3 акции нефтеперерабатывающих компаний, которые выросли более чем на 30% в 2025 году

Несмотря на относительно тихий год для более широкого сектора нефти и энергетики, несколько компаний показали выдающиеся результаты. Несколько компаний в области переработки и маркетинга нефти и газа Zacks, включая Valero Energy (VLO), Par Pacific Holdings (PARR) и HF Sinclair (DINO), выросли более чем на 30% с начала года, значительно опередив скромный рост сектора, что стало возможным благодаря благоприятной динамике в отрасли и эффективному управлению.

Сравнение ценовой производительности с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Сильные перерабатывающие маржи, поддерживаемые ограниченным предложением

Перерабатывающие маржи оставались на высоком уровне большую часть года, поддерживаемые низкими глобальными запасами продукции и стабильным спросом на топливо, особенно на дистилляты, такие как дизельное топливо и авиатопливо. Добавление мощностей в отрасли отставало от роста спроса, в то время как отключения, проблемы с техническим обслуживанием и закрытие НПЗ в некоторых регионах сдерживали предложение. Этот дисбаланс помог переработчикам получить более здоровые маржи даже в период высокой загрузки, создавая благоприятные условия для заработка в отрасли.

Улучшенные операции и высокая загрузка активов

Другим благоприятным фактором стало улучшение операционной надежности. Переработчики работали на своих предприятиях более интенсивно и последовательно, что позволило сократить незапланированные простои и увеличить объем переработки. Инвестиции в дисциплину обслуживания, оптимизацию логистики и улучшенное планирование принесли плоды, позволив компаниям перерабатывать больше баррелей по более низким единичным затратам. Когда заводы работают более гладко, не увеличивая затраты, прибыль может расти быстрее, что часто помогает поддерживать цены акций в благоприятных рыночных условиях.

Гибкость в продуктовой линейке и доступ к рынкам

Переработчики также выиграли от большей гибкости в том, что они производят и где продают. Способность переключать объемы на более ценные продукты, такие как дизельное топливо или авиатопливо, в зависимости от рыночных сигналов, оказалась ценным активом в условиях волатильности. Кроме того, доступ к выгодным поставкам сырой нефти, сильные торговые возможности и хорошо расположенные логистические сети помогли максимизировать захват маржи. Розничные и маркетинговые сегменты добавили стабильности, обеспечивая постоянные каналы для переработанных продуктов и дополнительные маржи.

Прогноз на 2026 год: терпение — ключ

Смотря в будущее, отрасль переработки и маркетинга по-прежнему, похоже, поддерживается относительно жесткой динамикой спроса и предложения и ограниченным добавлением новых мощностей. Тем не менее, прогнозирование производительности акций на год вперед остается сложной задачей. Хотя может быть преждевременно ожидать повторения этого года выдающихся приростов в 2026 году, Valero Energy, Par Pacific и HF Sinclair определенно стоит держать на радаре, поскольку фундаментальные показатели в отрасли продолжают меняться.

3 акции, которые стоит отслеживать

Valero Energy: Valero Energy, основанная в Сан-Антонио в 1980 году, является одной из крупнейших независимых переработчиков в мире. Компания с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) управляет 15 НПЗ по всей территории Соединенных Штатов, Канады и Великобритании с общим объемом переработки около 3,2 миллиона баррелей в день. Ее заводы производят бензин, дизельное топливо, авиатопливо, отопительное масло и другие переработанные продукты, которые продаются по всей Северной Америке, Европе и частях Латинской Америки.

Помимо переработки, Valero имеет значительное присутствие в области возобновляемых источников энергии. Она владеет 12 заводами по производству этанола на Среднем Западе США с мощностью примерно 1,7 миллиарда галлонов в год. Она владеет 50% долей в Diamond Green Diesel, крупнейшем производителе возобновляемого дизельного топлива в Северной Америке, который также производит устойчивое авиационное топливо. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Valero на 2026 год указывает на рост на 24,5%. Компания превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом среднее значение составило 138,8%.

Par Pacific: Компания Par Pacific, расположенная в Хьюстоне, управляет интегрированным энергетическим бизнесом, который включает переработку, розничную торговлю и логистику. Компания с рейтингом Zacks #3 (Удержание) имеет мощность переработки 219 000 баррелей в день, широкую сеть хранилищ и транспортных активов, а также более 100 магазинов по продаже топлива и товаров первой необходимости, обслуживающих основные рынки Западных США. Наряду с традиционной топливной деятельностью, Par Pacific также ведет работу по декарбонизации и сохраняет значительную долю в производстве природного газа. Вместе эти элементы обеспечивают компании поддержку стабильного денежного потока и потенциал долгосрочного роста.

Par Pacific превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не достигла его в другом, при этом среднее значение составило 77,5%. Рыночная капитализация компании составляет 1,9 миллиарда долларов. За последние 60 дней консенсус-прогноз Zacks по прибыли компании на 2026 год увеличился на 19%.

HF Sinclair: Это независимый переработчик с головным офисом в Далласе, штат Техас, имеющий сильное присутствие по всей территории Соединенных Штатов. HF Sinclair управляет семью НПЗ с общим объемом переработки примерно 678 тысяч баррелей в день, обслуживающих рынки на Среднем Западе, в Скалистых горах, на Юго-Западе и на Тихоокеанском Северо-Западе. Оператор с рейтингом #3 производит бензин, дизельное топливо, авиатопливо и другие легкие продукты, поддерживаемые широкой логистической и распределительной сетью.

Помимо переработки, HF Sinclair построила дополнительную диверсификацию. Она владеет операциями по производству возобновляемого дизельного топлива на нескольких площадках, управляет бизнесом по производству специализированных смазочных материалов и базовых масел с глобальным охватом и имеет значительную долю в партнере средней стадии Holly Energy Partners, который поддерживает транспортировку, хранение и терминальные услуги. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли HF Sinclair на 2026 год указывает на рост на 6,5%. DINO превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в трех из последних четырех кварталов и не достигла его в другом, при этом среднее значение составило 26%.

Zacks называет 10 лучших акций на 2026 год

Хотите быть в курсе наших 10 лучших рекомендаций на весь 2026 год? История показывает, что их производительность может быть сенсационной.

С 2012 года (когда наш директор по исследованиям Шераз Миан взял на себя ответственность за портфель) до ноября 2025 года лучшие 10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ РАЗА превышая +570,3% индекса S&P 500.

Теперь Шераз просматривает 4400 компаний, чтобы отобрать 10 лучших тикеров для покупки и удержания в 2026 году. Не упустите возможность инвестировать в эти акции, когда они будут выпущены 5 января.

Будьте первыми в новых лучших 10 акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод