставить Sirius XM достаточно сильную ценовую власть на подписки.

Но ее статус легальной монополии может быть не самым большим конкурентным преимуществом. Скорее, микс доходов компании, вероятно, является ее главным аргументом для продажи.

В то время как большинство традиционных радиопровайдеров полагаются почти исключительно на рекламу для генерации своих доходов, Sirius XM сгенерировала всего 20% своих чистых продаж от рекламы за первые девять месяцев 2025 года. Более трех четвертей ее чистого дохода поступает от подписок. Хотя радиомодели, ориентированные на рекламу, выигрывают от непропорционально долгих периодов экономического роста, рецессии могут быть проблематичными. Это не так для Sirius XM, учитывая, что ее подписчики менее склонны отменять свои услуги, чем компании сокращают свои маркетинговые бюджеты.

Кроме того, подписки обеспечивают предсказуемый операционный денежный поток, а расходы на передачу и оборудование Sirius XM относительно фиксированы. Другими словами, если компания добавляет больше подписчиков, эти категории расходов не увеличиваются пропорционально.

Оппортунистические инвесторы могут купить акции Sirius XM прямо сейчас всего за 6.6 раз годовой прибыли, что представляет собой 46% скидку от ее средней прогнозируемой цены к прибыли (P/E) с 2020 года.

The Campbell's Company: 5.58% доходность

Вторая высокооктановая акция с дивидендами, которая ждет, чтобы ее купили в феврале, — это гигант в области продуктов питания и напитков, The Campbell's Company (NASDAQ: CPB). С недавним падением акций до своего самого низкого уровня с мая 2009 года, доходность дивидендов Campbell's резко возросла до исторического максимума.

Колеблющаяся цена акций The Campbell's Company может быть объяснена двумя неблагоприятными факторами, ни один из которых не является долгосрочной проблемой. Во-первых, тарифы на сталь, введенные президентом Дональдом Трампом, давят на маржу компаний, которые в основном упаковывают свои продукты в стальные алюминиевые банки. Campbell's может либо взять на себя эти тарифы, либо рисковать разозлить своих клиентов, передавая эти более высокие расходы. Эти тарифные расходы не должны стать шоком для маржи за пределами 2025 года.

Другой проблемой была общая слабость в сегменте закусок. Но это временная слабость, наблюдаемая по всей индустрии продуктов питания и напитков и не уникальная для Campbell's.

Хотя компания была в обороне в некоторых аспектах в течение прошлого года, она также активно трансформирует свои операции, чтобы ускорить свой органический рост. Один из способов, которым Campbell's стремится увеличить свой потенциал роста, заключается в приобретениях — в частности, в сегменте закусок. Например, она приобрела Sovos Brands за $2.7 миллиарда в марте 2024 года, взяв под крыло бренды соусов Rao's и замороженных продуктов Michael Angelo's.

The Campbell's Company также активно ищет способы сделать свои операции более эффективными. Это включает в себя модернизацию и/или объединение существующих производственных мощностей.

Хотя устойчивый органический темп роста Campbell's, вероятно, не превысит 2% до 3% в год, прогнозируемый P/E в 10.8 является криком о bargain (и скидкой в 25% от его средней рентабельности за последние пять лет) для компании с привлекательностью бренда, которая предлагает базовые продукты питания и напитков.

PennantPark Floating Rate Capital: 13.03% доходность

Третья акция с ультра-высокими дивидендами, которая является криком о bargain в феврале, — это малозаметная компания по развитию бизнеса (BDC), которая выплачивает своим акционерам ежемесячно. Поздоровайтесь с PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) и ее 13% (не опечатка!) доходностью по дивидендам.

BDC — это тип компании, которая инвестирует в акции (обычные или привилегированные) или долги, как правило, непроверенных компаний, известных как компании среднего рынка. Хотя PennantPark завершила свой финансовый год (30 сентября 2025 года) с $240.7 миллиона в акциях обыкновенных и привилегированных акций, почти 87% ее инвестиционного портфеля состоит из долговых ценных бумаг.

Привлекательность роли кредитора заключается в доходности. Малые, непроверенные компании, как правило, не имеют доступа к традиционным финансовым услугам, таким как кредиты и кредитные линии. С ограниченными возможностями заимствования для компаний среднего рынка PennantPark может предоставить финансирование по ставке выше средней. На конец сентября средняя взвешенная доходность ее долговых инвестиций составила 10.2%.

Еще один фактор, который делает портфель кредитования PennantPark таким привлекательным, заключается в том, что примерно 99% из $2.53 миллиарда ее непогашенного долга имеют переменные ставки. Когда Федеральная резервная система резко повысила процентные ставки с марта 2022 года по июль 2023 года, чтобы сдержать уровень инфляции, достигший четырехдесятилетнего максимума, средняя взвешенная доходность PennantPark по долговым инвестициям увеличилась на 520 базисных пунктов. Даже несмотря на то, что центральный банк страны сейчас находится в цикле снижения ставок, его медленный подход предоставляет PennantPark множество возможностей для получения доходности выше средней по своим займам.

Компания также проделала отличную работу по проверке своих заемщиков и защите своего вложенного капитала. Лишь 0.4% ее инвестиционного портфеля, по стоимости, находилось на непризнаваемом учете (т.е. просроченном) на конец финансового 2025 года. Более того, более 99% ее кредитного портфеля состоит из долгов с первой очередью обеспечения. Держатели обеспеченных облигаций первой очереди первыми получают выплаты в случае, если один из ее заемщиков объявляет о банкротстве.

Последний элемент головоломки — это оценка PennantPark Floating Rate Capital. BDC обычно торгуются очень близко к своей зарегистрированной балансовой стоимости на акцию. На закрытие торгов 30 января PennantPark была оценена с 13% скидкой к своей балансовой стоимости.

Стоит ли покупать акции Sirius XM прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Sirius XM, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов... и Sirius XM не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $446,319!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,137,827!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 932% — это превосходная доходность по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 4 февраля 2026 года.

Шон Уильямс имеет акции PennantPark Floating Rate Capital и Sirius XM. Motley Fool рекомендует Campbell's. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод