2 великолепные дивидендные акции, упавшие на 17% и 27%, которые я покупаю прямо сейчас

Ключевые моменты

Литография ASML тихо поддерживает значительную часть успеха "Великолепной семерки".

Badger Meter модернизирует устаревшую отрасль и увеличивает свои маржи.

Покупка на падении этих двух компаний с эффектом сложного процента выглядит как идея, способная обогнать рынок.

Некоторые из моих любимых покупок — и наиболее успешных с оглядкой назад — заключались в том, чтобы добавлять стабильные дивидендные акции в мой портфель на падениях.

Хотя всегда существует риск того, что эти падения могут превратиться в "падающие ножи", я верю, что две акции, о которых идет речь в этой статье, обладают качествами, позволяющими им процветать на протяжении десятилетий.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки на данный момент. Узнать больше »

Вот аргументы в пользу этих великолепных дивидендных акций и почему я добавлял акции каждой из них в августе.

1. ASML: Поддержка "Великолепной семерки" наряду с ростом ИИ

ASML (NASDAQ: ASML) является одной из самых критически важных деталей в глобальной цепочке поставок полупроводников. Компания освоила искусство литографии, процесса, в котором ультрафиолетовый свет гравирует крошечные узоры на кремниевых пластинах, используемых в полупроводниковых чипах.

Если бы ASML и ее продукты исчезли за ночь, технологический мир стал бы почти неузнаваемым. Большинство смартфонов, современных компьютеров, систем искусственного интеллекта (ИИ), центров обработки данных и других сложных технологий просто не существовало бы.

Хотя "Великолепная семерка" получает большую часть сегодняшнего инвестиционного внимания, ASML тихо позволяет этим гигантам существовать.

Дальше укрепляя свое критическое значение для полупроводниковой отрасли, ASML является явным лидером по доле рынка в более зрелом (менее современном) сегменте глубоковолновой ультрафиолетовой литографии. Она также имеет виртуальную монополию в передовом сегменте экстремальной ультрафиолетовой литографии, который находится в центре роста ИИ.

Проще говоря, за исключением сейчас непредвидимого технологического прорыва, который сделает литографию компании менее критичной в ближайшие десятилетия, самые технологически насыщенные идеи будущего, вероятно, будут зависеть от ASML в той или иной форме.

Однако, несмотря на доминирование ASML в своей нише, ее акции находятся на 17% ниже своего 52-недельного максимума.

Это падение в основном связано с широким спектром геополитических проблем, а не с какими-либо оперативными проблемами самой компании. Ориентируясь на новые тарифы со стороны Соединенных Штатов на Европейский Союз, временные торговые ограничения между США и Китаем и продолжающееся напряжение между Китаем и Тайванем, ASML смогла сообщить о рекордных продажах.

После падения ASML сейчас торгуется по 28-кратному коэффициенту прибыли. Эта оценка примерно соответствует среднему уровню S&P 500 и значительно ниже 10-летнего среднего значения компании, которое составляет 38.

В настоящее время Deloitte ожидает, что глобальная полупроводниковая отрасль вырастет на 8% до 2040 года. Этот рост почти вдвое превышает среднегодовой темп роста продаж в 4%, который S&P 500 демонстрировал с 2000 года, что предполагает, что оценка ASML вполне разумна.

Поддерживаемая этим благоприятным фактором, компания готова восстановиться и обогнать рынок на протяжении многих лет.

Дополняя это для инвесторов, ASML щедро вознаграждает акционеров выкупом акций и дивидендными выплатами. За последнее десятилетие компания ежегодно сокращала количество своих акций на 1%, одновременно увеличивая свои дивиденды на 31% в год.

2. Badger Meter: Модернизация водной и канализационной отраслей

Хотя измерение потока и продвинутая инфраструктура учета (AMI) Badger Meter не кричат о "потенциале для завоевания рынка", его долгосрочный график акций говорит об обратном.

С 2000 года компания увеличила свои акции в 74 раза, превратив каждый доллар, вложенный в то время, в $74 сегодня. С момента своего IPO в 1990 году Badger Meter стал акцией в 332 раза.

Эти доходы произошли, несмотря на недавнее снижение компании на 27% от своего 52-недельного максимума.

Акции Badger были сильно ударены в конце июля после того, как она опубликовала отчеты за второй квартал, в которых продажи едва превысили ожидания аналитиков, а прибыль на акцию (EPS) оказалась ниже ожидаемой.

Хотя ее EPS вырос всего на 5% по сравнению с 10% увеличением продаж, значительная часть этой низкой прибыли связана с продолжающейся интеграцией ее приобретения SmartCover в начале этого года. Более того, свободный денежный поток (FCF) увеличился на 19%, поэтому инвесторам не стоит паниковать из-за разочаровывающего показателя EPS за этот квартал.

Наконец, хотя Badger увеличила органические продажи всего на 5%, компания увеличила выручку на 26% во втором квартале 2024 года, что делает этот квартал трудным для сравнения.

Что делает Badger Meter интересной акцией для рассмотрения, так это то, что ее решения BlueEdge от начала до конца постепенно заменяют традиционную механическую водную и канализационную инфраструктуру. Решения AMI компании, как правило, требуют подписок на программное обеспечение, медленно превращая Badger Meter в акцию с элементами SaaS (программное обеспечение как услуга).

Эти продажи SaaS сейчас составляют 7% от общей выручки компании. Эта выручка росла на 28% в год с 2019 года, в то время как общий темп роста продаж компании за тот же период составил 14%.

С этим развивающимся подразделением SaaS приходят более высокие маржи.

Лучше всего для инвесторов: 85% продаж Badger Meter основаны на замене. Этот большой процент означает, что у компании есть множество возможностей для продажи клиентам более старых механических решений своего набора умных водных решений.

С учетом того, что ее клиенты сталкиваются с более строгими правилами, более высокими требованиями к эффективности водопользования и энергетической эффективности, а также более строгими стандартами качества и безопасности, решения BlueEdge компании часто являются необходимостью, а не желанием.

Badger Meter в настоящее время торгуется по 34-кратному коэффициенту FCF.

Хотя это не дешево по сравнению с более широким рынком, это значительно ниже пятилетнего среднего значения компании, равного 43.

В конечном итоге, сильный рост SaaS Badger Meter, растущие маржи и поддерживающие мегатренды в отрасли должны помочь компании оправдать этот небольшой премиум.

Наконец, компания выплачивает дивидендную доходность в 0.7%, выплаты которой увеличиваются на протяжении 31 года подряд.

Хотя эта доходность может показаться незначительной, Badger Meter увеличила свои дивидендные выплаты на 18% в этом году и на 26% в прошлом году. При этом используя только 25% своего FCF для выплаты этих дивидендов, у компании есть достаточно возможностей для будущих увеличений, именно поэтому я рад продолжать добавлять к Badger Meter по сегодняшней оценке.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас возникало ощущение, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию "Удвоить" для акций компаний, которые, по их мнению, собираются вырасти. Если вы беспокоитесь, что уже упустили свой шанс инвестировать, сейчас лучшее время для покупки, прежде чем станет слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы $461,605!*

Apple: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы $43,287!*

Netflix: если бы вы инвестировали $1,000, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы $649,657!*

Прямо сейчас мы выдаем сигналы "Удвоить" для трех невероятных компаний, доступных при присоединении к Stock Advisor, и может не быть другого шанса, подобного этому, в ближайшее время.

*Возвраты Stock Advisor на 18 августа 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в ASML и Badger Meter. The Motley Fool имеет позиции в ASML и рекомендует ASML. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод