2 отличные акции Уоррена Баффета для покупки до того, как они снова увеличат свои дивиденды в этом месяце

Ключевые моменты

Уоррен Баффет долгое время предпочитал акции, которые регулярно увеличивают свои дивиденды.

Эти два актива Berkshire Hathaway имеют управляемые коэффициенты выплат и растущие свободные денежные потоки.

Уоррен Баффет никогда не считал, что Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) должна выплачивать дивиденды. За более чем 60 лет на посту генерального директора совет директоров одобрил только один дивидендный платеж акционерам (в 1967 году). Баффет шутит, что, вероятно, был в туалете, когда проходило это голосование.

С другой стороны, он любил покупать акции для портфеля конгломерата, которые выплачивали стабильные и растущие дивиденды. Многие из них до сих пор находятся в рыночном портфеле Berkshire. Две из них, похоже, готовы снова повысить свои дивиденды в этом месяце, и инвесторы могут купить обе по отличным ценам прямо сейчас.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

1. Coca-Cola

Баффет начал покупать акции Coca-Cola (NYSE: KO) в конце 1980-х, но Berkshire не увеличивала свою долю с 1994 года. Общая стоимость доли Berkshire в бизнесе составила около 1,3 миллиарда долларов.

После двух дроблений акций Coca-Cola, Berkshire Hathaway теперь владеет 400 миллионами акций, которые выплатили ей в общей сложности 816 миллионов долларов в дивидендах в 2025 году. Эта сумма, вероятно, вырастет в 2026 году.

Coca-Cola наиболее известна своими безалкогольными напитками, но у нее есть большой и растущий портфель брендов в различных категориях. Ее огромный масштаб позволил ей приобретать новые бренды, расширять дистрибуцию и поддерживать отличную лояльность клиентов, несмотря на премиальные цены. Ее масштаб и бизнес-модель также позволяют ей поддерживать низкие затраты на единицу продукции. В результате компания способна производить сильные валовые маржи и выдерживать воздействие инфляции.

В третьем квартале 2025 года она сообщила о скорректированной операционной марже в 31,9%, что на 120 базисных пунктов больше по сравнению с прошлым годом. Это стало результатом сильного органического роста выручки на уровне 6%, что руководство объяснило своим широким портфелем. На момент этого отчета компания в целом сохранила свой прогноз на год и увеличила свои ожидания по свободному денежному потоку до 9,8 миллиарда долларов с 9,5 миллиарда долларов.

Все это сулит очередное повышение дивидендов. Coca-Cola увеличивала свои дивиденды на протяжении 63 лет подряд, что заслужило ей место в почетном списке Королей дивидендов — компаний с непрерывным увеличением выплат на протяжении 50 лет и более. Исторически она объявляла о своих ежегодных увеличениях одновременно с отчетом за четвертый квартал.

Согласно прогнозу руководства на 2025 год, коэффициент выплат за год составит около 69%. Это разумный уровень для компании, которая демонстрирует медленный, но предсказуемый рост. Аналитики ожидают, что прибыль вырастет на 7,7% в 2026 году, отчасти благодаря валютным курсовым эффектам.

Даже если руководство немного снизит коэффициент выплат, инвесторы могут увидеть повышение дивидендов в соответствии с увеличением на 5%, которое они наблюдали в последние несколько лет, когда Coca-Cola объявит о прибылях за четвертый квартал 10 февраля.

Сегодня акции торгуются примерно по 24-кратной цене к ожидаемым прибылям, что является справедливой ценой за замечательный бизнес.

2. Domino's Pizza

Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) была относительно недавним дополнением к портфелю Berkshire. Баффет и его команда начали приобретать акции в середине 2024 года и покупали акции на протяжении пяти последовательных кварталов. Нам придется подождать до следующего отчета 13-F Berkshire в Комиссию по ценным бумагам и биржам в середине февраля, чтобы увидеть, сделал ли он это шесть кварталов подряд перед своей отставкой.

Хотя Баффет не делился много публично о том, почему ему нравится Domino's, привлекательность очевидна. Руководство активно инвестировало в бренд на протяжении более десяти лет, что позволило ему добиться сильного роста продаж на сопоставимых магазинах по сравнению с конкурентами в последние годы.

У компании огромный масштаб с тысячами магазинов как на внутреннем, так и на международном рынках, что дает ей ценовое преимущество, которое она передает своим франчайзи через свой бизнес по снабжению. Это делает ее привлекательной для владельцев франшиз.

Вместо того, чтобы конкурировать с приложениями для доставки еды, она заключила с ними сделки, сохранив свои лучшие предложения для своих прямых и самых лояльных клиентов. Она также усилила свою стратегию "фортификации", открывая несколько магазинов рядом друг с другом для повышения осведомленности и удобства, что успешно увеличило заказы с высоким уровнем маржи на вынос за последнее десятилетие. Продажи на вынос увеличились на 8,7% в третьем квартале по сравнению с увеличением на 2,5% в продажах доставки.

Руководство остается уверенным в будущем. Генеральный директор Рассел Уайнер говорит, что он уверен, что Domino's сможет достичь своей цели по росту продаж на сопоставимых магазинах на уровне 3% в 2026 году и далее. В сочетании со средним ростом единиц, продолжающимся улучшением валовой маржи и преимуществами масштаба, Domino's должна продемонстрировать сильный рост прибыли в течение многих лет. Аналитики в настоящее время ожидают 11% роста прибыли на акцию в 2026 году.

При текущей цене акций и уровне выплат ее дивиденд составляет всего 1,7%, но коэффициент выплат менее 40% от ожидаемой прибыли 2025 года предоставляет руководству достаточно пространства для увеличения распределения. Она увеличивала дивиденды в среднем на 17,4% за последние пять лет. Еще одно увеличение в среднем на уровне средних чисел может произойти, когда компания отчетно представит свои квартальные результаты 23 февраля.

С учетом того, что акции торгуются по цене менее 21-кратной оценки ожидаемой прибыли аналитиков за 2026 год, акции Domino's выглядят как хорошая ценность прямо сейчас, и компания могла бы обеспечить рост дивидендов на двузначные проценты в течение многих лет.

Стоит ли вам покупать акции Coca-Cola прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Coca-Cola, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Coca-Cola не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 443 299 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 136 601 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 914% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 9 февраля 2026 года.

Адам Леви не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод