2 недооцененных биотехнологических акций, которые ожидают роста в 2026 году

Ключевые моменты

Halozyme Therapeutics и Catalyst Pharmaceuticals фиксируют двузначный рост выручки и EPS.

С минимальным уровнем долга на своих балансах эти компании могут рассмотреть возможность приобретений.

Ни одна из акций не выглядит переоцененной, их оценки ниже среднего по сектору.

Сектор биотехнологий восстановился в 2025 году после многих лет низкой доходности. Ключевым признаком жизнеспособности стал SPDR S&P Biotech ETF (NASDAQ: IBB), который вырос на 27% в 2025 году, почти удвоив 16%-ный рост S&P 500.

Снижение процентных ставок способствовало восстановлению сектора биотехнологий, так как многие компании в этой области полагаются на значительные объемы долга. Их акции также выросли, поскольку увеличилось количество патентных истощений для блокбастеров, что побудило фармацевтические гиганты начать поглощения, приобретая терапии, разработанные биотехнологами.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие, по их мнению, являются 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Акции Halozyme Therapeutics (NASDAQ: HALO) увеличились более чем на 25% за последний год, в то время как акции Catalyst Pharmaceuticals (NASDAQ: CPRX) выросли чуть более чем на 3% за тот же период. Эти две компании со средней капитализацией, по итогам нашего финансового анализа, выглядят готовыми к успешному 2026 году, хотя и по разным причинам.

У Halozyme есть крепкий и здоровый защитный барьер

Halozyme, базирующаяся в Сан-Диего, представляет собой акцию в области "пика и лопаты" с более низкими затратами, чем у большинства акций биотехнологий, поскольку она сосредоточена на системах доставки лекарств, а не на терапиях. Она находится в процессе приобретения конкурента, Elektrofi, который использует другую систему доставки препаратов.

Halozyme лицензирует свою платформу доставки лекарств Enhanze другим биофармацевтическим компаниям, позволяя им оптимизировать внутривенное и подкожное (подкожное) дозирование. Платформа Enhanze уже используется в 10 лекарствах, включая две из лучших противораковых терапий: Herceptin, препарат Roche для лечения рака груди и рака желудка, и терапию Johnson & Johnson Darzalex Faspro, используемую для лечения рака крови, множественной миеломы.

Halozyme начала получать дополнительные доходы от роялти в этом году, так как Opdivo, терапия солидных опухолей, продаваемая Bristol Myers Squibb, получила одобрение в Европе в мае для подкожного применения. Halozyme не так подвержена тарифным опасениям, поскольку ее производство находится в США.

Финансовая состоятельность Halozyme подтверждается сильными показателями третьего квартала с рекордной выручкой и прибылью на акцию (EPS). Выручка в третьем квартале увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом и составила $354 миллиона, при этом доходы от роялти составили $236 миллионов, что на 52% больше по сравнению с тем же периодом годом ранее. Прибыль на акцию (EPS) в третьем квартале выросла на 36% по сравнению с прошлым годом и составила $1.43. Также она сократила свои чистые долгосрочные обязательства с $1.5 миллиарда до $800 миллионов.

Одним из беспокойств по поводу Halozyme является то, что ее маржа может пострадать в результате недавно принятого Закона о снижении инфляции. Еще одной тревогой является стоимость и исход ее патентного иска к Merck по поводу недавно одобренной FDA подкожной версии терапии рака легких Keytruda. Тем не менее, германский суд в декабре вынес предварительный запрет против Merck по поводу подкожной версии Keytruda.

Halozyme прогнозирует годовую выручку в диапазоне от $1.3 миллиардов до $1.375 миллиардов, что означает рост на 28% до 35%, и EPS от $6.10 до $6.50, что является увеличением как минимум на 44%. Эти достижения, если они будут осуществлены, могут дать здоровый толчок портфелю инвесторов.

Фокус Catalyst Pharmaceuticals на редких заболеваниях приносит прибыль

Catalyst, расположенная в Коррал-Гейблс, Флорида, специализируется на лечении редких заболеваний и заболеваний центральной нервной системы. У нее есть три коммерческих терапии: противосудорожный препарат Fycompa, Firdapse, который является единственной терапией, одобренной FDA для синдрома Ламберта-Итона, невромускулярного состояния, которое часто затрагивает пациентов с мелкоклеточным раком легких, и Agamree, который лечит дистрофию Дюшена.

Оптимистичный сценарий для Catalyst заключается в ее феноменальном росте выручки. С 2021 по 2024 год она сообщила о росте выручки на 249%.

В этом году, за девять месяцев, Catalyst зафиксировала двузначные приросты. Общая выручка увеличилась на 24% по сравнению с прошлым годом и составила $436.3 миллиона. EPS увеличилась на 45.9% по сравнению с тем же девятимесячным периодом годом ранее и составила $1.27. Благодаря сильному росту продаж, в основном от Agamree, Catalyst прогнозирует годовую выручку в диапазоне от $565 миллионов до $585 миллионов, что почти на 17% больше по сравнению с 2024 годом.

Поскольку компания добавляет показания для своих терапий, она хорошо позиционирована с $700 миллионами наличных и без долгов на 31 декабря, что позволяет ей расти за счет расходов на исследования и разработки или ключевых приобретений.

Самым большим беспокойством для Catalyst является снижение продаж Fycompa, которые упали на 26% по сравнению с прошлым годом до $23.8 миллиона в третьем квартале из-за возросшей конкуренции со стороны генерических препаратов. Тем не менее, перспектива одобрения Agamree в Канаде и обнадеживающие ранние данные из исследования SUMMIT по Agamree, вероятно, перевешивают эту тревогу. Исследование SUMMIT — это пятилетнее последующее исследование для оценки профиля безопасности Agamree, изучающее его потенциальные преимущества для поведения, роста, здоровья костей и сердечно-сосудистого здоровья.

2026 год может стать знаковым для акций биотехнологий

Halozyme и Catalyst продолжают демонстрировать здоровый двузначный рост выручки и сильные финансовые показатели. Однако, как более мелкие компании со средней капитализацией, они остаются привлекательными для покупки, поскольку были несколько упущены.

В отличие от многих конкурентов в области биотехнологий, обе компании прибыльны. Несмотря на это, их оценки не взлетели до небес, по крайней мере, пока, о чем свидетельствуют их коэффициенты цена/прибыль.

Halozyme торгуется примерно по 15-кратному коэффициенту прибыли, в то время как Catalyst торгуется менее чем по 14-кратному коэффициенту прибыли в секторе, где средний P/E превышает 26. Обе компании имеют низкий или нулевой долг, что дает им больше гибкости в выборе способов роста.

Они также выработали свою нишу среди биотехнологий, сосредоточившись на том, что у них хорошо получается. Halozyme расширяет свой портфель доставки препаратов, в то время как Catalyst получает высокие маржи, сосредоточившись на редких заболеваниях с неудовлетворенными потребностями. Умные инвесторы в области биотехнологий сделали бы хорошо, если бы начали закупать акции, чтобы начать то, что, похоже, будет многообещающим годом.

Следует ли вам покупать акции Halozyme Therapeutics прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Halozyme Therapeutics, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для покупки инвесторами прямо сейчас… и Halozyme Therapeutics не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальную доходность в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 24 января 2026 года.

Джеймс Хэлли имеет позиции в Johnson & Johnson и Bristol Myers Squibb. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Bristol Myers Squibb и Merck. Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и Roche Holding AG. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод