2 Топ недооцененных акций технологического сектора для покупки до их роста

Основные моменты

Конечно, капитальные расходы Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) стремительно растут. Но доходы также увеличиваются.

Тренды вовлеченности на платформе Pinterest впечатляют.

Обе компании могут стать крупными выгодоприобретателями от искусственного интеллекта.

Рынок, похоже, сосредоточен на потрясающих суммах, которые компании тратят на создание инфраструктуры искусственного интеллекта, ставя под сомнение, окупятся ли эти суммы со временем. Кроме того, существует неопределенность в том, как ИИ повлияет на бизнес и даже на экономику.

Эта нервозность на рынке привела к значительным падениям цен на многие акции технологического сектора.

Хотя некоторые акции технологий могут заслуживать своих недавних падений, есть и высококачественные компании, которые, возможно, были чрезмерно проданы. Две цифровые рекламные платформы, в частности, демонстрируют рекордную вовлеченность, торгуясь при оценках, оставляющих место для долгосрочного роста.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Вот более внимательный взгляд на то, почему Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (NASDAQ: Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) и Pinterest (NYSE: PINS) выглядят как лучшие акции технологий для покупки сегодня.

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) активно инвестирует в свое будущее

Основываясь на недавних показателях компании, вы бы не ожидали, что акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) терпят падение. Но это так. Акции упали на 13% с начала года.

Выручка гиганта социальных сетей в четвертом квартале выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и составила почти 59,9 миллиарда долларов. Этот рост выручки был обусловлен увеличением числа показов рекламы на 18% и ростом средней цены за рекламу на 6% по всем приложениям компании.

Кроме того, этот значительный рост выручки привел к 36,2 миллиарда долларов операционного денежного потока за период — по сравнению с 28,0 миллиарда долларов в прошлом году. Это привело к общему операционному денежному потоку в 2025 году в размере около 116 миллиардов долларов.

Но то, что беспокоит некоторых инвесторов, — это жажда компании к расходам. Руководство ожидает, что капитальные расходы в 2026 году составят от 115 до 135 миллиардов долларов.

Это обязательство возникает в то время, когда руководство видит значительные возможности роста, предоставляемые искусственным интеллектом (ИИ).

"Мы сейчас наблюдаем значительное ускорение в области ИИ", — сказал генеральный директор Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Марк Цукерберг во время конференц-звонка по итогам четвертого квартала в конце января. "Я ожидаю, что 2026 год станет годом, когда эта волна ускорится еще больше по нескольким направлениям."

Это огромные капитальные вложения, которые, безусловно, окажут давление на маржи. Но сниженная оценка акций после недавнего падения, возможно, помогает сбалансировать риск.

Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) торгуется с коэффициентом цена/прибыль около 24 на момент написания. Для бизнеса, который увеличивает свои доходы на 24% и располагает более 81 миллиардом долларов наличных средств и рыночных ценных бумаг, это выглядит как справедливая цена.

Рекордная вовлеченность Pinterest под давлением рекламы

История Pinterest немного иная. Визуальный поисковый движок демонстрирует впечатляющий рост пользователей, но его финансовые показатели в последнее время немного колебались.

В четвертом квартале количество активных пользователей Pinterest увеличилось на 12% по сравнению с прошлым годом и достигло рекордных 619 миллионов. Однако выручка за квартал выросла на 14% — замедление по сравнению с 17% в предыдущем квартале.

Сложная ситуация на рынке для его рекламодателей сказывается на расходах на рекламу на его платформе.

"Наши крупнейшие розничные рекламодатели создали более значительное препятствие, чем мы ожидали, поскольку они пытались защитить свои маржи в этой динамичной среде и сократили расходы на рекламу", — сказала финансовый директор Pinterest Джулия Доннелли во время конференц-звонка по итогам четвертого квартала.

Кроме того, руководство заявило, что ожидает, что эти препятствия сохранятся в первом квартале.

Тем не менее, есть вещи, которые могут вдохновить инвесторов. В частности, руководство, похоже, убеждено, что Pinterest станет выгодоприобретателем от ИИ.

"С ускорением внедрения ИИ общий поиск все более становится предметом борьбы, поскольку крупнейшие игроки вкладывают капиталы в универсальные [модели языков]", — объяснил генеральный директор Pinterest Билл Реди во время конференц-звонка по итогам компании. "Но поиск, адаптированный под конкретные задачи, по-прежнему выигрывает в ключевых отраслях, таких как путешествия и товары потребления."

Так в чем же отличие Pinterest как "поисковой модели, адаптированной под конкретные задачи"?

"Наше отличие очевидно," — объяснил Реди. "Мы используем ИИ для визуального поиска, открытия новых возможностей и покупок, а не для общего текстового поиска."

С коэффициентом цена/прибыль около 30 акции не являются дешевыми. Но если Pinterest сделает все правильно в эпоху ИИ, вовлеченность и рекламные показатели могут значительно вырасти. И если это произойдет, когда розничная и рекламная среда в конечном итоге стабилизируется, Pinterest может увидеть значительное ускорение своего бизнеса.

Гарантий нет, но потенциал выглядит многообещающе

Гарантировано ли, что эти две акции технологий взлетят?

Определенно нет.

Обе компании сталкиваются с реальными краткосрочными рисками, которые инвесторы должны внимательно учитывать.

Ужасные капитальные расходы Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) могут серьезно повлиять на ее свободный денежный поток и рост прибыли — особенно если ее усилия по монетизации ИИ займут больше времени, чем ожидалось, или — что еще хуже — никогда не принесут привлекательной отдачи.

Между тем, Pinterest сильно зависит от рынка розничной рекламы, который в последнее время показал признаки ослабления, что потенциально может удержать рост выручки компании под давлением в ближайшие кварталы.

Несмотря на эти неопределенности, я считаю, что обе акции выглядят привлекательно в долгосрочной перспективе — особенно для инвесторов, готовых подождать, пока розничная среда и настроение на рынке рекламы не улучшатся. Однако, учитывая новые риски, связанные с ИИ, и текущий макроэкономический контекст, разумно держать любые позиции небольшими в этих высокорискованных инвестициях.

Стоит ли сейчас покупать акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)?

Прежде чем покупать акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532,066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,087,496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 3 апреля 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Pinterest. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод