2 ETF с фиксированным доходом, которые следует рассмотреть до того, как ФРС снизит ставки
Федеральная резервная система, похоже, намерена снизить процентные ставки впервые с 2020 года на своем заседании по вопросам политики позднее в сентябре. Ожидается, что ставки будут продолжать снижаться до 2025 года, и на момент написания этой статьи среднее ожидание снижения базовой ставки по федеральным фондам к концу следующего года составляет в общей сложности 2,25 процентных пункта.
Поскольку мы, похоже, вступаем в период снижения процентных ставок, возможно, сейчас самое подходящее время подумать о стратегическом расширении своего портфеля акций с фиксированным доходом. Вот, в частности, два ETF, на которые стоит обратить более пристальное внимание, и почему сейчас самое подходящее время для покупки.
Рассмотрим два ETF с фиксированным доходом подробнее
В следующем разделе мы рассмотрим вопрос "почему именно сейчас", но вот два долгосрочных облигационных фонда, которые выглядят привлекательными прямо сейчас.
Во-первых, это казначейский ETF с расширенным сроком действия Vanguard (NYSEMKT: EDV). Этот фонд имеет минимальный коэффициент расходов в 0,06% и текущую доходность в 4,2%. Он инвестирует в индекс долгосрочных (от 20 до 30 лет) казначейских ценных бумаг США. Средний срок погашения облигаций в его портфеле составляет 24,6 года, а средняя доходность к погашению - 4,5%.
Во-вторых, ETF долгосрочных облигаций Vanguard (NYSEMKT: BLV) аналогичен по своей природе, но имеет более широкую направленность. Около половины активов этого ETF находятся в долгосрочных государственных облигациях, таких как казначейские облигации, а остальная часть - в корпоративных облигациях инвестиционного класса. Это приводит к более высокой общей доходности (в настоящее время около 4,7%). У него еще более низкий коэффициент расходов - 0,04%.
Таким образом, ETF на долгосрочные облигации имеет более высокую доходность и более низкую стоимость. Самым большим недостатком является то, что, в отличие от казначейского ETF, он подвержен кредитному риску, связанному с компаниями, которые выпускают его облигации. Это может сделать ETF более волатильным, особенно на неспокойных рынках.
Почему сейчас?
Ожидается, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки на своем заседании в конце этого месяца и продолжит постепенное снижение процентных ставок, по крайней мере, в течение следующего года или около того. Доходность облигаций, особенно долгосрочных, подобных тем, которые принадлежат этим ETF, как правило, меняется в том же направлении, что и ставка по федеральным фондам. А поскольку доходность и цена имеют обратную зависимость, более низкая доходность облигаций может привести к росту цен на эти ETF.
Другими словами, у этих ETF есть портфели долгосрочных облигаций, многие из которых на сегодняшний день имеют относительно высокую доходность. Поскольку доходность по новым долгосрочным облигациям снижается, облигации, уже принадлежащие этим двум ETF, становятся более ценными.
Чтобы проиллюстрировать это, взгляните на то, как эти два ETF показали себя во время цикла повышения ставок в
Источник nasdaq.com, автоматический перевод