3 акции авиакомпаний, на которые стоит ставить, несмотря на резкий рост цен на топливо

Акции в секторе Zacks Transportation - Airline сильно пострадали от нарастающего конфликта между США и Ираном. Совместные удары США и Израиля по Ирану нарушили движение и транспортировку по всему региону Персидского залива, что привело к множеству отмен рейсов. Закрытие многих важных воздушных коридоров заставляет авиаперевозчиков использовать более длинные, затратные по топливу маршруты, что создает дополнительную нагрузку на их операции. Более того, опасения по поводу поставок, связанных с конфликтом, привели к росту цен на нефть, существенно увеличив операционные расходы авиакомпаний. Высокие затраты на labor также негативно сказываются на росте прибыли.

Несмотря на эти трудности, отрасль проявила устойчивость, особенно среди компаний, сосредоточенных на стратегиях роста и операционной эффективности. К числу заметных игроков, которые, как ожидается, смогут справиться с этими вызовами, относятся Southwest Airlines LUV, Copa Holdings CPA и Allegiant Travel Company ALGT.

О компании

Игроки в отрасли Zacks Airline занимаются транспортировкой пассажиров и грузов в различные точки мира. Большинство операторов имеют флот из нескольких основных реактивных самолетов наряду с несколькими региональными самолетами. Их операции поддерживаются дочерними региональными авиакомпаниями и сторонними региональными перевозчиками. Кроме того, игроки отрасли используют свои соответствующие грузовые подразделения для предложения широкого спектра услуг по грузоперевозкам и почте. Игроки инвестируют значительные средства для модернизации технологий. Отрасль, помимо традиционных перевозчиков, включает и низкобюджетные компании. Благосостояние компаний в этой группе связано с состоянием экономики в целом. Например, авиационная отрасль была одной из самых пострадавших от пандемии, так как доходы от пассажирских перевозок значительно упали. Тем не менее, спрос на авиаперевозки улучшился. Акцент на увеличение доходов от грузоперевозок также является положительным фактором.

Факторы, влияющие на судьбу отрасли

Резкий рост цен на топливо: Проблема: Текущий конфликт на Ближнем Востоке привел к резкому скачку цен на нефть. За последний месяц цены на нефть выросли на двузначные проценты. Это, естественно, негативно сказывается на прибыли авиакомпаний, так как расходы на топливо являются ключевой составляющей издержек для авиаперевозчиков. Поскольку большинство авиакомпаний США отказались от стратегий хеджирования топлива, такое нарушение поставок нефти оставило их полностью уязвимыми к скачкам цен. Это развитие событий может негативно повлиять на доходы авиакомпаний во втором квартале, особенно если конфликт продолжится.

Рост затрат на labor: Увеличение расходов на труд является еще одной проблемой для авиакомпаний. Например, в Southwest Airlines зарплаты и сопутствующие расходы увеличились на 6% по сравнению с предыдущим годом в 2025 году. В условиях нехватки рабочей силы авиакомпании США сталкиваются с увеличением переговорной силы различных трудовых групп. В результате мы наблюдаем заключение соглашений о повышении заработной платы в этом секторе. Это приводит к росту затрат на labor, ограничивая, в свою очередь, рост прибыли.

Акцент на сокращение затрат для увеличения прибыли: Несмотря на признаки снижения инфляции, показатели все еще довольно высоки. Отрасль испытывает значительные уровни инфляции, включая более высокие цены на labor и топливо, как уже упоминалось. Игроки отрасли сосредоточены на мерах по сокращению затрат и прилагают усилия для повышения производительности и эффективности, чтобы смягчить сценарии, связанные с более слабым, чем ожидалось, спросом. Благодаря усилиям по сокращению затрат ALGT сообщила о результатах лучше, чем ожидалось, в четвертом квартале 2025 года.

Сильные финансовые результаты для акционеров: С ростом экономической активности от пандемийных минимумов все больше компаний выделяют свои растущие денежные средства в виде дивидендов и выкупов акций, чтобы успокоить долго страдающих акционеров. Это подчеркивает их финансовую силу и уверенность в бизнесе. Среди авиакомпаний совет директоров CPA одобрил увеличение дивидендов на 6,2%, таким образом повысив свой квартальный денежный дивиденд до $1,71 на акцию ($6,84 в годовом исчислении) с $1,61 ($6,44 в годовом исчислении). Повышенный дивиденд будет выплачен 13 марта 2026 года акционерам Copa Holdings, зарегистрированным по состоянию на конец рабочего дня 27 февраля. Этот шаг отражает намерение CPA использовать свободные денежные средства для повышения доходности своих акционеров.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на яркие перспективы

Отрасль Zacks Airline представляет собой группу из 24 акций в рамках более широкого сектора Zacks Transportation. В настоящее время отрасль занимает 28-е место в рейтинге Zacks Industry Rank, что помещает ее в верхние 12% из 243 отраслей Zacks. Рейтинг отрасли Zacks, по сути, является средним арифметическим рейтинга Zacks всех акций-участников, что указывает на светлые перспективы в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Позиционирование отрасли в верхних 50% рейтинга Zacks обусловлено положительными прогнозами по доходам для составных компаний в совокупности. Прежде чем представить несколько акций, которые вы можете добавить в свой портфель, давайте рассмотрим недавнюю рыночную производительность отрасли и ее оценку.

Отрасль опережает сектор, но отстает от S&P500

За последний год сектор Zacks Transportation - Airline вырос на 15,7% по сравнению с ростом S&P 500 на 23,2%. Более широкий сектор вырос на 12,7% за указанный период.

Производительность акций за год

Оценка

Соотношение цена/выручка (P/S) часто используется для оценки акций авиакомпаний. В настоящее время у отрасли впереди 12 месяцев P/S составляет 0,5X по сравнению с 5,01X для S&P 500. Это также ниже P/S сектора впереди 12 месяцев, который составляет 1,45X. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 1,12X, до 0,29X и в среднем на уровне 0,46X.

Соотношение цена/выручка впереди 12 месяцев (за последние пять лет)

3 акции авиакомпаний для покупки сейчас

Southwest Airlines получает выгоду от своей эффективной структуры затрат, расширяющейся деятельности и стратегических партнерств. Усилия по вознаграждению своих акционеров также имеют положительные перспективы. LUV больше не активно использует практику хеджирования топлива, прекратив эту практику в прошлом году. Тем не менее, низкобюджетный перевозчик все еще имеет некоторые хеджирующие контракты. В результате негативное воздействие роста цен на топливо из-за конфликта на Ближнем Востоке менее ощутимо для компании, чем для ее американских коллег.

LUV имеет впечатляющую историю неожиданных результатов. Прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов (не дотянув в один раз), продемонстрировав средний неожиданный результат в 253,9%. В настоящее время Southwest Airlines имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy).

Вы можете ознакомиться с полным списком акций Zacks #1 Rank сегодня здесь.

Цена и консенсус: LUV

Уникальная бизнес-модель Allegiant Travel, в сочетании с низкобюджетной природой, предлагает разнообразные источники дохода от рейсов для отдыха, а также множество туристических услуг и продуктовых предложений. Усилия по модернизации своего флота также заслуживают похвалы. ALGT намерена завершить первый квартал 2026 года с размером флота в 123 самолета.

Прибыль ALGT превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула до ожиданий. Средний неожиданный результат составил 23,6%. Allegiant в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1.

Цена и консенсус: ALGT

Copa Holdings, расположенная в Панама-Сити, Панама, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Buy). Компания получает выгоду от сильного спроса на внутренние авиаперевозки благодаря таким факторам, как региональный экономический рост, способность адаптироваться к рыночным тенденциям и акцент на инновационных стратегиях.

Несмотря на сложные условия, авиакомпания проявила устойчивость и превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов. Средний неожиданный результат составил 5,7%. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на текущий и следующий год был пересмотрен вверх на 4,9% и 1,4% соответственно за последние 60 дней.

Цена и консенсус: CPA

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных "хитов" >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод