3 акции компаний в сфере аэрокосмической и оборонной техники для покупки на волне слияний и поглощений

Акции Zacks Aerospace-Defense Equipment готовы получить выгоду от стратегических слияний и поглощений, которые улучшают операционный масштаб, диверсифицируют продуктовые предложения и увеличивают рыночное присутствие. Тем не менее, продолжающиеся проблемы с цепочками поставок все еще ограничивают доступность запчастей и поставок самолетов, что может оказать давление на производство и снизить рентабельность. Несмотря на эти проблемы, сильные мировые тенденции по воздушным пассажирским перевозкам сигнализируют о солидном потенциале роста для акций в этой отрасли. Некоторые ключевые игроки этой отрасли, которых инвесторы могут добавить в свой портфель, это CurtissWright CW, Astronics ATRO и Innovative Solutions and Support ISSC.

О отрасли

Отрасль Zacks Aerospace-Defense Equipment включает компании, которые производят различные жизненно важные компоненты для аэрокосмической и оборонной сферы, начиная от аэроструктур, космических шаттлов, пропульсивных систем, самолетных двигателей, оборонной электроники, ракетных и радиолокационных систем до оборудования для летных испытаний, структурных клеев, систем инструментирования и управления, коммуникационных продуктов и многого другого. Некоторые из этих компаний также предлагают интегрированные услуги симуляции и обучения для оборонных сил США. Хотя большинство доходов генерируется от производства вышеупомянутых комплектующих, участники отрасли также получают доходы, предоставляя заметную послепродажную поддержку и услуги, такие как техническое обслуживание, ремонт и восстановление для аэрокосмических и оборонных игроков.

3 тенденции, формирующие будущее отрасли Aerospace-Defense Equipment

Новые слияния и поглощения (M&A) вселяют надежду: Крупные компании традиционно использовали M&A как успешную стратегию для расширения своих продуктовых предложений. Приобретая другие компании, они могут быстро расширить свои возможности и оставаться конкурентоспособными. В соответствии с этой стратегией, AAR приобрела HAECO Americas у HAECO Group за $78 миллионов в ноябре 2025 года. Это приобретение помогает AAR увеличить масштаб и географическое присутствие своих операций по техническому обслуживанию, позволяя обслуживать больше самолетов и клиентов. В то же время это ускоряет долгосрочную стратегию AAR по укреплению и росту своего сегмента Ремонта и Инженерии. В октябре 2025 года TransDigm Group завершила приобретение бизнеса Simmonds Precision Products, Inc. у RTX почти за $765 миллионов. Это приобретение укрепит присутствие TransDigm на рынках аэрокосмической и оборонной промышленности, расширив его продуктовые предложения, клиентскую базу и охват программ военных и коммерческих самолетов. Участники таких консолидаций получают доступ к более широкому спектру бизнес-моделей, в то время как улучшенная экономия от масштабов по всему сектору должна поддерживать расширение рынка и рост доходов.

Перспективы воздушного движения увеличивают возможности: Согласно отчету Международной ассоциации воздушного транспорта (IATA), опубликованному в декабре 2025 года, мировой объем пассажирских авиаперевозок (измеряемый в пассажирских километрах с оплатой) по состоянию на конец октября 2025 года увеличился на 5,3% по сравнению с прошлым годом. Прогноз на полный год для пассажирских перевозок был слегка пересмотрен вниз до 5,2% по сравнению с 5,8%, прогнозируемыми в глобальном отчете IATA за июнь. Однако этот показатель остается в целом согласованным с долгосрочным историческим средним значением в 5%. По мере увеличения пассажирского трафика авиакомпании чаще используют свои существующие флоты. Эта более высокая загрузка ускоряет износ самолетов, двигателей и компонентов, увеличивая спрос на запчасти, авионику, системы посадки и другое оборудование.

Проблемы с цепочками поставок создают риски: Продолжающиеся проблемы с цепочками поставок продолжают нарушать глобальную торговлю и бизнес-операции. Авиакомпании особенно страдают от нарушений цепочек поставок, включая неожиданные проблемы с техническим обслуживанием самолетов и двигателей, а также задержки с поставками запчастей и новых самолетов. Согласно IATA, эти ограничения в цепочках поставок помешают авиакомпаниям достичь полного потенциала роста и замедлят прогресс в снижении выбросов CO2. Прогноз IATA на декабрь 2025 года подчеркивает, что ограниченная доступность самолетов и нехватка рабочей силы остаются ключевыми ограничениями со стороны предложения для авиапромышленности. Нехватка поставок более 5000 самолетов указывает на то, что производители не смогли выполнить запланированные графики поставок для авиакомпаний, в основном из-за производственных ограничений и нарушений цепочек поставок. Хотя объем производства самолетов постепенно восстанавливается, он все еще остается значительно ниже исторических уровней производства, даже несмотря на продолжающийся рост мирового спроса на авиаперевозки. Это несоответствие привело к беспрецедентному объему заказов, превышающему 17 000 самолетов, что составляет почти 60% активного флота мира. Такой большой объем заказов подразумевает длительные сроки ожидания для авиакомпаний, ограничивает планы по расширению и замене флота и, вероятно, сохранит высокую загрузку мощностей и использование самолетов на протяжении нескольких лет.

Рейтинг отрасли Zacks отражает светлые перспективы

Отрасль Zacks Aerospace-Defense Equipment находится в рамках более широкого сектора Zacks Aerospace. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #96, что помещает ее в верхние 40% из более чем 243 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном является средним значением рейтингов Zacks всех акций-участников, указывает на сильные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks outperform (превышают) нижние 50% более чем в 2 раза.

Перед тем как представить несколько акций оборудования аэрокосмической и оборонной промышленности, которые вы можете рассмотреть для добавления в свой портфель, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль обгоняет S&P 500, отстает от сектора

Отрасль Aerospace-Defense Equipment обогнала композитный индекс Zacks S&P 500, но отстает от сектора за последний год. Акции этой отрасли в совокупности выросли на 30,6% за последний год, в то время как сектор Aerospace вырос на 32,9%. Композитный индекс Zacks S&P 500 за тот же период вырос на 19%.

Однолетняя ценовая производительность

Текущая оценка отрасли

На основе коэффициента EV/Sales за последние 12 месяцев, который используется для оценки капиталоемких акций, таких как оборудование аэрокосмической и оборонной промышленности, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 12.51X по сравнению с 5.74X для S&P 500 и 3.53X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 12.96X, на уровне 5.42X и в среднем на уровне 8.19X.

Коэффициент EV-Sales TTM

3 акции оборудования аэрокосмической и оборонной промышленности для покупки

Astronics: Компания, расположенная в East Aurora, NY, является производителем специализированного освещения и электроники для кабины, салона и внешней части военных, коммерческих транспортных и частных бизнес-джетов. Компания сообщила о скромном общем росте в третьем квартале, общий объем продаж вырос на 3.8% до $211.4 миллионов. Этот рост был в основном обусловлен сильными показателями в ее аэрокосмическом сегменте, где продажи выросли на 8.5% до $192.7 миллионов. За период, закончившийся 27 сентября 2025 года, компания получила заказы на сумму $863 миллионов. В результате компания завершила квартал с солидным объемом незавершенных заказов в $646.7 миллионов.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж ATRO в 2026 году указывает на 14.5% улучшение по сравнению с прошлым годом. Прогноз для прибыли в 2026 году подразумевает 35% рост по сравнению с прошлым годом. ATRO в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Цена и консенсус: ATRO

Innovative Solutions and Support: Компания, расположенная в Exton, PA, разрабатывает, производит и продает продукты авионики (электронные инструменты, используемые в эксплуатации самолетов) для военных и государственных, коммерческих авиаперевозок и корпоративной авиации, в основном для модернизации или переоснащения самолетов, находящихся в эксплуатации. 18 декабря 2025 года компания сообщила о результатах своего финансового четвертого квартала. Общий объем продаж за финансовый год 2025 составил $84.3 миллиона, что на 78.6% больше. По состоянию на 30 сентября 2025 года ее объем незавершенных заказов составил $77.4 миллиона. Ожидается, что почти 44% незавершенных заказов будут признаны в доходах в течение следующих 12 месяцев и почти 92% в течение следующих 24 месяцев, остаток будет признан позже.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж ISSC в финансовом 2026 году указывает на 5.8% улучшение по сравнению с прошлым годом. Прогноз для прибыли в финансовом 2026 году улучшился на 6.7% за последние 30 дней. ISSC в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #1.

Цена и консенсус: ISSC

CurtissWright: Эта компания из Северной Каролины предоставляет высокоинженерные продукты и услуги для высокопроизводительных платформ и критических приложений в ключевых областях, таких как коммерческая аэрокосмическая и оборонная электроника, насосы для охлаждения реакторов для ядерных реакторов нового поколения, а также технологии передовых поверхностных обработок. В ноябре 2025 года компания одобрила дополнительные $416 миллионов для будущих выкупов акций, увеличив общую доступную сумму авторизации до $550 миллионов. Эта программа выкупа акций подчеркивает финансовую силу компании.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж CW в 2026 году указывает на 6.9% улучшение по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для прибыли в 2026 году подразумевает 11.6% рост по сравнению с прошлым годом. CW в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Покупка).

Цена и консенсус: CW

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод