3 акции нефтяных компаний с высоким доходом для стабильного дохода на медвежьем рынке
Нефтяные рынки входят в 2026 год с растущими запасами и ослаблением роста спроса, создавая сложные условия для цен на сырую нефть. Прогнозы предполагают, что Brent и WTI упадут ниже 60 долларов за баррель по мере наращивания глобального избытка. Для инвесторов, ориентированных на доход, эта обстановка повышает ценность надежных дивидендных плательщиков с масштабом и постоянным денежным потоком. Крупные энергетические компании с диверсифицированными операциями и дисциплинированными финансовыми моделями могут обеспечить стабильность, когда цены на сырьевые товары испытывают трудности. Canadian Natural Resources (CNQ), Chevron Corporation (CVX) и Kinder Morgan (KMI) выделяются доходностью выше 4% и бизнес-моделями, разработанными для поддержки выплат через циклы.
Избыток нефти в 2026 году создает сложные условия. Глобальные рынки нефти, по прогнозам, столкнутся с постоянным избытком в 2026 году, так как рост предложения опережает спрос. Ожидается, что растущее производство как от OPEC+, так и от не-OPEC источников в сочетании с более мягкими тенденциями спроса будет способствовать повышению запасов на протяжении всего года. Ожидается, что Brent будет в среднем стоить около 55 долларов за баррель, в то время как WTI ожидается чуть выше 50 долларов за баррель по мере углубления избытка. Аналитики ожидают наращивания запасов в каждом квартале, что подтверждает медвежий прогноз, несмотря на продолжающиеся геополитические риски, связанные с Россией, Венесуэлой и Ираном. Даже с учетом периодической поддержки цен со стороны санкций и накопления запасов в Китае, главной темой остается давление на цены вниз, поскольку рынок углубляется в избыток.
Почему инвесторы, ориентированные на доход, должны придавать значение устойчивости дивидендов. В периоды слабых цен на сырьевые товары крупные энергетические компании часто предоставляют буфер благодаря своему операционному масштабу и диверсифицированным источникам дохода. Эти компании генерируют предсказуемый денежный поток из широких портфелей, охватывающих несколько регионов, типов ресурсов и конечных рынков. Такая стабильность поддерживает постоянные дивиденды, даже когда цены на нефть снижаются. Финансовая сила — еще одно преимущество. Более крупные компании обычно поддерживают более крепкие балансы, дисциплинированное распределение капитала и устоявшиеся операционные платформы. Их способность выдерживать волатильность делает их подходящими для инвесторов, ищущих стабильность дохода, а не краткосрочные колебания рынка.
Дивиденд в 5.1% у Canadian Natural поддерживается стабильным денежным потоком. Canadian Natural Resources управляет одним из самых сильных в отрасли активов с долгим сроком службы и низким уровнем снижения, обеспечивая надежное производство в разнообразном смешении, которое включает легкую и тяжелую нефть, битум, синтетическую нефть и природный газ. Его портфель охватывает Западную Канаду, Северное море и оффшорную Западную Африку, создавая географический баланс и гибкость. Компания увеличивает свои дивиденды на протяжении 25 последовательных лет, поддерживаемая операционной эффективностью и стабильной доходностью, отраженной в ее Zacks Rank #2 (Покупка). Ее текущий квартальный дивиденд в 58.75 канадских центов соответствует доходности 5.1%, что значительно выше среднего по сектору Zacks Oil/Energy в 3.8%. Сильный баланс и эффективное распределение капитала укрепляют устойчивость ее доходов для акционеров.
Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь. Дивиденд в 4.5% у Chevron поддерживается столетием стабильности. Глобальная интегрированная модель Chevron охватывает разведку, добычу, переработку и химию, создавая стабильность на протяжении рыночных циклов. С операциями в США, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Африке, на Ближнем Востоке и в Южной Америке масштаб и разнообразие компании поддерживают стабильное создание свободного денежного потока. Chevron поддерживает или увеличивает свои дивиденды на протяжении 90 лет, подчеркивая долгую историю устойчивости. Ее доходность в 4.5% превышает как сектор, так и среднее значение S&P 500 в 1.1%, а Zacks Rank #3 (Удерживать) отражает стабильный прогноз доходов. Дисциплинированный подход к капитальным расходам и эффективности продолжает укреплять ее способность поддерживать привлекательные выплаты.
Дивиденд в 4.4% у Kinder Morgan обеспечивается контрактными денежными потоками. Kinder Morgan управляет одной из крупнейших энергетических инфраструктурных сетей Северной Америки, включая 79,000 миль трубопроводов и обширные мощности для хранения. Ее соглашения о «покупке или оплате» в области природного газа, переработанных продуктов, сырой нефти и массовых терминалов обеспечивают стабильные, контрактные денежные потоки, в значительной степени защищенные от волатильности цен на сырьевые товары. Компания имеет Zacks Rank 3. Она ожидает увеличения дивиденда в 2026 году, что станет ее девятым подряд ежегодным повышением. Ее текущая выплата в 29.25 центов за квартал приводит к доходности 4.4%. С увеличением спроса на инфраструктуру природного газа и СПГ активы Kinder Morgan хорошо позиционированы для продолжения устойчивости денежного потока.
Сравнение доходности дивидендов. Какой дивидендный актив соответствует целям инвестора сегодня? Canadian Natural предлагает наивысшую доходность среди трех и сочетает ее с долгосрочным ростом дивидендов, поддерживаемым эффективными операциями. Chevron обеспечивает исключительную диверсификацию и одну из самых длинных историй роста дивидендов в энергетическом секторе. Kinder Morgan привлекает инвесторов, придающих значение стабильности, основанной на инфраструктуре, через контрактные доходы, а не через экспозицию к сырьевым товарам. Каждая обсуждаемая компания предлагает различный набор доходности, стабильности и операционного фокуса, позволяя инвесторам выбрать профиль, который лучше всего соответствует их долгосрочным целям дохода.
Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год. Хотите узнать о наших 10 лучших выборах на весь 2026 год заранее? История свидетельствует о том, что их результаты могут быть сенсационными. С 2012 года (когда наш директор исследований Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года акции Zacks Top 10 Stocks выросли на 2,530.8%, более чем в четыре раза превысив +570.3% S&P 500. Теперь Шераз просматривает 4,400 компаний, чтобы выбрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите шанс инвестировать в эти акции, когда они будут представлены 5 января. Будьте первыми среди новых 10 лучших акций >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод