2 причины купить TNA и 3 причины, чтобы этого не делать
Если вы оптимистично настроены по отношению к акциям малой капитализации, может показаться хорошей идеей купить акции кредитного ETF, такого как Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF (NYSEMKT: TNA), чтобы увеличить свои доходы. Конечно, это может сработать, если индекс переживет невероятный бычий рынок, но также важно знать, что произойдет, если этого не случится. Мы рассмотрим некоторые причины, по которым вы можете захотеть купить акции этого индексного фонда с тройным кредитным плечом, и почему, возможно, лучше подойти к этому с осторожностью.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »
Что такое Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF?
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF использует производные финансовые инструменты для того, чтобы обеспечить тройной ежедневный доход от индекса Russell 2000. Если вы не знакомы с ним, Russell 2000, вероятно, является наиболее широко используемым индексом акций малой капитализации. Russell 3000 — это индекс всего рынка, а Russell 2000 включает в себя 2,000 самых маленьких компаний в этом индексе.
Другими словами, если Russell 2000 вырастет на 2% завтра, Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF должен вырасти примерно на 6%.
Чтобы быть совершенно ясным, этот ETF предназначен для краткосрочных инвестиций. Ничто не мешает вам владеть ETF в течение длительного времени, но, как мы увидим чуть позже, математика не в его пользу, если только Russell 2000 не переживет невероятный бычий рынок.
Две причины рассмотреть Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF
Самая очевидная причина рассмотреть Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF — это его потенциал доходности. Хотя долгосрочная математика обычно не работает на точное 3-кратное умножение, если Russell 2000 вырастет, скажем, на 20% в следующем году, есть большая вероятность, что этот ETF принесет очень сильные доходы.
Во-вторых, использование кредитного ETF гораздо проще, чем создание кредитной инвестиции самостоятельно с такими инструментами, как фьючерсные контракты и опционы на индексы. Существуют значительные затраты (об этом подробнее в следующем разделе), но управляющие фондами действительно делают всю тяжелую работу.
Три большие причины быть осторожным
Из-за тройного кредитного плеча Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF, он будет более волатильным, чем стандартный ETF Russell 2000. Это верно как в случае, если инвестиция идет хорошо, так и в случае, если нет.
Кроме того, специализированные ETF, как правило, имеют выше среднего уровень сборов, и этот случай не исключение. На самом деле, у Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF есть коэффициент чистых расходов 1.03%, что, безусловно, на высоком уровне, даже для активно управляемых ETF.
И последнее, и, возможно, самое важное, это то, что этот ETF настроен на то, чтобы обеспечивать тройные ежедневные доходы от Russell 2000, а не его долгосрочные доходы. Чтобы быть совершенно ясным, этот ETF не будет приносить ровно три раза доходы от Russell 2000 в долгосрочной перспективе. Это иллюстрируется в результатах фонда за длительные периоды:
Период
Russell 2000 (Годовая)
TNA ETF (Годовая)
Один год
-4%
-31%
Три года
0.5%
-21.8%
Пять лет
13.3%
12.8%
Десять лет
6.3%
-3.8%
Эта таблица показывает, почему математика ежедневного сложения и кредитных ETF, как правило, не сочетаются хорошо, если только базовый индекс не показывает феноменальные результаты. Даже в периодах, когда Russell 2000 показывает разумные результаты, как его 6.3% годовая доходность за последние 10 лет, вполне возможно, что кредитный ETF будет снижаться.
Подумайте об этом так: если бы вы инвестировали $10,000 в стандартный ETF Russell 2000 10 лет назад, у вас было бы около $18,400 сегодня. Та же сумма, инвестированная в Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF, стоила бы около $6,790. Прежде чем покупать и держать это, имейте в виду, что крайне маловероятно, что это принесет сильные результаты в долгосрочной перспективе.
Инвестиции против спекуляций
Давайте будем совершенно ясны: если вы покупаете акции ETF Russell 2000, такие как Vanguard Russell 2000 ETF (NASDAQ: VTWO), вы инвестируете. Если вы покупаете акции Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares ETF, вы спекулируете. Это очень рискованный ETF, и даже если он сработает хорошо, он, вероятно, будет чрезвычайно волатильным в короткие периоды. К тому же, математика ежедневного сложения и кредитного плеча просто не в пользу долгосрочной переоценки.
Я не говорю, что никто не должен его покупать. В полной прозрачности, у меня есть (очень) небольшая позиция в этом ETF в моем собственном портфеле, и я владею им, потому что считаю, что акции малой капитализации сейчас недооценены, и надеюсь воспользоваться временным неправильным ценообразованием. Но моя инвестиция в стандартный ETF Russell 2000 примерно в 20 раз больше, и важно не инвестировать деньги в кредитный ETF, такие как этот, которые вы не можете позволить себе потерять.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Direxion Shares ETF Trust - Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Direxion Shares ETF Trust - Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Direxion Shares ETF Trust - Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $713,547!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $966,931!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это превосходство над рынком по сравнению с 177% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.
*Доходность Stock Advisor на 23 июня 2025 года
Мэтт Франкель имеет позиции в Direxion Shares ETF Trust - Direxion Daily Small Cap Bull 3x Shares и Vanguard Russell 2000 ETF. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод