3 акции из отрасли транспортного оборудования и лизинга, за которыми стоит следить

Отрасль Zacks Transportation - Equipment and Leasing в настоящее время сталкивается с сложной макроэкономической обстановкой. Отрасль испытывает трудности из-за постоянной инфляции, тарифных напряженностей и продолжающихся нарушений цепочек поставок. Геополитические проблемы представляют собой дополнительные вызовы. Несмотря на сложные макроэкономические условия, такие игроки отрасли, как Wabtec Corporation (WAB), AerCap Holdings N.V. (AER) и Herc Holdings Inc. (HRI), выделяются своими надежными шагами, ориентированными на инвесторов. Особенно стоит отметить последовательные инициативы, направленные на защиту интересов акционеров, в виде дивидендных выплат или выкупа акций, которые свидетельствуют о солидной финансовой устойчивости компаний в области оборудования и аренды. Такие меры повышают доверие инвесторов и положительно сказываются на чистой прибыли.

Обзор отрасли

Отрасль Zacks Transportation - Equipment and Leasing включает компании, предлагающие финансирование оборудования, а также услуги аренды и управления цепочками поставок. В отрасль входят арендаторы самолетов, вагонов и межмодальных контейнеров. Некоторые из этих компаний также предоставляют логистические и транспортные решения, такие как автомобили, водители, управление и административные услуги. Большинство участников отрасли предлагают решения по управлению парком и обслуживают клиентов, начиная от малых предприятий и заканчивая крупными международными компаниями. Клиенты представляют собой широкий спектр отраслей, среди которых наиболее значительными являются автопром, электроника, транспорт, продукты питания, лесоматериалы и деревянные изделия, услуги общественного питания и домашний текстиль. Некоторые из этих компаний предоставляют локомотивы и оборудование, системы и услуги на основе технологий для грузовых железных дорог и пассажирских перевозок.

Факторы, определяющие перспективы отрасли

Сильные финансовые результаты для акционеров: С увеличением экономической активности после пиков пандемии все больше компаний распределяют свои растущие денежные запасы через дивиденды и выкуп акций, чтобы успокоить долго страдающих акционеров. Это подчеркивает их финансовую устойчивость и уверенность в бизнесе. Среди игроков отрасли Transportation – Equipment and Leasing, 10 июля 2025 года совет директоров Ryder одобрил увеличение дивидендов на 12%, тем самым подняв свои квартальные денежные дивиденды с 81 цента до 91 цента за акцию (годовая сумма $3.64). Wabtec (7 февраля 2025 года) объявил об увеличении дивидендов на 25%, тем самым подняв свои квартальные денежные дивиденды с 20 центов до 25 центов за акцию.

Экономическая неопределенность сохраняется: Тарифные напряженности привели к эскалации торговых проблем по всему миру. Эти экономические неопределенности, вызванные тарифами, не предвещают ничего хорошего для участников отрасли. С учетом того, что инфляция остается предметом беспокойства, риски, связанные с экономическим замедлением и геополитическими напряжениями, ухудшают перспективы акций, принадлежащих этой отрасли. Замедленный экономический рост и инфляционные проблемы, вероятно, сделают рынки более волатильными в ближайшие дни. Текущая экономическая неопределенность не сулит ничего хорошего для игроков отрасли.

Нарушения цепочек поставок и слабые грузовые ставки: Несмотря на то, что экономическая активность возобновилась после пандемии, продолжающиеся нарушения цепочек поставок продолжают негативно сказываться на акциях в отрасли. Увеличение операционных расходов также ограничивает рост чистой прибыли. Из-за проблем с цепочками поставок затраты, вероятно, останутся высокими в будущем. Плохие грузовые ставки также негативно влияют на перспективы отрасли. Подтверждая слабый спрос на грузовые перевозки, индекс грузовых отправлений Cass в ноябре снизился на 7.6% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель ухудшался на протяжении каждого из последних семи месяцев, что подтверждает общий нисходящий тренд.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Transportation - Equipment and Leasing, входящая в более широкий сектор Zacks Transportation, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #187. Этот рейтинг ставит её в нижние 22% из более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг отрасли Zacks, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций участников, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Аналитики с sell-side, которые отслеживают компании в этой отрасли, снижают свои прогнозы. За последний год консенсус-прогноз прибыли для текущего года в отрасли снизился на 3.3%.

Перед тем как представить несколько акций, которые инвесторы могут удерживать, учитывая их перспективы роста, давайте рассмотрим недавние показатели фондового рынка отрасли и текущую оценку.

Отрасль отстает от S&P 500 и сектора

Отрасль Zacks Transportation - Equipment and Leasing показала худшие результаты по сравнению с индексом Zacks S&P 500 Composite, а также с более широким сектором за последний год. За этот период отрасль снизилась на 17.8% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 17.8%. Более широкий сектор вырос на 0.2%.

Однолетняя ценовая динамика

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E - F12M), который является распространенным мультипликатором для оценки акций оборудования и аренды, отрасль в настоящее время торгуется по 14.24X, по сравнению с 23.21X у S&P 500. Это также ниже коэффициента P/E (F12) сектора, который составляет 13.78X. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 15.65X, как минимум на уровне 8.42X и в среднем на уровне 11.66X, как показано на графике ниже.

Коэффициент P/E (прогнозируемый на 12 месяцев)

3 акции по аренде транспортного оборудования, за которыми стоит следить

Мы представляем три акции, которые хорошо расположены для роста в ближайшем будущем.

AerCap: Штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. AerCap занимается арендой, финансированием, продажей и управлением коммерческим летательным оборудованием в США, Китае и за границей. Инициативы компании, ориентированные на акционеров, в виде дивидендных выплат и выкупа акций, должны повысить доверие инвесторов и положительно сказаться на чистой прибыли. У AerCap впечатляющая история сюрпризов по прибыли. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из четырех последних кварталов, обеспечив среднее превышение на уровне 31.57%. Консенсус-прогноз прибыли AerCap на 2025 год был пересмотрен на 14.1% вверх за последние 90 дней. Ожидаемый темп роста прибыли AER на 2025 год составляет 22.81%. AER имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно найти здесь.

Цена и консенсус: AER

Wabtec: Эта компания, базирующаяся в Питтсбурге, штат Пенсильвания, предлагает технологии на основе локомотивов, оборудования, систем и услуг для грузовых железных дорог и пассажирского транспорта по всему миру. Фокус на новых технологиях для повышения безопасности и надежности, а также ее реструктуризационные действия и меры по снижению затрат стали основными факторами ее силы в последнее время. Ее высокая способность генерировать свободный денежный поток помогает в выплате дивидендов и выкупе акций. У WAB впечатляющая история сюрпризов по прибыли. Прибыль Wabtec превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов (в одном квартале не достигла прогноза), обеспечив среднее превышение на уровне 4.68%. Консенсус-прогноз прибыли WAB на 2025 год был пересмотрен на 1% вверх за последние 90 дней. Ожидаемый темп роста прибыли WAB на 2025 год составляет 18.39%. WAB имеет рейтинг Zacks #3 (Hold).

Цена и консенсус: WAB

Herc Holdings: Эта компания, базирующаяся во Флориде, выступает в качестве поставщика аренды оборудования в США и за границей. Компания арендует подъемное, земляное, грузоподъемное, автомобильное и прицепное оборудование, воздушные компрессоры, оборудование для уплотнения и освещения. HRI имеет рейтинг Zacks #3.

Herc Holdings имеет солидную историю сюрпризов по прибыли. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в двух из четырех последних кварталов (в двух кварталах не достигла прогноза), обеспечив среднее превышение на уровне 0.93%. Консенсус-прогноз прибыли HRI на 2025 год остался без изменений за последние 90 дней.

Цена и консенсус: HRI

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция для роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод