3 акции электроники, которые получат выгоду от процветающей отрасли

Игроки в индустрии Zacks Electronics – Miscellaneous Products, такие как Kla (KLAC), Teradyne (TER) и Garmin (GRMN), получают выгоду от увеличения расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта (AI), центры обработки данных и облачные вычисления. Растущий спрос на передовую упаковку и тестирование полупроводников благоприятно сказывается на участниках отрасли. Продолжающиеся инвестиции в центры обработки данных, высокопроизводительные вычисления и рынки 5G являются ключевыми катализаторами. Расширение фабрик (фабрик по производству полупроводников) в США, Южной Корее, Тайване и Китае, а также увеличение расходов на оборудование для хранения данных ожидается, что будет способствовать росту в 2026 году и позже. Однако отрасль сталкивается с трудными макроэкономическими условиями из-за высоких тарифов и торговых ограничений. Глобальная экономическая нестабильность ожидается, что будет сдерживать капитальные расходы на полупроводники, что не сулит ничего хорошего для участников отрасли в краткосрочной перспективе.

Описание отрасли

Индустрия Zacks Electronics – Miscellaneous Products включает в себя ряд производителей оригинального оборудования для энергетических продуктов, трансмиссий, решений в области зеленой энергии, систем дистанционного управления, навигации GPS, систем домашней автоматизации, медицинских устройств, автоматизации промышленности/фабрик, робототехники, полупроводниковых и оптических приложений, а также решений по управлению энергией. Отрасль развивается на фоне цифровой трансформации и растущего спроса на кремний в различных рынках. Увеличение стоимости производства благоприятно сказывается на поставщиках оборудования, в то время как растущий спрос на кремний положителен для компаний-полупроводников. Кроме США, компании в этой отрасли расположены в Японии, Германии, Нидерландах и Швейцарии. Эти компании либо имеют производственные мощности в Китае и Юго-восточной Азии, либо генерируют значительные доходы из этих регионов.

3 тенденции, формирующие будущее отрасли

Сильные капитальные расходы стимулируют перспективы: Переход к новым технологиям из-за быстрого развертывания AI приводит к усложнению продуктов, что повышает спрос на решения, предлагаемые участниками отрасли. Более сложные конструкции, ускоряющиеся циклы производства и объемы высокоценных пластин увеличивают спрос на передовую упаковку. Увеличение инвестиций в расширение производственных мощностей полупроводниковыми компаниями является ключевым катализатором в долгосрочной перспективе. Поскольку полупроводниковые компании являются основными клиентами производителей различных электронных продуктов, эта тенденция обещает благоприятные перспективы для участников отрасли. Кроме того, растущие расходы на передовые узлы — 7 нм, 5 нм и 3 нм процессы со стороны клиентов логики и фабрик — поддерживают участников отрасли. Ожидается, что расходы на логику и фабрики будут здоровыми в этом году.

Сильный спрос на решения в области AI, центров обработки данных и облачных вычислений: Участники отрасли пользуются сильным спросом на инфраструктуру AI, решения для центров обработки данных и облачные вычисления. Носимые устройства и системы отображения с поддержкой AR и VR в оборонной, промышленной, потребительской и медицинской сферах также являются перспективой.

Сложные макроэкономические условия действуют как препятствие: Участники отрасли страдают от сложных макроэкономических условий по всему миру, при этом предприятия в автомобильной, промышленной и энергетической отраслях проявляют сдержанность в принятии многолетних сделок. Высокие тарифы и постоянная инфляция не благоприятствуют участникам отрасли.

Рейтинг отрасли Zacks

Отрасль Zacks Electronics – Miscellaneous Products находится в более широком секторе Zacks Computer and Technology. Она занимает 26-ю позицию в рейтинге Zacks Industry Rank, что помещает ее в верхние 11% из более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на бычьи краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом положительного прогноза прибыли для компаний-участников в совокупности. Если посмотреть на изменения оценок прибыли в совокупности, кажется, что аналитики оптимистично настроены в отношении потенциала роста прибыли этой группы. С 30 сентября 2025 года оценки прибыли для отрасли на текущий год увеличились на 15.1%.

Учитывая бычьи перспективы, в отрасли есть много акций, которые стоит купить. Но прежде чем представить эти акции, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и оценку отрасли.

Отрасль превосходит S&P 500 и более широкий сектор

Индустрия Zacks Electronics – Miscellaneous Products показала лучшие результаты по сравнению с S&P 500 и более широким сектором Zacks Computer and Technology за последний год. За этот период отрасль выросла на 52.1% по сравнению с доходом композита S&P 500 в 24.2% и ростом более широкого сектора на 35.3%.

Одногодичная цена

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого P/E за 12 месяцев, который является общепринятым множителем для оценки компаний в области Electronics-Miscellaneous products, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по 26.06X по сравнению с 21.95X у S&P 500 и 24.72X у сектора с прогнозируемым P/E за 12 месяцев. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 24.7X и 19.58X, со средней величиной 22.98X, как показано на приведенных ниже графиках.

Прогнозируемое соотношение цены и прибыли (P/E) за 12 месяцев

3 акции для покупки прямо сейчас

Garmin: Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) выросли на 12.7% за год. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня можно увидеть здесь. Компания получает выгоду от сильного импульса в сегментах Fitness и Auto OEM. В то время как сила в сегменте Fitness в основном связана с высоким спросом на носимые устройства, доходы Auto OEM обусловлены увеличением поставок доменных контроллеров. Сильный импульс в сегментах Aviation, Marine и Outdoor является дополнительным плюсом. Консенсус-прогноз для прибыли Garmin на 2026 год за последние 30 дней увеличился на 7.2% до $9.40 на акцию.

Цена и консенсус: GRMN

Teradyne: Еще одна акция с рейтингом Zacks #1, Teradyne, получает выгоду от сильного спроса, связанного с AI, который приводит к большим инвестициям в облачную инфраструктуру AI, поскольку клиенты ускоряют производство широкого спектра ускорителей AI, сетевых, памяти и силовых устройств. Технологии вычислений AI стремительно развиваются, что приводит к быстрой трансформации технологий проектирования, процессов и упаковки для вычислений AI. Эта тенденция сулит хорошие долгосрочные перспективы для Teradyne. Консенсус-прогноз для прибыли Teradyne на 2026 год увеличился на пять центов до $5.91 на акцию за последние 30 дней. Акции Teradyne выросли на 253.9% за последние 12 месяцев.

Цена и консенсус: TER

KLA: Эта компания с рейтингом Zacks #2 (Buy) получает выгоду от сильного спроса на передовую логику, высокоскоростную память (HBM) и передовую упаковку, что способствует росту доли рынка в отрасли полупроводников. Ускоренные инвестиции в инфраструктуру AI благоприятно сказываются на перспективах KLA. Широкий портфель KLA и ее лидерство в системах контроля процессов позволяют клиентам управлять растущей сложностью проектирования. Акции KLAC выросли на 114.9% за год. Консенсус-прогноз для прибыли KLA на 2026 финансовый год увеличился на пять центов до $36.63 на акцию за последние 30 дней.

Цена и консенсус: KLAC

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть. С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Узнайте об этой акции сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод