3 акции искусственного интеллекта (AI), которые могут помочь вам обеспечить себе жизнь.

Ключевые моменты

Nvidia продолжает генерировать высокие маржи на продажах своих GPU для дата-центров.

Nebius Group и Hut 8 — две компании, строящие дата-центры, которые подписывают контракты с ведущими AI-компаниями.

Оценка Hut 8 может значительно недооценивать его потенциальную прибыль в будущем.

Глобальные расходы на дата-центры, как ожидается, возрастут до $1.7 триллиона к 2030 году, согласно Dell'Oro Group. В соответствии с этим прогнозом, исследования The Motley Fool предполагают, что ведущие компании в области искусственного интеллекта (AI) могут увеличить капитальные расходы на 50% и более в 2026 году.

Эти оценки указывают на большие возможности для производителей чипов и компаний, строящих дата-центры, которые обеспечивают AI. Вот три акций инфраструктуры AI, которые стоит рассмотреть для долгосрочных инвестиций.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, нужные как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

1. Nvidia

Даже после своего грандиозного роста, у Nvidia (NASDAQ: NVDA) все еще много топлива в запасе. В дополнение к продаже графических процессоров (GPU), компания продает вычислительные системы и программное обеспечение, которые обеспечивают гипермасштаберам все необходимые компоненты для обучения передовым AI-моделям и развертывания облачных приложений.

Большая часть выручки Nvidia поступает из ее сегмента дата-центров, который вырос на впечатляющие 75% по сравнению с прошлым годом в прошлом квартале. Еще более показательно, что выручка выросла на 22% в сравнении с предыдущим кварталом, что сигнализирует о сильном краткосрочном импульсе.

Хотя акции имеют высокую рыночную капитализацию в $4 триллиона, эта оценка поддерживается высокими маржами от продаж чипов для дата-центров. Компания заработала $120 миллиардов чистой прибыли за последние 12 месяцев. Эти высокие маржи показывают, что у технологии GPU от Nvidia нет жизнеспособных альтернатив. Она поставляет большие объемы самых мощных вычислительных систем в масштабах, которые никто другой не может достичь.

Nvidia ожидает, что совокупные заказы на ее текущие GPU Blackwell и предстоящие Rubin превысят $1 триллион до 2027 года. Если не учитывать внезапное замедление расходов на дата-центры, акции Nvidia должны обеспечить хорошие долгосрочные доходы. Они торгуются всего по 21 множителю от сегодняшней консенсусной оценки прибыли.

2. Nebius Group

Все эти чипы должны быть подключены где-то. Nebius Group (NASDAQ: NBIS) становится ведущим строителем дата-центров, обслуживающим растущий спрос на облачную инфраструктуру AI. В прошлом году она подписала многомиллиардные контракты с ведущими AI-компаниями для расширения вычислительных мощностей.

Спрос на вычислительные мощности AI значительно опережает предложение, и Nebius видит это на собственном опыте. В четвертом квартале она сообщила о росте выручки на 547% по сравнению с прошлым годом. В настоящее время компания генерирует годовой доход в размере $1.2 миллиарда, и руководство ожидает достичь $7 миллиардов до $9 миллиардов к концу 2026 года.

Строительство дата-центров требует значительных капиталовложений, но Nebius может получить привлекательную долгосрочную экономику. Она строит свои собственные дата-центры и вычислительные стойки, что снижает затраты по сравнению с аутсорсингом. По скорректированной EBITDA (прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и амортизации) она показала 24% маржи в четвертом квартале 2025 года, более чем удвоившись за последние два года.

Широкое замедление расходов на дата-центры AI может отложить ее цели по выручке и марже, что является риском, который следует учитывать на рынке дата-центров AI. Тем не менее, с учетом того, что гипермасштаберы продолжают сообщать о спросе на облачные услуги, превышающем доступные мощности дата-центров, такие строители, как Nebius, выглядят хорошо подготовленными для дальнейшего роста для акционеров.

3. Hut 8

Еще одна акция дата-центра, которую стоит рассмотреть, это Hut 8 (NASDAQ: HUT). Компания сосредоточена на обеспечении крупномасштабной энергии для своего дата-центр-пайплайна — одного из самых больших ограничений при строительстве новых дата-центров сегодня. Она строит и арендует мощности дата-центров ведущим AI-компаниям по долгосрочным контрактам.

Hut 8 недавно подписала 15-летний контракт на $7 миллиардов с Fluidstack и Anthropic, поддерживаемый Alphabet's Google. В соответствии с соглашением, Hut 8 поставит первоначальные 245 мегаватт для Anthropic, при этом более 2 гигабайт мощностей дата-центров будет доставлено со временем. Это, вероятно, не последний контракт, который она объявит.

Hut 8 разрабатывает огромный пайплайн мощностью 8.5 гигаватт. Это означает огромный потенциал роста, но также связано с риском выполнения. Могут возникнуть задержки в строительстве и другие непредвиденные проблемы, которые могут задержать цели по выручке. Но это положительный индикатор, что компания обеспечила финансирование проектов от ведущих фирм, таких как JPMorgan и Goldman Sachs. Эта поддержка предполагает, что Hut 8 сможет реализовать и выполнить свою стратегию роста.

Рыночная капитализация акций в $5.8 миллиарда выглядит низкой по сравнению со стоимостью ее сделки с Anthropic. Хотя это отражает риски, связанные со строительством новых дата-центров, это также указывает на значительный долгосрочный потенциал для инвесторов, если все пойдет хорошо. В течение следующего десятилетия Hut 8 может стать акцией-монстром по мере роста спроса на инфраструктуру AI. Аналитики в настоящее время прогнозируют, что ее скорректированная EBITDA вырастет с $130 миллионов в 2026 году до $746 миллионов к 2028 году, что может привести к росту акций, если она достигнет этих оценок.

Стоит ли сейчас покупать акции Nvidia?

Прежде чем покупать акции Nvidia, учтите следующее:

Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Nvidia не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Джон Баллард имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase и Nvidia. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод