2 графика, которые необходимо увидеть, объясняющие, почему этот топовый актив на 4,300% выше — и почему он может продолжать расти.

Ключевые моменты

Carvana вернулась с процветающим бизнесом после того, как находилась на грани банкротства.

Компания изменила убыточный рост и значительно улучшила маржу.

С учетом предстоящей консолидации в отрасли, продавец подержанных автомобилей готов к дальнейшему росту.

Инвесторы сталкиваются с психологической проблемой, рассматривая Carvana (NYSE: CVNA). За последние три года она обошла рынок, увеличившись примерно на 4,300%, по сравнению с вполне достойным ростом S&P 500 на 70%.

Это поднимает вопрос: не упустили ли инвесторы возможность заработать на росте акций? Давайте посмотрим на два графика, которые подчеркивают, сколько еще пространства для роста есть у Carvana и куда она движется в ближайшем будущем.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Маржа Carvana на подъеме

Carvana в основном завершила свою довольно впечатляющую трансформацию. Три года назад ритейлер подержанных автомобилей находился на грани банкротства, как видно из падения чистой прибыли ниже, и ему пришлось отказаться от стратегии роста любой ценой, чтобы сосредоточиться на более прибыльных продажах и росте.

Вместо того чтобы расплывчато говорить, что Carvana может улучшить операции для дальнейшего увеличения маржи, давайте рассмотрим один из множества примеров. Ее расходы на восстановление оказались выше ожидаемых в четвертом квартале 2025 года, и руководство часто обнаруживало, что более высокие расходы на восстановление связаны с местоположениями с самым низким сроком управления.

Это возможность использовать программное обеспечение, основанное на данных, возможно, с упоминанием искусственного интеллекта (ИИ), чтобы помочь оптимизировать рабочие процессы и принятие решений. Если компания сможет использовать такое программное обеспечение для улучшения производительности, инвесторы увидят рост маржи.

Для контекста, если бы все ее производственные площадки имели затраты на единицу продукции на уровне верхнего квартиля площадок, стоимость восстановления на единицу в четвертом квартале была бы на $220 ниже в течение квартала. Эти затраты могут накапливаться, особенно учитывая, что общая валовая прибыль на единицу (GPU) в четвертом квартале составила $6,427, что на $244 меньше по сравнению с предыдущим годом.

Консолидация не за горами

Автомобильная промышленность включает в себя множество аспектов, но, безусловно, она является огромной частью экономики США, и она также сильно фрагментирована и может быть региональной. Carvana является вторым по величине ритейлером подержанных автомобилей в США, и компания по-прежнему составляет всего лишь жалкие 1.6% отрасли.

Для Carvana является огромным преимуществом то, что потребитель, посещая типичный автосалон, в основном имеет доступ только к инвентарю этого автосалона, а простая регистрация на электронной коммерческой платформе компании может увеличить это число до десятков тысяч автомобилей в ее инвентаре, которые могут быть доставлены так, как если бы они находились в ближайшем автосалоне.

В настоящее время более крупные группы автосалонов, которые по-прежнему небольшие и часто региональные, работают над созданием более эффективных платформ электронной коммерции, чтобы попытаться предоставить ту ценность, которую предлагает Carvana. Одним из ее недавних шагов стало приобретение шести автосалонов Stellantis, что открыло двери для продаж новых автомобилей, но, что более важно, для инвентаря с обменом и повторяющихся доходов от запчастей и услуг с более высокими маржами.

Скоро произойдет столкновение между традиционными ритейлерами и ритейлерами электронной коммерции, что приведет к консолидации в отрасли, и Carvana находится в хорошей позиции благодаря своему национальному брендингу, распределительной сети и платформе, ориентированной на электронную коммерцию, работающей так же эффективно, как никогда.

Что это все значит для акций Carvana?

Графики, представленные выше, являются двумя индикаторами того, где сейчас находится бизнес, а также куда он может двигаться отсюда. Существует множество возможностей для продолжения роста на высоком уровне, начиная от легкодоступных факторов операционной эффективности (не забудьте пример с расходами на восстановление) и заканчивая консолидацией в отрасли, которая увеличит долю рынка и масштабы.

Акции Carvana стремительно выросли за последние три года, и хотя инвесторы могли упустить эти прибыли, впереди может быть много нового.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Carvana?

Прежде чем покупать акции Carvana, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Carvana не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели $508,877!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы сейчас имели $1,115,328!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 936% — это превосходный результат по сравнению с 189% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 марта 2026 года.

Даниэль Миллер не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Stellantis. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод