2 индексных фонда Vanguard, которые, по мнению аналитиков, обыграют S&P 500 в течение следующих 10 лет

Ключевые моменты

Модель капитальных рынков Vanguard показывает два заметных сегмента, которые будут outperform в течение следующего десятилетия.

Разрыв в оценках посылает ясный сигнал для инвесторов.

Лучшие ETF от Vanguard для инвестирования в недооцененные рыночные сегменты являются эффективными и недорогими.

S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в последние несколько лет был под контролем небольшой группы акций роста с большой капитализацией. Их сильные результаты привели к тому, что индекс-эталон показал общую доходность 26%, 25% и 18% в 2023, 2024 и 2025 годах соответственно. Эти доходности значительно выше среднего, и разумно ожидать возврата к средним значениям в будущем.

Хотя индекс S&P 500, возглавляемый акциями роста, достиг новых исторических максимумов, многие другие акции остались позади. Аналитики Vanguard ожидают, что несколько ключевых групп акций будут outperform в течение следующего десятилетия как результат. И хорошая новость для инвесторов заключается в том, что Vanguard предлагает простые и недорогие ETF, которые можно купить для инвестирования в рыночные сегменты, готовые к outperform по сравнению с индексом акций большой капитализации.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Два рыночных сегмента, которые будут outperform по сравнению с S&P 500 в течение следующих 10 лет

Аналитики Vanguard предоставляют квартальные обновления для инвесторов по прогнозам своей модели капитальных рынков. Модель использует оценки для прогнозирования долгосрочных перспектив для акций, облигаций и других классов активов, а также инфляции.

Vanguard отмечает, что оценки, как правило, плохо предсказывают краткосрочные доходности, но могут быть полезны для долгосрочных прогнозов. Таким образом, не рекомендуется использовать эти прогнозы как основную причину для изменения распределения портфеля. Тем не менее, долгосрочные перспективы могут предложить идеи для инвесторов, которые думают о рынках в будущем.

Самое последнее обновление модели Vanguard показывает два сегмента рынка, которые будут outperform в долгосрочной перспективе: акции малой капитализации и акции стоимости. Аналитики ожидают, что акции малой капитализации будут приносить ежегодную доходность 6,2%, а акции стоимости — 6,8% в среднем. Это сопоставимо с ожидаемой доходностью 4,9% для акций США в целом и 4,8% для акций большой капитализации в частности.

Основываясь на оценках как основной основе модели Vanguard, легко понять, почему она ожидает, что акции малой капитализации и акции стоимости будут outperform. В начале 2026 года разрыв в оценках между акциями роста и акциями стоимости достиг своего максимума с момента пика доткомов. Нарастающий P/E для индекса Russell 1000 Growth составил 39,32 по сравнению с всего лишь 22,12 для индекса Russell 1000 Value.

Точно так же разрыв в оценках между большой капитализацией S&P 500 и малой капитализацией S&P 600 также значителен. S&P 500 торговался по прогнозируемому P/E 24 в конце 2025 года по сравнению с коэффициентом 16 для S&P 600. Это несмотря на схожие прогнозы роста прибыли.

В целом, долгосрочные перспективы как для акций стоимости, так и для акций малой капитализации выглядят многообещающими на основе оценок. Вот два фонда Vanguard, которые можно использовать для получения выгоды.

Два ETF от Vanguard для покупки

Для инвесторов, стремящихся изменить свои портфели в пользу акций малой капитализации и акций стоимости, Vanguard предлагает два простых и недорогих ETF для этого.

ETF Vanguard Small-Cap (NYSEMKT: VB) отслеживает результаты индекса CRSP U.S. Small Cap. Он высоко диверсифицирован с более чем 1,300 акциями в портфеле. Поскольку он использует стандартное взвешивание по рыночной капитализации, он позволяет акциям, которые увеличиваются в стоимости, занимать большую долю в портфеле. Это также снижает текучесть, что может быть проблемой для многих фондов акций малой капитализации. С коэффициентом расходов всего 0,03% это один из лучших вариантов для фондов акций малой капитализации.

ETF Vanguard Value (NYSEMKT: VTV) отслеживает результаты индекса CRSP U.S. Large Cap Value, который включает менее дорогую половину более широкого рынка. Он включает более 300 акций, но поддерживает высокий уровень диверсификации, так как крупнейшая доля составляет чуть более 3% от всего портфеля.

Хотя фильтр фонда основан на простых оценочных метриках, что делает его уязвимым к ловушкам ценности, взвешивание по рыночной капитализации может уменьшить этот риск. Он также сохраняет низкую текучесть и снижает затраты. ETF стоимости недорогой, с коэффициентом расходов всего 0,03%.

Оба ETF начали 2026 год с сильного старта. Фонд стоимости вырос на 4%, а фонд малой капитализации — на 3% по сравнению с падением на 1% в S&P 500 с начала года на момент написания. Но у обоих еще много возможностей для дальнейшего outperform в течение следующего десятилетия. Оба могут стать отличным дополнением к портфелю в данный момент, добавив некоторую диверсификацию.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard Value ETF?

Прежде чем покупать акции Vanguard Value ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Vanguard Value ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,105,029!*

Сейчас стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает рынок по сравнению с 187% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 16 марта 2026 года.

Адам Леви не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует индексные фонды Vanguard - Vanguard Small-Cap ETF и Vanguard Value ETF. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод