3 акции, которые стоит обратить внимание в процветающей отрасли водоснабжения

Компании из сектора Zacks Utility - Water Supply работают круглосуточно, чтобы обеспечить надежное снабжение чистой питьевой водой и эффективные канализационные услуги миллионам людей по всей территории Соединенных Штатов, что является необходимым ресурсом для защиты общественного здоровья и санитарии. Обычно потребление воды снижается в зимние месяцы, так как холодная погода уменьшает использование воды на улице. Напротив, спрос возрастает летом, что связано с повышением температуры и увеличением активности на улице.

Старение трубопроводов вызывает беспокойство, но водоснабжающие компании продолжают проводить проекты по модернизации и техническому обслуживанию, чтобы минимизировать перебои в работе. American Water Works Company AWK с широкими операциями предоставляет услуги как домашним клиентам, так и военным базам, предлагая отличную возможность оставаться инвестированным в сектор водоснабжения. Другие водоснабжающие компании, которые стоит добавить в ваш портфель, это Essential Utilities Inc. WTRG и American States Water Company AWR.

О секторе водоснабжения

Сектор Zacks Utility - Water Supply состоит из компаний, которые предоставляют услуги питьевой воды и водоотведения для жилых, коммерческих, промышленных и военных клиентов. Водоснабжающие компании управляют обширной сетью почти 2,2 миллиона миль стареющих трубопроводов. Чтобы обеспечить надежность и расширить услуги, операторы постоянно заменяют старую инфраструктуру и инвестируют в новые трубопроводные системы. Они также управляют резервуарами для хранения, очистными сооружениями и опреснительными установками, чтобы удовлетворить растущий спрос. Хотя сектор сильно фрагментирован, он выигрывает от большей эффективности использования воды в домах и на предприятиях, что способствует устойчивому использованию. Как капиталоемкие предприятия, водоснабжающие компании получают выгоду от более низких процентных ставок, которые снижают финансовые расходы и поддерживают дальнейшие инвестиции в инфраструктуру.

Три тренда, формирующих будущее сектора водоснабжения

Снижение процентных ставок поддерживает долгосрочные инвестиции: Водоснабжающие компании, которые в значительной степени полагаются на заимствования для финансирования улучшений и расширения инфраструктуры, находятся в хорошей позиции, чтобы извлечь выгоду из последних снижения процентных ставок. После повышения базовой ставки до 5,25%-5,50% Федеральная резервная система снизила ее до 3,75%-4,00%. Это снижение снижает финансовые расходы, создавая благоприятные условия для компаний, чтобы реализовывать масштабные инфраструктурные проекты. С учетом ожидаемых дальнейших сокращений ставок в 2026 году, расходы на обслуживание капитала, как ожидается, будут снижаться еще больше, что улучшит показатели этих капиталоемких компаний.

Консолидация в фрагментированном секторе: Водный сектор США остается сильно фрагментированным, с более чем 50 000 систем общественного водоснабжения и 14 000 очистных сооружений. Многие небольшие поставщики работают в условиях финансовых ограничений, которые препятствуют модернизации инфраструктуры, что приводит к неэффективности и потере питьевой воды. Хотя консолидация через слияния и поглощения идет медленно, она жизненно важна для улучшения качества обслуживания, снижения операционных расходов и обеспечения возможности крупных инвестиций в инфраструктуру. Все больше крупных игроков приобретают небольшие системы для модернизации операций и расширения охвата услуг.

Стареющая инфраструктура требует инвестиций: Инфраструктура водоснабжения и водоотведения в США deteriorates, с разрывами водопроводов, происходящими каждые несколько минут, согласно данным Американского общества гражданских инженеров (ASCE). Агентство по охране окружающей среды оценивает, что в течение следующих 20 лет потребуется инвестировать 1,25 триллиона долларов для поддержания и модернизации систем питьевой воды, водоотведения и дождевой воды. Двухпартийный закон о инфраструктуре выделил 50 миллиардов долларов на улучшение этих систем, особенно в недообслуживаемых сообществах. ASCE в настоящее время оценивает инфраструктуру питьевой воды США на C-, а системы водоотведения на D+, что подчеркивает неотложную необходимость модернизации. Регулируемые водоснабжающие компании инвестируют в модернизацию и техническое обслуживание инфраструктуры. Тем не менее, существует значительный разрыв между объемом инвестиций и необходимыми средствами для модернизации стареющей инфраструктуры.

Рейтинг сектора Zacks указывает на светлые перспективы

Сектор Zacks Utility - Water Supply представляет собой группу из 10 акций в более широком секторе Zacks Utilities. В настоящее время сектор имеет рейтинг Zacks Industry Rank #97, что помещает его в верхние 40% более чем 243 отраслей Zacks.

Рейтинг сектора, который представляет собой среднее значение рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на бычьи перспективы в ближайшей перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование сектора в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом позитивного прогноза прибыли для составляющих компаний в совокупности. Судя по пересмотрам прогнозов прибыли, аналитики оптимистично настроены по поводу роста прибыли этой группы. Недавний прогноз прибыли в 2,27 доллара для сектора водоснабжения указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 7,1%.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю динамику фондового рынка и оценку сектора.

Сектор водоснабжения отстает от сектора и S&P 500

Сектор Zacks Utility - Water Supply показал худшие результаты по сравнению с индексом Zacks S&P 500 и своим сектором за последние 12 месяцев. Сектор вырос на 6,1% по сравнению с ростом сектора Zacks Utilities на 12,5%. Индекс Zacks S&P 500 вырос на 12,4% за тот же период.

Ценовая динамика (за год)

Сектор торгуется с дисконтом к сектору и S&P 500

На основе коэффициента рыночной стоимости к EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев, который является распространенным коэффициентом для оценки акций водоснабжения, сектор в настоящее время торгуется по 15,89X по сравнению с 17,94X для S&P 500 и 15,92X для сектора.

За последние пять лет сектор водоснабжения торговался по максимуму 25,69X, минимуму 9,21X и медиане 17,16X.

Сектор водоснабжения против S&P 500 (за последние 5 лет)

Сектор водоснабжения против сектора утилит (за последние 5 лет)

3 акции сектора водоснабжения, за которыми стоит следить сейчас

Мы обсудили три акции из сектора Zacks Utility - Water Supply с высоким потенциалом роста, одна из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Покупка), а две другие имеют рейтинг Zacks Rank #3 (Удержание). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

American States Water Company: American States Water, расположенная в Сан-Димас, штат Калифорния, вместе с дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения, водоотведения и электроэнергии своим клиентам. AWR предоставляет долгосрочные услуги водоснабжения и водоотведения для военных баз и продолжает искать новые долгосрочные контракты от других военных баз. Она планирует инвестировать в диапазоне от 180 до 210 миллионов долларов в 2025 году для модернизации своей инфраструктуры, и ожидается, что компания продолжит делать новые инвестиции для модернизации и расширения операций.

За последние 90 дней прогноз по прибыли от консенсуса Zacks на 2025 и 2026 годы увеличился почти на 1,2% и 0,3% соответственно. Долгосрочный темп роста прибыли компании составляет 5,65%. Текущая доходность дивидендов составляет 2,75%. В настоящее время у нее рейтинг Zacks Rank #2.

Цены и консенсус: AWR

American Water Works Company: American Water, расположенная в Камдене, штат Нью-Джерси, вместе с дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения и водоотведения миллионам американцев. Компания продолжает расширять операции через приобретения и органические средства. American Water Works планирует инвестировать 3,3 миллиарда долларов в 2025 году для укрепления и расширения своей существующей инфраструктуры. AWK планирует инвестировать от 19 до 20 миллиардов долларов в период с 2026 по 2030 год.

За последние 90 дней прогноз по прибыли от консенсуса Zacks на 2025 год увеличился почти на 0,2%. Долгосрочный рост прибыли компании в настоящее время оценивается в 6,77%. Текущая доходность дивидендов компании составляет 2,49%. Компания показала среднее неожиданное значение за четыре квартала на уровне 2,59%. В настоящее время у нее рейтинг Zacks Rank #3.

Цены и консенсус: AWK

Essential Utilities: Компания Essential Utilities, расположенная в Брин-Мавр, штат Пенсильвания, вместе с дочерними компаниями предоставляет услуги водоснабжения, водоотведения и природного газа клиентам. Долгосрочный план WTRG заключается в инвестициях в размере 7,8 миллиарда долларов с 2025 по 2029 год для восстановления и укрепления своих систем водоснабжения и природного газа. Она способна снижать регуляторные задержки и способствовать росту за счет стратегических приобретений. Компания недавно заключила соглашение о слиянии с American Water Works.

За последние 90 дней прогноз по прибыли от консенсуса Zacks на 2025 год остался без изменений, в то время как прогноз на 2026 год увеличился на 0,45%. Текущая доходность дивидендов составляет 3,42%. Essential Utilities в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #3.

Цены и консенсус: WTRG

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к рывку

Большинство акций в этом отчете летят под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все предложения могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возрождение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод