2 перепроданных акций с дивидендным ростом для покупки сейчас

Ключевые моменты

Moody's недавно сообщила о двузначном росте выручки и впечатляющем увеличении прибыли, несмотря на падение акций в этом году.

Бизнес Pool Corp сталкивается с циклическим давлением, но рост может возобновиться.

Обе компании могут похвастаться впечатляющими показателями роста дивидендов.

Фондовый рынок иногда наказывает как заслуживающие, так и незаслуживающие компании в периоды неопределенности, создавая возможности для покупки для долгосрочных инвесторов, готовых проанализировать обесцененные акции, чтобы найти высококачественные компании, которые были перепроданы.

С начала года акции специализированной компании по финансовым данным и рейтингам Moody's (NYSE: MCO) и поставщика бассейнов Pool Corp (NASDAQ: POOL) резко упали, потеряв 16% и 11% соответственно. Но более детальный анализ фундаментальных показателей обоих бизнесов предполагает, что эти падения могут быть чрезмерной реакцией. Обе компании работают по исключительно устойчивым моделям, генерируют значительный денежный поток и имеют долгую историю возврата капитала акционерам через постоянно растущие дивиденды.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые необходимы как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Для инвесторов, ориентированных на доход, ищущих возможность купить на падении, вот почему эти два перепроданных акций с дивидендами стоит рассмотреть внимательнее сегодня.

Moody's

Несмотря на недавнее падение акций на 16%, основной бизнес Moody's демонстрирует исключительные результаты. Выручка компании за четвертый квартал 2025 года выросла на 13% по сравнению с прошлым годом и составила 1,89 миллиарда долларов. Прибыль выросла еще быстрее. Moody's сообщила о скорректированной (non-GAAP) прибыли на акцию в размере 3,64 доллара за указанный период, по сравнению с 2,62 доллара в аналогичном квартале прошлого года.

Основным двигателем этого роста выручки стал сегмент "Moody's Investors Service", где выручка увеличилась на 17% по сравнению с прошлым годом. Сильная корпоративная финансовая среда и рекордный выпуск в финансировании инфраструктуры в четвертом квартале способствовали силе сегмента. Кроме того, аналитический сегмент компании, который генерирует регулярный доход от подписок, также способствовал росту, увеличившись на 9% по сравнению с прошлым годом.

"Наши результаты за 2025 год демонстрируют огромный спрос на решения Moody's и нашу способность выполнять задачи с точностью и скоростью", - отметило руководство в отчете о прибылях компании за четвертый квартал.

Кроме того, Moody's недавно увеличила свои дивиденды на 10%, подняв квартальные выплаты до 1,03 доллара на акцию. Это стало 17-м подряд годом увеличения дивидендов компании.

Хотя доходность акций на уровне примерно 0,9% на момент написания может не выглядеть особенно привлекательной для инвесторов, ищущих доход, безопасность и траектория роста выплат являются убедительными. Moody's обладает крайне консервативным коэффициентом выплат, составляющим около 29%. Это означает, что финансовый гигант сохраняет достаточно капитала для реинвестирования в свой бизнес, при этом имея достаточно пространства для поддержки будущих повышений дивидендов.

После недавней распродажи Moody's торгуется по коэффициенту цена/прибыль около 31. Хотя это все еще представляет собой премию, это разумная цена для компании с высокой маржой, которая только что показала 20% роста скорректированной прибыли на акцию за весь год.

Pool Corp

В отличие от Moody's, Pool Corp сталкивается с гораздо более сложной макроэкономической средой. Оптовый дистрибьютор товаров для бассейнов работает в условиях циклических трудностей, поскольку высокие процентные ставки и осторожные потребительские расходы продолжают сказываться на новом строительстве бассейнов.

Это давление отразилось в результатах компании за четвертый квартал 2025 года. Выручка Pool Corp снизилась примерно на 1% по сравнению с прошлым годом и составила 982,2 миллиона долларов. Прибыль на акцию упала на 13% до 0,85 доллара, по сравнению с 0,98 доллара в аналогичном квартале прошлого года.

Но есть и положительная сторона.

Основная часть бизнеса Pool Corp зависит от необязательных товаров для обслуживания. Поскольку существующий установленный парк бассейнов требует постоянного ухода независимо от экономической ситуации, это создает основу для денежного потока компании. Руководство отметило в отчете о прибылях за четвертый квартал, что продажи этих необязательных товаров оставались "стабильными на протяжении всего года".

Более того, компания наблюдала улучшение тенденций продаж для необязательных товаров во второй половине 2025 года.

Кроме того, даже в условиях циклической депрессии дивиденды Pool Corp остаются высокозащищенными. Компания поддерживает коэффициент выплат на уровне примерно 45%. И бизнес продолжает придавать приоритет возврату капитала акционерам. Прошлой весной Pool Corp увеличила свои квартальные дивиденды на 4% до 1,25 доллара на акцию, продлив свою серию ежегодных увеличений дивидендов до 15 лет.

На сегодняшний день доходность акций составляет примерно 2,4% на момент написания. И с учетом того, что акции упали на 11% в этом году, они торгуются по коэффициенту цена/прибыль 19. Учитывая, что этот множитель основан на прибыли, которая в настоящее время подавлена циклическим спадом, оценка выглядит довольно привлекательной. Как только макроэкономическая ситуация улучшится и спрос на новое строительство бассейнов возобновится, Pool Corp будет в хорошей позиции для ускорения роста своей прибыли на акцию.

Я считаю, что как Moody's, так и Pool Corp представляют собой высококачественные компании, которые просто сталкиваются с временной слабостью цен на акции. Moody's предлагает инвесторам возможность приобрести процветающую компанию по финансовым данным по более разумной оценке, а Pool Corp предоставляет убедительную возможность для восстановления с уважительной доходностью 2,5%.

Хотя у обеих акций есть свои риски, включая разрушительный характер ИИ и его потенциальное влияние на бизнес Moody's, а также возможность затишья в строительстве бассейнов, которое может длиться дольше, чем ожидалось, я думаю, что покупка на падении этих двух проверенных компаний с дивидендами, скорее всего, окажется разумным шагом в долгосрочной перспективе.

Стоит ли сейчас покупать акции Moody's?

Прежде чем покупать акции Moody's, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Moody's не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести колоссальную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 503,592 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,076,767 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 913% — это значительно выше, чем 185% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 24 марта 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют позиций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Moody's и рекомендует ее. Motley Fool рекомендует Pool. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод