3 акции с ультра-высокими дивидендами, которые кричат о покупке в 2026 году

Ключевые моменты

Акции с дивидендами более чем вдвое превысили ежегодную доходность недивидендных акций с 1973 года.

Хотя доходность дивидендов и риск часто идут рука об руку, некоторые акции с ультра-высокой доходностью являются настоящими драгоценностями для искателей дохода.

Три высокодоходные акции с дивидендами, с доходностью от 5,2% до 13,4%, обладают четко определенными конкурентными преимуществами и исторически дешевы.

В 2025 году Уолл-Стрит снова доказала, почему она является ведущим создателем богатства. Индексы Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq Composite все выросли на двузначные проценты, каждый индекс зафиксировал несколько рекордных уровней закрытия.

Однако не все акции созданы равными. Согласно анализу Hartford Funds, покупка и удержание акций с высокими дивидендами дает инвесторам высокую вероятность получения сверхприбыльных доходов на Уолл-Стрит.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотреть акции »

В "Сила дивидендов: прошлое, настоящее и будущее" Hartford Funds в сотрудничестве с Ned Davis Research сравнила показатели и волатильность акций с доходом и недивидендных акций за 51 год (1973-2024). Они обнаружили, что акции с дивидендами более чем вдвое превысили среднюю годовую доходность недивидендных акций (9,2% против 4,31%) и были заметно менее волатильными, чем и S&P 500, и компании, которые не выплачивали дивиденды.

Идеально, чтобы искатели дохода собирали максимально возможную годовую доходность с наименьшим риском для своего капитала. Но предыдущие исследования показали, что доходность и риск коррелируют с акциями с ультра-высокими дивидендами, то есть с теми, которые имеют доходность в четыре или более раз выше, чем доходность S&P 500. Другими словами, для акций с ультра-высокой доходностью требуется много дополнительной проверки со стороны искателей дохода.

Хорошая новость в том, что потрясающие сделки можно найти. Далее представлены три акции с ультра-высокой доходностью с средней доходностью 8,51%, которые являются отличными покупками в 2026 году.

Sirius XM Holdings: 5,24% доходность

Первая суперзаряженная акция с доходом, которую стоит купить в новом году, - это компания, которую теперь уже вышедший на пенсию Уоррен Баффет регулярно покупал в течение многих лет: оператор спутникового радио Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI). На данный момент Sirius XM выплачивает доходность, превышающую 5%.

Красота операционной модели Sirius XM заключается в том, что это одна из немногих законных монополий на Уолл-Стрит. Хотя Sirius XM все еще конкурирует с традиционными радиопередатчиками за слушателей, это единственная компания, обладающая лицензиями на спутниковое радио. Это дает Sirius XM относительно сильную ценовую власть на подписки, которую большинство онлайн-радиопровайдеров не могут сопоставить.

Еще одной причиной, по которой Sirius XM Holdings имеет все шансы на долгосрочный успех, является ее структура доходов. Наземные и онлайн-радиопровайдеры получают основную часть своих продаж от рекламы. Хотя рекламные модели приносят выгоду от непропорционально долгих экономических expansions, во время рецессий ситуация может стать рискованной, когда компании сокращают свои маркетинговые бюджеты.

Тем временем Sirius XM получает только около 20% своих чистых продаж от рекламы, более трех четвертей ее чистого дохода формируется за счет подписок. Подписчики на ее спутниковое радио менее склонны отменять свои подписки во время экономических спадов, чем компании сокращают свои рекламные бюджеты. Короче говоря, Sirius XM должна пережить минимальные колебания своего денежного потока по сравнению с традиционными радиопередатчиками.

Инвесторы также должны оценить предсказуемость некоторых расходов Sirius XM. Хотя расходы на роялти и привлечение талантов могут варьироваться от года к году, расходы компании на передачу и оборудование, как правило, стабильны, независимо от числа подписчиков. Если количество подписчиков увеличится в долгосрочной перспективе, это будет способствовать расширению операционной маржи.

Вишенкой на торте является исторически дешевая оценка Sirius XM. Коэффициент цена/прибыль компании составляет 6,7, что близко к его историческому минимуму как публичной компании.

Enterprise Products Partners: 6,84% доходность

Вторая высокодоходная акция, которую стоит купить в 2026 году, - это энергетическая компания среднего звена Enterprise Products Partners (NYSE: EPD). Enterprise увеличила свои базовые годовые выплаты на протяжении 27 последовательных лет, имеет доходность, приближающуюся к 7%, и вернула $61 миллиард, включая выкуп акций, с момента своего первичного публичного предложения в июле 1998 года.

Учитывая дикие колебания спотовой цены на нефть во время пандемии COVID-19, вполне понятно, что некоторые инвесторы могут быть насторожены по поводу вложения своих денег в энергетические акции. Однако Enterprise Products Partners отличается от бурильщиков, которые часто подвергаются резким колебаниям вместе со спотовыми ценами на энергетические товары.

Enterprise управляет более 50,000 миль транспортных трубопроводов и может хранить более 300 миллионов баррелей жидкостей. Она по сути является посредником для бурильщиков и переработчиков, большая часть ее услуг работает на фиксированных контрактах. Фиксированная плата гарантирует, что волатильность спотовой цены на нефть и инфляция исключены из уравнения, что приводит к высоко предсказуемому операционному денежному потоку год за годом.

Предсказуемость денежного потока особенно важна для долгосрочных амбиций роста Enterprise Products Partners. Возможность точно прогнозировать денежный поток на один или несколько лет вперед дает руководству уверенность в реализации крупных капитальных проектов и/или осуществлении дополнительных приобретений. По состоянию на обновление компании в середине ноября, более $5 миллиардов крупных капитальных проектов находились в стадии строительства, многие из которых были сосредоточены на увеличении ее доли на рынке жидкостей природного газа.

В то же время расходы на крупные проекты, как ожидается, уменьшатся в 2026 году. Это сочетание увеличения дохода от новых проектов и дополнительных приобретений, в сочетании со снижением капитальных затрат, должно привести к непропорциональному увеличению денежного потока и прибыли на акцию в течение следующих нескольких лет.

С ожидаемым ростом денежного потока на двузначные проценты в 2026 году, Enterprise имеет все признаки удачной сделки с оценкой около 7,7 раз по отношению к денежному потоку следующего года.

PennantPark Floating Rate Capital: 13,44% доходность

Третья акция с ультра-высокой доходностью, которая является отличной покупкой в 2026 году, - это малоизвестная компания по развитию бизнеса (BDC) PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT). Этот неочевидный гигант выплачивает свои дивиденды ежемесячно и предлагает устойчивую доходность в 13,4%.

BDC - это компании, которые инвестируют в капитал (обычные и привилегированные акции) или долг в непроверенные, малые компании. В то время как PennantPark завершила финансовый 2025 год (закончился 30 сентября 2025 года) с примерно $241 миллионом в обычных и привилегированных акциях, большая часть ее инвестиционного портфеля ($2,53 миллиарда) связана с долговыми ценными бумагами.

Подавляющее большинство компаний, которым PennantPark предоставляет финансирование, имеют ограниченный или отсутствующий доступ к традиционным финансовым услугам, таким как кредиты и кредитные линии. Таким образом, предоставление кредитов этим непроверенным компаниям генерирует высокие доходности. На конец финансового 2025 года, компания получала средневзвешенную доходность по своим долговым инвестициям в 10,2%.

Что сделало PennantPark Floating Rate Capital столь интересной инвестицией в этом десятилетии, так это его структура с переменной ставкой. Примерно 99% его портфеля займов в $2,53 миллиарда имеют переменные ставки. Когда Федеральная резервная система резко повысила процентные ставки с марта 2022 года по июль 2023 года для сдерживания инфляции, это значительно увеличило средневзвешенную доходность долговых инвестиций PennantPark. Хотя ФРС сейчас находится в цикле снижения ставок, PennantPark по-прежнему может генерировать значительные доходности на своем финансировании.

Также следует отметить управление компании, которое прекрасно защищает вложенный капитал. В настоящее время только три компании имеют просроченные платежи, что составляет всего 0,4% от общего портфеля PennantPark по стоимости. Более того, инвестиционный портфель в $2,77 миллиарда распределен среди 164 компаний, что в среднем составляет инвестиции по $16,9 миллиона на компанию. Ни одна отдельная инвестиция не является критически важной для прибыльности.

В завершение, PennantPark торгуется с 16% дисконтом к своей балансовой стоимости. BDC обычно торгуются вблизи своей балансовой стоимости, что делает эту акцию довольно выгодной.

Стоит ли сейчас покупать акции Sirius XM?

Прежде чем покупать акции Sirius XM, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Sirius XM не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $505,641!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,143,283!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 974% — это значительно превышает рыночный показатель в 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 2 января 2026 года.

Шон Уильямс имеет акции PennantPark Floating Rate Capital и Sirius XM. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод