2010 год для российских банков: перемен к лучшему не предвидится

После сильного потрясения 2008 года российская банковская система находится в состоянии стагнации: "C определенной долей оптимизма можно говорить, что ситуация нормализовалась. Но если быть откровенным, мы переводим дух", - констатировал гендиректор "Агентства по страхованию вкладов" Александр Турбанов, выступая на заседании комиссии РСПП по банкам и банковской деятельности.

Причем в ближайшем будущем изменений к лучшему ждать не приходится. В следующем году, по прогнозу Турбанова, банковский сектор будет развиваться по "траектории нулевого роста" и проблема "плохих" долгов останется актуальной. При этом объем госпомощи будет сокращаться, а средства ЦБ будут частично замещаться вкладами населения, которое предположительно будет испытывать трудности, связанные с сокращением зарплат, повышением цен, безработицей и прочим. Изменения в структуре и динамике банковского сектора могут начаться не раньше 2011 года, считает гендиректор АСВ.

Если собственники не окажут поддержку крупным частным банкам, структура на рынке кредитования постепенно сместится в сторону госбанков и банков с иностранным капиталом. Именно частные банки больше всего пострадали из-за кризиса, поскольку ранее придерживались наиболее агрессивной стратегии развития, в том числе в сфере корпоративного кредитования, отметил Турбанов. В результате у них - самый низкий показатель рентабельности и достаточности капитала.

Тем не менее, именно на крупные частные банки возлагается роль "локомотива роста" для всего сектора. И здесь глава АСВ готов дать оптимистичный прогноз: собственники помогут банкам, поскольку захотят вернуть их к докризисным темпам развития.

В более выигрышной ситуации оказались государственные, региональные банки и банки с иностранным участием. Госбанки в кризис, конечно, тоже пострадали, однако государство поддержало их субординированными кредитами. В результате госбанки получили конкурентное преимущество и наиболее сильно увеличили долю на рынке.

Структура бизнеса и высокий уровень ликвидных активов региональных банков позволили многим из них сохранить устойчивое положение даже без поддержки государства. Эта группа банков оказалась не так чувствительна к росту кредитных рисков, резюмирует Александр Турбанов.

Банки с участием иностранного капитала поддержали материнские структуры, а справиться с дефицитом ликвидности помог Банк России. Поэтому в совокупности с консервативной стратегией развития такие банки оказались достаточно надежно защищены от рисков, а темпы роста вкладов населения по этой группе оказались вдвое выше среднерыночных. Пока увеличение их доли на рынке исчисляется десятыми долями процента, однако потенциал роста значителен, считает глава АСВ.

Увеличение капитала против "гигантомании"

С 1 января 2010 года вступает в силу требование о повышении минимального капитала банков до 90 млн рублей, а в 2012 году эту планку поднимут до 180 млн рублей. Нововведения - не повод для беспокойства, уверен Александр Турбанов. Сокрушаться о массовом закрытии мелких банков не придется - большинство из них постарается самостоятельно решить проблему поиска капитала. Предложение главы Минфина Алексея Кудрина повысить требования к минимальному размеру капитала до 1 млрд рублей также укладывается в общую стратегию денежных властей. "Пугаться этой цифры не стоит", - подчеркнул Турбанов.

В настоящее время в России насчитывается около 250 банков с капиталом свыше 1 млрд рублей. Введение этого норматива станет "реальным стимулом для небольших банков к наращиванию собственных средств". Через пять лет после принятия требования на законодательном уровне число таких банков увеличилось бы до 500 - здесь позиция АСВ и Минфина, озвученная ранее, совпадает. Однако даже эти банки считались бы небольшими по мировым стандартам, отметил гендиректор АСВ.

В свою очередь, первый заместитель председателя Банка России Геннадий Меликьян полагает, что вопрос о повышении планки до 1 млрд рублей стоит обсуждать уже после 2012 года.

Стимулировать банки увеличивать капитал необходимо, но с другой стороны, поощрять создание "гигантов" опасно, подчеркнул Турбанов. Видимо, еще одной проблемой в банковском секторе в ближайшем будущем станет поиск "золотой середины".

И снова "плохие" долги

По экспертной оценке, банковский сектор способен самостоятельно справиться с проблемой "токсичных" активов. По данным главы АСВ, доля безвозвратных долгов при этом не превысит 12%. Но платой за "самостоятельность" станет сокращение капитала банков - их объема явно не будет хватать для расширения кредитования. Вывод - необходима поддержка государства.

На выкуп "плохих" активов у банков Агентство по страхованию вкладов потратило 70 млрд рублей, рассказал Александр Турбанов журналистам в ноябре. В будущем госкорпорация может реализовать еще один - два таких проекта, в рамках которых агентство выкупит у банков "плохие" долги на сумму не более 10 млрд рублей.

По данным ЦБ, просроченная задолженность по банковским кредитам предприятиям за ноябрь выросла незначительно - с 6,7% до 6,85% от кредитного портфеля, а по кредитам физлицам - с 8,2% до 8,5%. Эти показатели рассчитаны по российским стандартам и без учета "Сбербанка", уточнил г-н Меликьян.

Доля ссуд 4-5 категорий, которая, согласно российским стандартам отчетности, характеризует объем "плохих" долгов в общем кредитном портфеле российских банков, за 10 месяцев 2009 года составила 10,5-10,6%, сказал г-н Меликьян. Он уточнил, что цифры приводятся без учета доли "Сбербанка".

Если брать показатели "главного банка" страны, то у него доля "плохих" долгов только за 9 месяцев текущего года составила 7,9% от кредитного портфеля по сравнению с 1,8% на начало года. Схожий показатель у ВТБ - доля "плохих" кредитов в портфеле банка за 9 месяцев составила 7,8%.

Внутренние резервы предпочтительнее

В ближайшие годы банковская система будет следовать траектории развития, заданной в 2002 - 2005 годах, и большего от нее без "специального стимулирования" ждать не стоит, предупредил гендиректор АСВ. Так, для оживления кредитования банкам необходимо привлекать ресурсы, и желательно - из внутренних источников. Внешние заимствования и портфельные инвестиции, как показал опыт последних лет, несут в себе значительные макроэкономические риски, которые достаточно легко трансформируются в риски внешнеполитические, считает Турбанов. "Портфельные инвесторы - это саранча, она высаживается там, где есть кормовая база и с легкостью покидает ранее плодородные места, оставляя опустошение". Что касается прямых инвестиций, то деловой климат, инфраструктура, качество рабочей силы в России пока не настолько привлекательные, "чтобы иностранные инвесторы выстраивались в очередь, как в Китай".

Поэтому все, что нам остается, - делать ставку на накопление собственных ресурсов, которые должны использоваться в сочетании со сбалансированными внешними заимствованиями и прямыми инвестициями. Однако у государства не так много эффективных механизмов поощрения внутреннего накопления, признает гендиректор АСВ, а одним из таких механизмов могло бы стать налогообложение: с помощью налогов власти могли бы поощрять бизнес более активно участвовать в повышении капитализации банков.

Банкротств станет больше

В 2009 году ЦБ отозвал лицензии у 44 банков, а в следующем году таких банков станет существенно больше. В 2010 году число банков-банкротов вырастет "может, и не в разы, но заметно", сообщил Геннадий Меликьян. Глава АСВ был несколько оптимистичнее в своих оценках. По прогнозу агентства, озвученному в ноябре Александром Турбановым, "массовых банкротств" в следующем году не предвидится. Турбанов предположил, что лицензий могут лишиться около 50 банков, еще в 30 случаях лицензии могут быть отозваны из-за неисполнения банками требования о повышении капитала.

Что бы все это значило...

О "застое" в банковском секторе говорил в основном Александр Турбанов, а за Геннадия Меликьяна говорили цифры. Так, кредитование физических лиц в ноябре сократилось на 0,2%. Другой ключевой показатель жизнеспособности банков и экономики - кредитование предприятий - в ноябре впервые за 10 месяцев продемонстрировало рост на 0,8% (без учета "Сбербанка"). Величина более чем символическая, но все же говорит о росте на фоне постоянного минуса последних месяцев. Приведенный показатель рассчитан без учета курсовой переоценки. Если же учитывать курсовую разницу, то динамика кредитования, по предварительным данным, составляет 0 - 0,1%.

Активы банков за ноябрь - "впервые за очень длительны период" - выросли на 2,8%. Показатели не учитывают переоценки курсовой разницы, и на самом деле ситуация лучше, подчеркнул первый зампред ЦБ.

В целом, ноябрь, по словам Меликьяна, был "хорошим месяцем", и в декабре по кредитам как юридическим, так и физическим лицам снова ожидается "очень незначительный прирост".

В то же время лидер банковского рынка - "Сбербанк России" - за 9 месяцев 2009 года увеличил кредитование корпоративного сектора на 8,4% в сравнении с началом года - до 4,3 трлн рублей. Кредитный портфель физических лиц за 9 месяцев текущего года сократился на 6,7% до 1,17 трлн рублей из-за снижения спроса на потребительские кредиты. При этом в 3 квартале сокращение розничного портфеля замедлилось и составило лишь 0,4% по сравнению со снижением за первое полугодие 2009 года, когда оно составило 6,4%.

Для сравнения, "Сбербанк" за 10 месяцев 2008 года увеличил кредитный портфель юридических лиц более чем на 24,4% до 3,8 трлн рублей. Кредитный портфель физических лиц увеличился более чем на 33,8% и превысил 1,2 трлн рублей.

Банк ВТБ, напротив, увеличил объем розничных кредитов (на 8,7%) и сократил объем корпоративных кредитов (на 2%). По итогам девяти месяцев 2009 года объем кредитного портфеля до вычета резервов вырос на 3% до 2,728 трлн рублей.

Некоторое улучшение ситуации в банковском секторе к концу года все же наблюдается, но темпы роста банки серьезно сбавили. Острую фазу кризиса банковская система пережила, но возвращение к докризисным темпам потребует длительного времени. Как отметил президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, из "острой фазы" банки вышли еще в начале этого года, и тем не менее, "ни одна из фундаментальных проблем за это время решена не была". Эти выводы в своей очевидности на новизну не претендует. О том, что самое трудное позади, но расслабляться все-таки не стоит, представители финансовых кругов и чиновники от экономики начали говорить еще летом. Однако четкого решения для выхода из стагнации никто не предложил - представители банковских кругов пока ограничиваются только описанием "истории болезни".

Главная беда российских банков - нехватка ресурсов (с ликвидностью у них все в порядке, считает Геннадий Меликьян), и для их восстановления лучше пользоваться внутренними источниками, констатировал Александр Турбанов. Какими именно источниками и откуда они возьмутся - глава АСВ не уточнил, в очередной раз намекнув, что без поддержки государства банкам не обойтись.

Рейтинг событий, влияющих на российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C
Макроэкономическая ситуация в CША	D
Макроэкономическая ситуация в России	B
ПОЛИТИКА
Список кадрового резерва президента РФ пополнился на 500 человек	С
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	С
Уровень мировых цен на металлы	C
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
В 3 кв. 2009 г. "Мосэнерго" увеличило чистый убыток по МСФО в 3 раза	C
С.Чемезов: Daimler может стать владельцем контрольного пакета акций "КАМАЗа" к 2018 г.	С
S&P изменило прогноз рейтингов России с "Негативного" на "Стабильный"	B

ПРИМЕЧАНИЕ:

1. Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
2. В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
3. Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.

Инвестиционный фон - умеренно позитивный