3 акции производителей накопителей, на которые стоит обратить внимание в процветающей отрасли

Участники отрасли Zacks в сфере устройств хранения данных готовы к значительному росту, движимому ускоряющейся цифровой трансформацией, вычислениями на краю сети, рабочими нагрузками ИИ и внедрением корпоративного облака. Демократизация смартфонов с большей внутренней памятью, более высокая скорость Интернета и 5G, вероятно, будут способствовать росту участников отрасли. Поскольку кибератаки продолжают увеличиваться по частоте, спрос на сквозное шифрование также будет способствовать росту безопасных решений для хранения данных. Эти факторы способствуют росту спроса на сложные решения для хранения данных, что укрепляет требования к продуктам хранения данных. Эти факторы благоприятны для таких крупных игроков отрасли, как Western Digital Corporation WDC, NetApp, Inc. NTAP и Teradata Corporation TDC. Тем не менее, растущие торговые напряженности, особенно с Китаем, глобальная макроэкономическая нестабильность, а также волатильная динамика цепочки поставок и связанная с ней инфляция остаются препятствиями.

Описание отрасли

Отрасль устройств хранения данных Zacks объединяет компании, которые разрабатывают, производят и продают различные жесткие диски (HDD) и твердотельные накопители (SSD). Эти накопители используются в ПК, ноутбуках, мобильных устройствах, серверах, устройствах сетевого хранения, игровых консолях, цифровых видеорекордерах и других потребительских электронных устройствах. Некоторые участники отрасли, включая Pure Storage, предоставляют программно определенные решения на основе флеш-памяти, которые являются уникально быстрыми и облачно совместимыми для клиентов. Многие участники отрасли предлагают высокопроизводительные модульные подсистемы памяти, серверные системы mount и blade, программное обеспечение для управления данными и хранения в корпоративном секторе, а также аппаратные продукты и услуги. Некоторые участники отрасли также предоставляют специализированные серверы для хранения и доступа к данным через общую сеть или Интернет.

4 тренда, формирующих будущее отрасли хранения данных

Влияние ИИ на отрасль устройств хранения: Быстрое распространение ИИ кардинально меняет весь технологический ландшафт. Рабочие нагрузки ИИ, такие как обучение крупных языковых моделей и выполнение инференции, создают спрос на решения для хранения данных с высокой скоростью, большой емкостью и низкой задержкой. Традиционные архитектуры хранения недостаточны для пропускной способности данных, требуемой приложениями ИИ, что побуждает к переходу на SSD на основе NVMe (PCIe Gen 4/5/6), программно определенное хранение и память класса хранения. Объектное хранение лучше всего подходит для хранения неструктурированных данных, что является общим предварительным условием для рабочих нагрузок ИИ. Другими быстро развивающимися решениями являются Параллельные файловые системы, оптимизированные для ИИ, и QLC NAND SSD для озер данных ИИ.

Инновации в технологиях облачного хранения для повышения принятия: Более широкий выбор вариантов хранения от коллокированных аппаратных средств (таких как жесткие диски и ленточные накопители) до множества облачных решений для хранения поставили отрасль на траекторию роста. Участники отрасли хорошо подготовлены к росту благодаря быстрому увеличению объема данных, сложности форматов данных и необходимости масштабирования ресурсов на регулярной основе. Эти компании полагаются на ИИ для операций в ИТ (AIOps) и машинное обучение для управления и оптимизации решений для хранения. Чтобы оптимизировать хранение данных, компании полагаются на технологии виртуализации. Поскольку все больше данных добавляется из IoT, компании обращаются к архитектуре вычислений на краю сети, чтобы снизить задержку и повысить гибкость. Хранение в Kubernetes становится все более популярным, так как оно обеспечивает большую гибкость и масштабируемость. Это укрепило развертывание высокоемких продуктов массового хранения, что положительно сказалось на участниках отрасли.

Увеличение ИТ-расходов благоприятно, но макроэкономические условия остаются проблемой: Увеличение торговых напряжений и тарифов становится ключевой проблемой. Это сильно влияет на глобальные макроэкономические условия и может нарушить динамику цепочки поставок. Непредсказуемость макроэкономической ситуации и инфляционное давление могут затруднить расходы со стороны малых и средних предприятий по всему миру. Непредсказуемость видимости бизнеса может негативно сказаться на производительности отрасли в краткосрочной перспективе. Тем не менее, оптимизм вокруг увеличения ИТ-расходов выглядит обнадеживающим. Согласно отчету Gartner, мировые ИТ-расходы, как ожидается, достигнут $5.61 триллиона в 2025 году, что указывает на рост на 9.8% по сравнению с уровнями 2024 года. Ожидается, что сегмент устройств вырастет на 10.4% в 2025 году, в основном благодаря обновлениям аппаратного обеспечения генеративного ИИ, согласно отчету.

Неопределенность вокруг поставок ПК: По данным отчета IDC, мировые поставки ПК увеличились на 4.9% по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2025 года. Исследовательская компания отметила, что спрос наблюдал «приток в первом квартале» из-за ожиданий тарифов. Однако IDC подчеркнула, что новые тарифы могут оказать прямое инфляционное воздействие на рынок ПК. Это может задержать ИТ-расходы в отрасли. Глобальная рецессия также остается тревожной, несмотря на наличие положительных факторов, таких как спрос на ПК с ИИ и обновления установленной базы перед окончанием поддержки Windows 10, добавила компания.

Рейтинг Zacks указывает на светлые перспективы

Отрасль хранения данных Zacks находится в рамках более широкого сектора компьютерных технологий Zacks. Она имеет рейтинг Zacks Industry #41, что помещает ее в верхние 17% из более чем 244 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry группы, который представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на яркие краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, учитывая светлые перспективы, давайте взглянем на недавнюю производительность акций отрасли и оценку.

Отрасль отстает от S&P 500 и сектора

Отрасль устройств хранения данных Zacks отстает от композитного индекса S&P 500 и более широкого сектора за последний год. Отрасль упала на 32.4% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 9.7%. Более широкий сектор вырос на 7.6% за тот же период.

Однолетняя цена

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого P/E за 12 месяцев (или Цена/Прибыль), который является общепринятым множителем для оценки компаний в сфере устройств хранения данных, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по 19.46X по сравнению с 21.89X для S&P 500. Это ниже прогнозируемого P/E сектора за 12 месяцев, равного 26.2X. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 194.54X и на уровне 10.3X, при этом медиана составила 17.55X, как показывают приведенные ниже графики.

Прогнозируемое соотношение цена/прибыль (P/E)

Прогнозируемое P/E за 12 месяцев

3 устройства хранения данных, которые стоит добавить в список наблюдения

Western Digital: Штаб-квартира в Сан-Хосе, штат Калифорния, WDC является ведущим разработчиком и производителем устройств и решений для хранения данных на основе технологий NAND флеш-памяти и жестких дисков. Western Digital набирает силу на своем облачном конечном рынке на фоне текущих геополитических и макроэкономических потрясений. Несмотря на общую экономическую неопределенность, спрос со стороны ее гипермасштабных клиентов остается сильным на фоне ограничений поставок. Чтобы справиться с этими вызовами, руководство формирует команды для снижения нарушений и планирует долгосрочные изменения в цепочке поставок, чтобы оставаться гибкими и сильными. Рост спроса на ИИ, вероятно, увеличит спрос на хранение как для HDD, так и для Flash, создавая возможности. Компания активно сотрудничает с двумя гипермасштабными клиентами по технологии HAMR и заключила долгосрочные контракты до середины 2026 года. Сильный спрос на центры обработки данных, вероятно, приведет к росту продаж в четвертом финансовом квартале. Однако она ожидает небольшого последовательного роста операционных расходов до $330-$340 миллионов, вызванного переменными выплатами, ключевыми наймами и увеличением инвестиций в НИОКР, возникшими в результате разделения с SanDisk. В настоящее время WDC имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2025 финансовый год остался неизменным на уровне $4.73 на акцию за последние семь дней. Акции упали на 21.5% за последний год.

Цена и консенсус: WDC

Teradata: TDC является ведущим поставщиком подключенных мультиоблачных платформ данных. Она эволюционировала от компании по производству корпоративных баз данных до поставщика платформы корпоративной аналитики. Инновации TDC в области ИИ и гибридного облака обещают хорошие перспективы. Недавно запущенный Enterprise Vector Store, интегрированный с NVIDIA’s NeMo Retriever, поддерживает агентный ИИ и приложения с дополненной генерацией. Передовые решения TDC в области ИИ, особенно в Customer Experience AI, пользуются высоким спросом, поскольку компании придают приоритет аналитике на основе данных. Кроме того, Teradata установила партнерские отношения с тремя крупнейшими мировыми поставщиками публичных облачных услуг: AWS, Microsoft Azure и Google Cloud. Эти партнерства помогают Teradata предоставлять компаниям по всему миру доступ к VantageCloud. В мае 2025 года Teradata заключила партнерство с Fivetran для автоматизации конвейеров данных из более чем 700 источников в VantageCloud. Это поможет сократить затраты на миграцию данных, оптимизировать операции и повысить бизнес-аналитику. В настоящее время TDC имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2025 финансовый год остался на уровне $2.16 на акцию за последние семь дней. Акции упали на 37.4% за последний год.

Цена и консенсус: TDC

NetApp: Штаб-квартира в Сан-Хосе, штат Калифорния, NetApp является ведущим поставщиком корпоративного хранения, программного обеспечения для управления данными и аппаратных продуктов и услуг. NetApp наблюдает рост спроса со стороны клиентов на свой портфель современных массивов на основе флеш-памяти, особенно на флеш-память C-серии и флэш-память, оптимизированную для блоков ASA. Новый массив на основе флеш-памяти A-серии также набирает популярность. Эти продукты корпоративного хранения позволят пользователям увеличить рабочие нагрузки, включая традиционные корпоративные приложения и Generative AI. Компания ожидает, что новая A-серия AFF, наряду с продуктами C-серии и ASA, займет большую долю на рынке флеш-памяти. Сила предложения Keystone-as-a-service способствует ее RPO. Сильный рост в первых партиях и службах хранения на рынках общественного облака способствует росту выручки. Спрос на решения ИИ остается высоким, с пятикратным ростом по сравнению с прошлым годом для бизнеса ИИ, о чем сообщалось в четвертом финансовом квартале 2025 года. Руководство остается осторожным, так как оно инициировало прогноз на 2026 финансовый год. Оно выделило смешанные сигналы для глобального макроэкономического прогноза, отражая замедление роста, продолжающиеся инфляционные проблемы и значительно большую неопределенность. Ожидаются осторожные увеличения расходов и продолжающееся напряжение в государственном секторе США и EMEA. Выручка за 2026 финансовый год прогнозируется на уровне $6.625-$6.875 миллиардов, что на 3% больше по сравнению с предыдущим годом на уровне медианы. В настоящее время NTAP имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание). Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2026 финансовый год составил $7.72 на акцию, увеличившись на 1 цент за последние семь дней. Акции упали на 18.3% за последний год.

Цена и консенсус: NTAP

Zacks называет акции полупроводников #1

Это всего 1/9,000 от размера NVIDIA, которая взлетела более чем на +800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая топовая акция в области чипов имеет гораздо больше возможностей для роста. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $803 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод