3 акции косметических компаний, демонстрирующие устойчивость в условиях рыночных трудностей

Компании в индустрии косметики Zacks сталкиваются с трудным макроэкономическим фоном, который характеризуется снижением потребительских расходов, неравномерным пополнением запасов в розничной торговле и растущими затратами на сырье. Высокие расходы на упаковку, ингредиенты и логистику оказывают давление на маржу, в то время как торговые напряженности, колебания валют и риски в цепочке поставок продолжают создавать неопределенность и усиливать конкуренцию. Несмотря на эти трудности, такие компании, как The Estee Lauder Companies Inc. EL, e.l.f. Beauty, Inc. ELF и European Wax Center, Inc. EWCZ, выглядят хорошо подготовленными благодаря их сосредоточенности на улучшении цифровых возможностей и стимулировании инноваций.

О индустрии

Индустрия косметики Zacks включает компании, предоставляющие продукты для красоты и личной гигиены. Участники индустрии производят, распределяют, продают и рекламируют продукты для ухода за кожей, парфюмерию, макияж и уход за волосами. Многие фирмы на рынке продают продукцию через торговых представителей, в то время как некоторые делают это через розничные сети, независимые и сетевые аптеки, парфюмерные магазины, универмаги и салоны красоты. Эти компании также работают через веб-сайты розничных продавцов, третьих лиц и магазины беспошлинной торговли. Некоторые из продуктов, предлагаемых участниками индустрии, включают увлажняющие кремы, сыворотки, тоники и очищающие средства в категории ухода за кожей; парфюмерные спреи, свечи и мыло в категории парфюмерии; помады, туши, пудры, тени для век, тональные средства и лаки для ногтей в категории макияжа; и шампуни, кондиционеры и продукты для окрашивания волос в категории ухода за волосами.

Тенденции, формирующие будущее индустрии косметики

Сложные экономические условия: Индустрия косметики сталкивается с нарастающими проблемами на фоне все более неопределенной экономической ситуации. Текущие торговые напряженности, снижение потребительских расходов и неравномерные циклы пополнения запасов в розничной торговле меняют рынок красоты. По мере роста расходов на жизнь и давления на сбережения домохозяйств потребители отдают приоритет необходимым покупкам и сокращают расходы на несущественные товары, включая косметику. Этот сдвиг в поведении негативно сказывается на спросе на многие косметические бренды. В то же время операционные расходы растут из-за повышения цен на упаковочные материалы, ингредиенты, логистику и рекламные мероприятия. Эти ценовые давления сжимают прибыльные маржи и усиливают конкуренцию в индустрии. Более того, потенциальные изменения в торговой политике или глобальные сбои в цепочке поставок могут еще больше повысить затраты и повлиять на ценообразование, создавая давление на компании, работающие в нестабильной и конкурентной среде.

Международные риски: Косметические компании с глобальными операциями сталкиваются с рядом международных рисков, включая неблагоприятные колебания валют, которые могут повлиять на доходы и прибыльность. Геополитические напряженности и политическая нестабильность могут нарушить доступ к рынкам, снизить эффективность цепочки поставок и повлиять на операционную деятельность. Кроме того, торговые конфликты, тарифы, санкции и другие регуляторные ограничения могут оказать давление на общую производительность индустрии.

Инновации и цифровизация как движущие силы роста: Инновации и цифровизация остаются основными факторами роста на рынке красоты и ухода за кожей. Потребители все больше ищут дифференцированные продукты, которые сочетают передовые технологии с научно обоснованными формулами, что побуждает компании постоянно внедрять новшества и расширять свои предложения. Растущий спрос на органическую и чистую косметику дополнительно поддерживает рост рынка. Улучшение возможностей электронной коммерции остается важным направлением, с такими инструментами, как виртуальные примерки, бесшовные цифровые платежи и онлайн-маркетинг на основе данных, которые становятся все более популярными. Кроме того, многие косметические бренды стремятся к стратегическим поглощениям и партнерствам для расширения портфелей продуктов и сохранения конкурентоспособности в этой развивающейся среде.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на слабые перспективы

Индустрия косметики Zacks входит в более широкий сектор потребительских товаров Zacks. В настоящее время индустрия имеет рейтинг Zacks Industry Rank #225, что помещает её в нижние 8% более чем 244 индустрий Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который по сути является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на слабые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превышают нижние 50% более чем в два раза.

Положение индустрии в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks приводит к негативному общему прогнозу по прибыли для компаний-участников. Обращаясь к пересмотрам прогнозов по общей прибыли, кажется, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. С начала декабря 2025 года консенсусный прогноз по прибыли на текущий финансовый год для индустрии уменьшился на 9,7%.

Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете рассмотреть для вашего портфеля, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку индустрии.

Индустрия против более широкого рынка

Индустрия косметики Zacks показала худшие результаты по сравнению с индексом S&P 500, но превзошла более широкий сектор потребительских товаров Zacks за последний год.

Индустрия выросла на 7,7% за этот период, уступив росту S&P 500 в 15,8%. Тем временем более широкий сектор снизился на 3,5%.

Одногодичная ценовая производительность

Текущая оценка индустрии

Основываясь на прогнозируемом коэффициенте цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций потребительских товаров, индустрия в настоящее время торгуется по 23,75X по сравнению с 20,83X для S&P 500 и 16,42X для сектора.

За последние пять лет индустрия торговалась до 41,34X и до 20,22X, с медианой 29,57X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние пять лет)

3 косметические акции, которые стоит рассмотреть

The Estee Lauder Companies: Эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) производит и реализует продукты для ухода за кожей, макияжа, парфюмерии и ухода за волосами под брендами премиум-класса. Компания сосредоточена на восстановлении прибыльности и стимулировании долгосрочного роста через свою текущую программу восстановления прибыльности и роста. Ее стратегия "Beauty Reimagined" направлена на то, чтобы позиционировать The Estee Lauder Companies как ведущего игрока в области потребительской косметики премиум-класса, укрепляя инновации, расширяясь на рынках с высоким потенциалом роста и цифровых каналах, а также упрощая операции для повышения гибкости. С сильным присутствием в интернете, постоянными инновациями в продуктах и увеличением инвестиций в технологии и данные компания продолжает сосредоточиться на повышении эффективности и поддержании устойчивого долгосрочного роста. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

Консенсусный прогноз по EPS EL на текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне $2,23. Акции выросли на 27,4% за последний год.

Цена и консенсус: EL

e.l.f. Beauty: Эта компания с рейтингом Zacks #3 предлагает косметические и уходовые продукты с сильным акцентом на доступную, высококачественную косметику по привлекательным ценам. Компания построила дифференцированную позицию через свое предложение, основанное на ценности, сочетая доступность с продуктами премиум-класса. Компания продолжает стимулировать рост через инновации, сильное цифровое взаимодействие и маркетинговый подход с акцентом на сообщество. e.l.f. Beauty продолжает расширять свое международное присутствие, увеличивая портфель брендов, расширяя дистрибуцию и сосредоточивая внимание на инклюзивности. Это ставит e.l.f. Beauty в хорошую позицию для дальнейшего укрепления своих позиций в конкурентной индустрии красоты.

Консенсусный прогноз по EPS ELF на текущий финансовый год остался неизменным за последние 30 дней на уровне $3,11. Акции e.l.f. Beauty выросли на 11,8% за последний год.

Цена и консенсус: ELF

European Wax Center: Крупнейший франчайзер и оператор услуг по восковой депиляции в Соединенных Штатах, EWCZ в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3. Поддерживаемая высоко преданным сетевым сообществом франчайзи, компания готова к долгосрочному расширению. European Wax Center сосредоточена на увеличении привлечения клиентов, повышении среднего чека за счет удержания и реактивации клиентов, а также на повышении общей производственной эффективности. Используя инновационные маркетинговые инициативы и современные технологические решения, бренд стремится привлекать новых клиентов, одновременно усиливая взаимодействие с существующими клиентами. Эти усилия поддерживают более крепкие отношения с клиентами, повышают лояльность к бренду и обеспечивают устойчивый долгосрочный рост.

Консенсусный прогноз по EPS для European Wax Center на текущий финансовый год снизился на 1,5% за последние 30 дней до 65 центов. Акции EWCZ упали на 35,5% за последний год.

Цена и консенсус: EWCZ

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как самая любимая акция для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете проходят мимо внимания Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних стадиях.

Сегодня увидьте эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод