2 отличные акции для покупки в 2026 году, упавшие на 50% и 80% от своих максимумов.

Инвесторы, стремящиеся купить акции в 2026 году, должны обратить внимание не только на стремительно растущие акции искусственного интеллекта, но и на сильные недооцененные компании из индекса S&P 500 с огромным потенциалом как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Акции AI не могут расти вечно без коррекции, даже если лучший сценарий бычьего рынка сбудется. Тем временем, есть несколько акций крупных компаний из S&P 500, которые испытали серьезные потери в 2025 году и которые долгосрочные инвесторы и краткосрочные трейдеры могут захотеть купить по крайне заниженным уровням прямо сейчас.

Сегодня мы рассматриваем акции S&P 500, которые пострадали больше всего — Deckers Brands и Align Technology — они управляют сильными бизнесами, не зависящими от расходов на AI. Обе компании, Deckers Brands и Align Technology, имеют прочные балансы и позитивные прогнозы по росту доходов и прибыли. Акции упали под тяжестью собственного успеха после того, как они не смогли сохранить темпы роста в условиях огромного расширения. Акции DECK и ALGN пытаются найти опору на потенциально критических технических уровнях. Учитывая эту обстановку, инвесторы могут захотеть проявить жадность, пока другие боятся, и купить эти две сильно пострадавшие акции S&P 500, которые торгуются на 50% и 80% ниже своих максимумов, чтобы начать 2026 год.

Купить акции DECK, которые упали более чем на 50% и держать их вечно. Акции Deckers Brands DECK выросли на ~1,200% за последние 10 лет, превзойдя рост S&P 500 на 260%, рост своей отрасли на 45% и снижение Nike на 2%. Компания, стоящая за UGG, Teva и, что наиболее важно, за мощным производителем беговых кроссовок HOKA, за последние 25 лет выросла на умопомрачительные 35,400%, по сравнению с ростом Nike на 775%, отрасли на 145% и S&P 500 на 470%. Тем не менее, инвесторы могут купить акции DECK на 53% ниже их максимумов января 2025 года прямо сейчас.

Акции DECK сначала упали после публикации квартальных отчетов за III квартал FY25 в конце января 2025 года на фоне ухудшения прогнозов. Акции также перегрелись. Первый намек на замедление роста EPS и доходов после их бурного расширения спровоцировал распродажу. Тарифы, инфляция и замедление потребительских расходов сыграли значительную роль в падении DECK. Но значительная часть сдержанного прогноза Deckers уже учтена в цене акций.

Акции DECK пытаются преодолеть свою критическую 200-недельную скользящую среднюю (любимую Чарли Мангера, давнего правой руки Уоррена Баффета) прямо сейчас после того, как нашли поддержку на уровнях прорыва 2023 года в начале ноября. Конкурент Nike также на грани преодоления своей 200-дневной скользящей средней. Акции могут вырасти в 2026 году, предложив инвесторам ~115% потенциала роста от текущих уровней, если DECK вернется к своим пиковым значениям. Например, если акция стоила $100 и упала на 50% до $50, ей нужно удвоиться (увеличиться на 100%), чтобы вернуться к $100. DECK упали с примерно $224 до текущих ~$104.

Падение Deckers, в сочетании с прогнозом роста прибыли, позволяет акциям Deckers торговаться в соответствии со своим 20-летним медианным значением на уровне 15.4X прогнозируемой прибыли за 12 месяцев. DECK также торгуется на 15% ниже своей отрасли, на 50% ниже Nike (NKE) и на 35% ниже S&P 500, несмотря на то, что все их превзошли. Превосходный баланс компании (долгосрочные активы в $1.4 миллиарда и $3.8 миллиарда против $1.3 миллиарда общих обязательств и нулевого долга) поможет ей выдержать текущую экономическую неопределенность. Сильная финансовая позиция DECK также может помочь ей осуществить свою следующую революционную сделку после покупки HOKA в 2012 году.

Deckers преобразовала свой бренд HOKA в мощного производителя беговой и спортивной обуви, отнимая долю рынка у Nike и Adidas. Потребители привлекаются относительно уникальными предложениями HOKA в рамках отраслевых изменений, в результате которых Deckers и конкурент On Holdings ONON получают все большее внимание, в то время как Nike теряет свои когда-то доминирующие позиции. Направление компании на расширение прямых продаж также помогло улучшить маржи, объемы продаж и прибыль.

Компания увеличила свои доходы в среднем на 19%, а GAAP прибыль на акцию (EPS) на 32% между FY21 и FY25. Ожидается, что Deckers увеличит свои доходы на 8% в FY26 (период, заканчивающийся в марте 2026 года) и на 7% в следующем году. Ожидается, что компания увеличит свои чистые показатели на 1% в FY26 и на 6% в следующем году.

DECK превысила наши прогнозы по чистым показателям в среднем на 45% за последние четыре квартала в рамках почти пятилетнего периода превышения прибыли. Ее позитивный прогноз по прибыли принес акции ранг Zacks #2 (Покупка). Кроме того, ее прогноз по прибыли никогда не падал в пропасть, а прогнозы на FY27 значительно увеличились за последние шесть месяцев.

Купить акции медицинской технологии ALGN, упавшие на 80% для огромного потенциала роста? Производитель Invisalign и первопроходец в области ортодонтии, Align Technology, Inc. ALGN, был незаметным суперзвездой Covid. Потребители, имеющие избыточные денежные средства, решили потратить часть из них на исправление своих зубов. Бум эпохи Covid было невозможно поддерживать, и этот успех помог сокрушить акции ALGN с тех пор.

Массированный перенос также нарушил бизнес-цикл Align на несколько лет. К счастью, ALGN показывает признаки восстановления, которые могут сделать его отличной целью для инвесторов в 2026 году. Акции ALGN выросли на ~2,350% за последние 20 лет, значительно превзойдя рост S&P 500 на 500% и рост технологий на 915%. Это долгосрочное превосходство включает падение на ~80% от своих пиков в 2021 году. Акции сейчас торгуются примерно на уровне, на котором они находились во время первого рыночного распродажа Covid в 2020 году, и в потенциально критическом диапазоне 2017 года.

Акции Align пытаются снова преодолеть свою краткосрочную 200-дневную скользящую среднюю после того, как они на короткое время поднялись выше этого уровня в начале декабря. После этого движение вверх к очень долгосрочной 200-месячной скользящей средней может стать следующей линией на песке для акций, которые торгуются на некоторых из самых перепроданных уровней RSI за последние 20 лет.

С точки зрения оценки, Align торгуется с 34% скидкой к своей 15-летней медиане, на 43% ниже технологий и на некоторых из самых низких уровней за последние 20 лет на уровне 18X прогнозируемой прибыли за 12 месяцев. У компании также сильный баланс, с $1 миллиарда в наличных и эквивалентах и $6.2 миллиарда в общих активах против $2.3 миллиарда обязательств и нулевого долга.

Что более важно, Align показывает признаки восстановления после того, как объем производимых Clear Aligner увеличился на 4.9% в годовом исчислении в III квартале. Это расширение было обусловлено ростом на 8.3% в годовом исчислении и 14.7% по сравнению с предыдущим кварталом в сегменте для подростков и детей. Ожидается, что ALGN увеличит свою скорректированную прибыль на более чем 9% в 2025 году и на 7% в 2026 году при росте доходов на 1% и 4% соответственно.

Высокая инфляция и замедление экономического роста усложнили людям обоснование расходов на косметическую стоматологию. К счастью, бизнес-цикл ALGN начинает нормализовываться. На графике ниже также показано, что прибыль Align, как ожидается, превысит свои пост-Covid максимумы к 2028 году.

Современная система прозрачных элайнеров Align навсегда изменила ортодонтическую индустрию. Она работает напрямую с дантистами, врачами и ортодонтами, которые помогают клиентам на протяжении всего процесса, используя передовые цифровые услуги и технологии ALGN для сканирования зубов и не только.

Успех ALGN вдохновил конкурентов, некоторые из которых быстро вышли из бизнеса. Он также значительно расширил свое присутствие среди подростков, успешно привлекая людей, которые могли бы использовать традиционные металлические брекеты. Он также расширил свое влияние на еще более молодую аудиторию, которая, возможно, никогда бы не подумала о традиционной ортодонтии, через свой подразделение Invisalign First. Кроме того, Align активно развивает свой международный бизнес.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные разжигает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIA завтрашнего дня. Один из малозаметных производителей чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят титаны вроде NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод