2 отличные технологические акции для покупки сейчас, упавшие на 65% и 35%: ADBE, MSFT

Расширение и инновации в области искусственного интеллекта потрясли акции программного обеспечения в первом квартале 2026 года. Уолл-стрит обеспокоена быстрыми достижениями в области ИИ и их долгосрочными последствиями для устоявшихся гигантов программного обеспечения, таких как Adobe. Тем временем, инвесторы, возможно, менее шумно, начали распродажу некоторых гипермасштабируемых компаний в области ИИ в начале 2026 года, так как они беспокоятся о том, что их огромные планы капитальных затрат на ИИ не окупаются достаточно быстро. Microsoft, например, упала примерно на 35% от своих исторических максимумов, поскольку рынок наказывает ее за огромные расходы на центры обработки данных для ИИ и потенциально настораживающую долю ее отложенной выручки, связанную с партнерством с OpenAI. Распродажа может быть излишней как для Adobe, так и для Microsoft. Даже если инвесторы не уверены в том, как ИИ нарушит их бизнес в долгосрочной перспективе, обе компании ADBE и MSFT являются устоявшимися технологическими гигантами, которые торгуются по самым низким мультипликаторам будущих доходов за последние 10 лет, а в случае Adobe - даже больше. Кроме того, они обе получают поддержку на ключевых долгосрочных скользящих средних, что может побудить долгосрочных инвесторов хотя бы начать небольшую позицию, учитывая огромный потенциал роста. Чтобы перефразировать старую пословицу: пришло время быть немного жадным и покупать сильные акции, когда другие боятся и продают их.

Купите акции технологии ADBE для ценности, роста ИИ и потенциала роста на 180%

Промышленно ведущий креативный софт Adobe ADBE используется всеми, от голливудских киностудий и бестселлеров до студентов колледжей и много миллиардных компаний в течение многих лет. Его широкий спектр передового подписного креативного программного обеспечения помог ему добиться семи последовательных лет роста выручки от 16% до 25% с 2015 по 2021 год, увеличивannual sales с менее чем 5 миллиардов долларов до около 16 миллиардов долларов за этот период. Рост Adobe замедлился с тех пор, поскольку огромный объем его продаж сделал эти большие процентные приросты более трудными для достижения. Он также немного пострадал от увеличения конкуренции со стороны стартапов в области ИИ, которые помогают людям создавать видео, маркетинговые кампании и многое другое с помощью нескольких подсказок. Но ADBE не просто сдался. Вместо этого он развивает предложения ИИ по всему своему портфолио креативного программного обеспечения первоклассного класса с большим успехом. Его рост остается весьма впечатляющим, в среднем составляя почти 11% роста продаж между 2022 и 2025 годами, включая 10.5% в финансовом 2025 году. Adobe также увеличила свою GAAP прибыль на акцию на 35% в прошлом году. В последнее время она увеличила свои подписные доходы в первом квартале финансового 2026 года на 13%, более чем утроив свои "AI-first" ежегодные повторяющиеся доходы. Adobe предоставила оптимистичный прогноз на второй квартал, так как ее "миссия по расширению возможностей для всех создавать представляет собой еще большую возможность, поскольку контент управляет всеми опытами в эпоху ИИ". Ожидается, что ADBE увеличит свою выручку еще на 10% в финансовом 2026 году и на 9% в финансовом 2027 году. Между тем, ожидается, что она увеличит свою скорректированную прибыль на акцию более чем на 12% в финансовом 2026 и 2027 годах. Она превышала наш прогноз по прибыли на акцию в течение пяти лет подряд, и приведенный выше график подчеркивает ее сильный долгосрочный прогноз роста прибыли. Распродажа акций Adobe, в сочетании с ее сильным прогнозом роста прибыли, привела к тому, что она торгуется по 12.0X будущим 12-месячным доходам. ADBE торгуется по самым низким мультипликаторам P/E с момента финансового кризиса 2008 года, что представляет собой 45% скидку по сравнению с технологическим сектором и 65% по сравнению с ее 20-летней медианой. Акции ADBE также нашли поддержку на своей 200-месячной скользящей средней, когда она торгуется на самых перепроданных уровнях RSI с 2009 года. Средняя цена целевого уровня Zacks предлагает 40% роста от текущих уровней. Плюс, ей нужно было бы вырасти более чем на 180%, если бы она когда-либо вернулась к своим историческим максимумам 2021 года.

Купите акции Magnificent 7 MSFT, упавшие на 35%, и держите их навсегда?

Акции Magnificent 7 и технологическая королева Microsoft MSFT упали на 35% с пиков октября 2025 года. Существует несколько причин для распродажи, но основная причина сводится к ее безумным расходам на центры обработки данных для ИИ и более широким неопределенностям вокруг ИИ и его влияния на ее программное обеспечение. Уолл-стрит наказала MSFT за ее безумные расходы на центры обработки данных для ИИ, которые, как ожидается, возрастут в 2026 году, наряду с опасениями, что слишком большая часть ее отложенной выручки связана с растущим партнерством с OpenAI. Инвесторы также отмечали разочаровывающий рост из ее крайне важного сегмента облачных услуг Azure, который помог ей трансформироваться в тот монстр, которым она является сегодня. Тем не менее, MSFT активно внедряет свои собственные функции ИИ по всему своему программному обеспечению для бизнеса, которое остается практически повсеместным. Кроме того, она увеличила свою выручку примерно на 15% в финансовых 2025 и 2024 годах, а ее GAAP прибыль увеличилась в среднем на 19%. Microsoft опубликовала впечатляющий отчет Q2 FY26 в конце января, с доходами от Intelligent Cloud, выросшими на 29% до 32.9 миллиарда долларов, благодаря 39% скачку в росте Azure и других облачных услуг. Она также увеличила свои продажи в сегменте продуктивности и бизнес-процессов, насыщенном Microsoft 365, на 17%. MSFT увеличила свою GAAP прибыль на целых 60%, а скорректированную прибыль на акцию на 24%. Взгляд в будущее показывает, что ожидается, что Microsoft увеличит свою выручку в финансовом 2026 году на 16%, а в финансовом 2027 году на 14%, достигнув 374 миллиардов долларов, добавив более 90 миллиардов долларов к общему доходу между финансовыми 2025 и 2027 годами. Ожидается, что она увеличит свою скорректированную прибыль на акцию на 25% и 10% соответственно. "Мы только находимся на начальных этапах распространения ИИ, и уже Microsoft создала бизнес в области ИИ, который больше, чем некоторые из наших крупнейших франшиз", - сказал генеральный директор Сатья Наделла в пресс-релизе по результатам Q2. Microsoft упала примерно на 35% от своих пиков октября (и августа). Технологическая акция недавно нашла поддержку на своей 50-месячной скользящей средней и пытается удержаться на уровне своей 200-недельной (предпочтительной у Чарли Мангера, давнего помощника Уоррена Баффета), который она несколько раз удерживала в последние пять лет. MSFT также может удержаться на своих максимумах 2021 года, так как она достигает своих самых перепроданных уровней RSI за более чем десятилетие. Средняя цена целевого уровня Zacks предлагает 61% роста от текущей цены Microsoft.

С точки зрения оценки, MSFT торгуется по самым низким мультипликаторам P/E с 2016 года, составляя 20.2X будущих 12-месячных доходов. Это также означает 25% скидку по сравнению с ее 10-летней медианой и 45% по сравнению с ее пиками и практически соответствует технологическому сектору, хотя за последние 10 лет она выросла на 540% по сравнению с 370% у технологического сектора. MSFT также выплачивает дивиденды и выкупает множество акций с помощью своих гор денег.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто вовремя войдет в игру. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужный момент, имели возможность получить огромные прибыли. Но ракетный полет в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >> Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод