2 Надежные дивидендные акции для покупки на долгий срок

Ключевые моменты

Снижающиеся процентные ставки вернут инвесторов к акциям с дивидендами.

Расширяющиеся бизнесы 5G и волоконной оптики AT&T поддержат его щедрые дивиденды.

Прочные аренды и идеальные коэффициенты заполняемости Vici делают его первоклассным REIT.

В 2022 и 2023 годах рост процентных ставок заставил многих инвесторов, ориентированных на доход, продавать свои акции с дивидендами и покупать безрисковые депозитные сертификаты и государственные облигации для получения более высокой доходности. Но по мере того как процентные ставки снова снижаются, многие из этих инвесторов вернутся к акциям голубых фишек с дивидендами.

Тем не менее, инвесторы не должны просто гнаться за высокими доходностями, которые могут быть несостоятельными или завышенными из-за снижения цен на акции. Вместо этого им следует инвестировать в компании с широкими экономическими барьерами, стабильной прибылью и разумными коэффициентами выплат. Давайте рассмотрим две надежные акции с дивидендами, которые соответствуют всем трем критериям: AT&T (NYSE: T) и Vici Properties (NYSE: VICI).

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

1. AT&T

За последние несколько лет AT&T отказалась от мечты о создании медиапарка, выделив DirecTV, Time Warner и свои другие меньшие медиаактивы. Эти продажи упростили ее бизнес, освободили больше ресурсов для расширения более быстрорастущих сегментов 5G и волоконной оптики и дали больше пространства для уменьшения долга.

Бизнес AT&T по безлимитным мобильным услугам — который обеспечивает большую часть ее роста — получил 1,7 миллиона подписчиков в 2023 году, 1,7 миллиона подписчиков в 2024 году и 725,000 подписчиков в первой половине 2025 года. Ее бизнес в области волоконной оптики добавил 1,1 миллиона подключений в 2023 году, 1 миллион подключений в 2024 году и 504,000 подключений в первой половине 2025 года. Устойчивый рост этих двух основных бизнесов компенсировал продолжающееся снижение ее сегмента проводного бизнеса.

Свободный денежный поток (FCF) AT&T вырос на 18% до $16,8 миллиарда в 2023 году и на 5% до $17,6 миллиарда в 2024 году. Но в 2025 году она ожидает, что ее FCF вернется в диапазон низких и средних $16 миллиардов, в то время как она увеличивает свои инвестиции в 5G и волоконную оптику, справляется с высокими налоговыми ставками и продает свои оставшиеся 70% доли в DirecTV.

Тем не менее, ее FCF все равно должен с легкостью покрыть годовые выплаты дивидендов, которые составили $8,1 миллиарда в 2023 году и $8,2 миллиарда в 2024 году. Это означает, что у нее есть много пространства для увеличения своей будущей доходности дивидендов в 4,3%, что по-прежнему легко превышает доходность 10-летних облигаций казначейства в 4%.

С 2024 по 2027 годы аналитики ожидают, что скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) AT&T будет расти с годовым темпом роста (CAGR) 3%. Это стабильный темп роста для акции, которая торгуется по цене менее 7 раз по сравнению с этой годовой скорректированной EBITDA. Я считаю, что эта низкая оценка и высокая доходность должны ограничить ее потенциальные убытки в следующем рыночном падении.

2. Vici Properties

Vici — это инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT), который владеет 93 казино, курортами и другими развлекательными объектами в США и Канаде. Как REIT, Vici покупает объекты, сдает их в аренду и делит свои арендные доходы с инвесторами. Он обязан выплачивать не менее 90% своих доходов до налогообложения в виде дивидендов, чтобы сохранить более низкую налоговую ставку.

Крупнейшими арендаторами Vici являются Caesars Entertainment (NASDAQ: CZR), MGM Resorts International (NYSE: MGM) и Penn Entertainment (NASDAQ: PENN). Эти игорные предприятия, безусловно, не защищены от макроэкономических ветров, но Vici закрепляет их за многолетними договорами аренды, привязанными к Индексу потребительских цен (CPI), чтобы идти в ногу с инфляцией. Строгие государственные регуляции и высокие эксплуатационные расходы для казино также затрудняют арендаторам перемещение своих бизнесов.

Вот почему Vici, в отличие от многих других REIT, поддерживает идеальный коэффициент заполняемости в 100% с момента своего IPO в 2018 году. На 2025 год он ожидает, что его скорректированные фонды от операций (AFFO) на акцию вырастут на 4%-6% до $2,35-$2,37 и легко покроют его будущую дивидендную ставку в $1,73 на акцию. Это соответствует высокой будущей доходности в 5,8%, и он увеличивал свои выплаты с момента своего публичного дебюта. По цене $31 Vici все еще выглядит как выгодная покупка по 13-кратному коэффициенту AFFO на акцию за этот год.

С снижением процентных ставок Vici будет дешевле покупать больше объектов. Более благоприятная макроэкономическая среда также создаст более сильные факторы роста для рынка азартных игр и курортов. Все эти сильные стороны делают Vici легкой акцией для рекомендации, даже когда рынок колеблется около своих рекордных максимумов.

Стоит ли инвестировать $1,000 в AT&T прямо сейчас?

Прежде чем купить акции AT&T, рассмотрите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и AT&T не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $648,924!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,102,333!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,052% — это значительно превышает 190% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 13 октября 2025 года

Лео Сун имеет акции Vici Properties. Motley Fool рекомендует Vici Properties. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод