3 акции грузовиков, которые сохраняют позиции, несмотря на проблемы в отрасли

Индустрия грузоперевозок Zacks Transportation-Truck продолжает сталкиваться с тяжелыми условиями для ведения бизнеса. Пролонгированная рецессия в грузоперевозках, вызванная снижением спроса на грузоперевозки, оказывает давление на участников индустрии. Опасения по поводу тарифов и потенциальных ответных торговых мер усиливают напряжение в глобальных торговых потоках. Высокая инфляция привела к снижению потребительских расходов на товары. Низкие темпы найма добавляют к списку опасений. Несмотря на вышеперечисленные препятствия и возникающую неопределенность в спросе, индустрия продемонстрировала устойчивость, особенно среди компаний, сосредоточенных на стратегиях роста и операционной эффективности. Заметными игроками, которые, как ожидается, выдержат эти трудности, являются Old Dominion Freight Line ODFL, J.B. Hunt Transport Services JBHT и Knight-Swift Transportation Holdings KNX.

Описание индустрии

Индустрия грузоперевозок Zacks Transportation-Truck объединяет операторов грузовых автомобилей, которые перевозят грузы для разнообразных клиентов, в основном по Северной Америке. Эти компании предоставляют услуги полного и частичного грузоперевозки (“LTL”) на короткие, средние или длинные расстояния. Ассортимент грузоперевозок, которые предлагают эти компании, включает в себя фургоны, специализированные перевозки, рефрижераторы, бортовые платформы и срочные доставки. Некоторые компании располагают обширным автопарком собственных тракторов и грузовиков, а также грузовиками независимых подрядчиков. Кроме грузоперевозок, большинство компаний предлагают логистические и интермодальные услуги, а также услуги с добавленной стоимостью, такие как дренаж контейнеров, брокеридж грузоперевозок, консультации по цепочке поставок и складирование. Некоторые также предлагают услуги с низкими активами для других сторонних логистических компаний в транспортном секторе.

3 тенденции, формирующие будущее индустрии грузоперевозок

Слабый спрос на грузоперевозки сильно затрудняет индустрию: Низкий спрос на грузы сжимает индустрию грузоперевозок, сокращая объемы отправок и снижая тарифы. Поскольку производители и ритейлеры снижают заказы на фоне замедления экономической активности или избытка запасов, количество доступных грузов уменьшается. Это несовпадение между грузоподъемностью и меньшими объемами усиливает конкуренцию среди перевозчиков, часто вынуждая их принимать более низкие цены просто для того, чтобы поддерживать свои автопарки в рабочем состоянии. Подтверждая слабый спрос на грузы, индекс грузовых отправок Cass Freight Shipments Index снизился на 7,2% в годовом исчислении в феврале 2026 года. Этот показатель ухудшался в годовом исчислении на протяжении последних 11 месяцев, что подтверждает общую тенденцию к снижению.

Эффективные стратегии снижения затрат: В стремлении улучшить эффективность компании сокращают структуру затрат своих объектов путем продажи или закрытия неэффективных подразделений и производственных мощностей, а также инвестиций в технологии. Кроме того, участники индустрии сосредоточились на операционном совершенстве, чтобы улучшить свои финансовые показатели на фоне слабого спроса.

Постоянная волатильность и длительная экономическая неопределенность: Прогнозы для индустрии негативно сказываются из-за постоянной экономической неопределенности, вызванной тарифами. Конфликт с Ираном еще больше увеличил рыночную волатильность, влияя на спрос на грузы, ценовую силу и операционное планирование. Поскольку компании и потребители сокращают расходы, объемы отправок падают, что приводит к снижению доступности грузов и давлению на тарифы. Тем временем колебания цен на топливо, процентные ставки и затраты на материалы делают управление маржами более сложным. Эта неопределенность также заставляет грузоотправителей откладывать контракты или переходить к спотовым рынкам, усиливая изменчивость тарифов и ограничивая видимость доходов для компаний грузоперевозок. Совокупно эти факторы создают среду, отмеченную снижением прибыльности, сокращением денежных потоков и повышенным финансовым риском в индустрии.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на неясные перспективы

Индустрия грузоперевозок Zacks Transportation-Truck является группой из 12 акций в более широком секторе грузоперевозок Zacks. В настоящее время индустрия имеет рейтинг Zacks Industry Rank #173, что помещает ее в нижние 29% из 244 индустрий Zacks. Рейтинг индустрии группы, представляющий собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на неясные краткосрочные перспективы. Наше исследование показывает, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза. Позиция индустрии в нижних 50% индустрий с рейтингом Zacks является результатом негативных прогнозов по прибыли для компаний-участников в совокупности. Анализируя пересмотры прогнозов по прибыли, видно, что аналитики постепенно теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. Прогноз прибыли для индустрии на 2026 год снизился на 19,6% в годовом исчислении.

Прежде чем представить несколько акций из этой индустрии, которые вы можете захотеть держать, давайте взглянем на недавнюю динамику акций индустрии и картину оценки.

Индустрия грузоперевозок превышает S&P 500 и сектор

Индустрия грузоперевозок Zacks Transportation-Truck превзошла как индекс S&P 500, так и сектор грузоперевозок за последний год. Индустрия выросла на 48,5% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 29,6% и увеличением более широкого сектора на 26,3%.

Однолетняя динамика цен

Текущая оценка индустрии грузоперевозок

На основе коэффициента EV/EBITDA (стоимость предприятия к прибыли до процентов, налогов, амортизации и обесценения) за последние 12 месяцев, который является общепринятым мультипликатором для оценки акций грузоперевозок, индустрия в настоящее время торгуется по 16,55X по сравнению с 17,78X для S&P 500. Этот показатель выше, чем EV/EBITDA сектора, равный 11,35X. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне до 17,01X и до 7,83X, со средним значением 12,33X, как показано на графике ниже.

Коэффициент стоимости предприятия к EBITDA (TTM)

3 акции грузоперевозок, на которые стоит обратить внимание

Old Dominion является ведущей компанией в сегменте LTL, базирующейся в Томасвилле, штат Северная Каролина. Компания получает выгоду от своих последовательных акционерно ориентированных мер через дивиденды и выкуп акций. Ликвидная позиция ODFL является еще одним положительным моментом. Old Dominion ожидает, что ее прибыль на акцию в 2026 году вырастет на 5,4% по сравнению с фактическими данными за 2025 год. ODFL в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #3 (Удерживать).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Цена и консенсус: ODFL

J.B. Hunt Transport Services предоставляет широкий спектр транспортных услуг разнообразной группе клиентов в Соединенных Штатах, Канаде и Мексике. JBHT получает выгоду от усилий по вознаграждению своих акционеров через выплаты дивидендов и выкуп акций. Акции JBHT выросли на 65% за год. JBHT в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #3. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов (не дотянув до прогноза в оставшихся). Средний перевыполнение составляет 6,1%.

Цена и консенсус: JBHT

Knight-Swift базируется в Финиксе, штат Аризона. Усилия этой компании по вознаграждению своих инвесторов через дивиденды и выкуп акций являются положительным знаком. Ранее в этом году Knight-Swift повысила свой квартальный дивиденд до 20 центов на акцию с 18 центов. Ликвидная позиция Knight-Swift вызывает беспокойство. KNX в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #3. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в двух из последних четырех кварталов (не дотянув до прогноза в другие два раза). Средний недобор составляет 3,7%.

Цена и консенсус: KNX

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям накопления богатства в наше время. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод