2 Data Center REIT, которые могут утроить ваши деньги, поскольку инфраструктура ИИ достигает $1,4 триллиона

Ключевые моменты

Хотя высокопроизводительная обработка была главной возможностью для инвестиций в первые дни популяризации ИИ, сами центры обработки данных стали следующими главными перспективами.

Тем не менее, имена, которые, вероятно, возглавят этот сегмент продолжающегося роста отрасли, не являются типичными технологическими компаниями.

Инвесторам будет разумнее адаптироваться к изменению бизнеса и тем компаниям, которые выигрывают от этих изменений.

Прошлая неделя была тяжелой для большинства акций искусственного интеллекта (ИИ). Как показали несколько отчетов о доходах за прошлый квартал, не все инвестиции в технологии ИИ приносят прибыль так быстро или в таких объемах, как ожидалось. Инвесторам стоит пересмотреть, какие из этих имен действительно являются обязательными для покупки.

Тем не менее, если вы думаете, что эта недавняя проверка реальности замедлит расширение отрасли, подумайте еще раз. Это расширение крайне необходимо. На самом деле, Кэти Вуд из ARK Invest считает, что бизнес центров обработки данных ИИ вырастет с 500 миллиардов долларов в год сейчас до 1,4 триллиона долларов к 2030 году, что совпадает с прогнозами консалтинговой компании Gartner.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Эти прогнозы, конечно, могут и должны повлиять на то, как инвесторы войдут в этот быстрорастущий рынок. Хотя производитель оборудования Nvidia и специалист по программному обеспечению для принятия решений Palantir Technologies все еще будут играть важную роль в будущем ИИ, именно в сегменте центров обработки данных вы найдете лучшие возможности для роста отрасли прямо сейчас.

Но эти компании отличаются от типичных производителей оборудования или программного обеспечения. Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT), такие как Equinix (NASDAQ: EQIX) и Digital Realty Trust (NYSE: DLR), вероятно, являются наилучшим способом сыграть на втором акте ИИ. Вот почему.

Почему REIT работают лучше для этого бизнеса

Сейчас это отрасль "все возможно". Иногда имеет смысл использовать процессорные чипы сторонних производителей, например, в то время как в другие моменты лучше разработать свои собственные. Точно так же несколько технологических гигантов, имеющих опыт в строительстве и эксплуатации собственных центров обработки данных, все еще выбирают использование сторонних центров обработки данных ИИ. На самом деле, доступ к центрам обработки данных ИИ, как правило, арендуется, а не покупается, что требует регулярных арендных платежей от их пользователей.

И это предпочтение поднимает важный вопрос для инвесторов: если следующий ряд главных возможностей для инвестиций в ИИ ориентирован на постоянный доход, а не на рост (за счет разовых продаж оборудования), каков оптимальный способ участвовать в этом бизнесе?

Не как обычная компания, как оказывается. Скорее, инвестиционные трасты в недвижимость — или REIT, для краткости — могут предложить наибольшую и лучшую конечную прибыль.

Проще говоря, REIT владеют портфелями приносящей доход недвижимости, начиная от офисных зданий и заканчивая отелями, многоквартирными комплексами, торговыми центрами и многим другим. И это "другое" может включать облачный доступ к серверам центров обработки данных, хранилищам и вычислительным платформам ИИ. Все эти бизнесы, конечно, имеют надежный денежный поток, что делает их хорошо подходящими для поддержки устойчивых дивидендов.

У REIT есть структурное налоговое преимущество, которого нет даже у большинства обычных компаний, выплачивающих дивиденды. То есть, пока REIT распределяет большинство своей прибыли среди акционеров в виде дивидендных выплат, никакая из этой прибыли не облагается налогом на корпоративном уровне. При этом компании сталкиваются с обычными корпоративными налоговыми ставками от 20% до 25%, что означает, что держатели REIT в конечном итоге получают на столько больше стоимости по сравнению с аналогичными инвестиционными возможностями.

Ближе к обеим перспективам

Хотя они не единственные операторы центров обработки данных, структурированные как REIT, Digital Realty Trust и Equinix являются двумя из немногих игроков, имеющих такую структуру, и, безусловно, являются двумя из крупнейших и наиболее важных таких имен.

Digital Realty Trust утверждает, что это крупнейшая в мире платформа центров обработки данных, и это утверждение не так уж трудно поверить. Компания владеет более чем 300 различными объектами в более чем 50 городах, обслуживающими более 5000 клиентов, включая такие компании, как гигант программного обеспечения SAP и телекоммуникационный гигант AT&T. В этом году компания планирует провести чуть более 6 миллиардов долларов бизнеса и превратить это в прибыль на акцию примерно в 3,60 доллара по сравнению с 1,61 доллара в 2024 году. Digital Realty увеличивает свои доходы на протяжении 20 последовательных лет, что доказывает, что она может адаптироваться к постоянно меняющемуся технологическому ландшафту. Новички войдут в дивидендную доходность, которая составляет около 3%.

Equinix по размеру схож с Digital Realty Trust. Как и его конкурент, компания стабильно прибыльна, поддерживая дивидендные выплаты, которые, как ожидается, составят чуть более 2,3% от текущей цены акции в следующем году. Этот REIT несколько отличается от Digital Realty тем, что предлагает решения по программно-определяемым сетям для клиентов, которым может потребоваться регулярно обновлять, как их платформа соединяется.

В любом случае аналитики полностью позитивно настроены на оба имени. Большинство аналитиков, следящих за EQIX, в настоящее время оценивают акции как "сильную покупку", с консенсусной целью в 965 долларов, что на 20% выше текущей цены тикера. Сообщество аналитиков также предполагает, что DLR недооценен почти на ту же сумму. Это неплохой способ начать долгосрочную сделку.

Адаптируйтесь к возможности

Но что, если вам просто не нужны доходы прямо сейчас? Что, если вы предпочли бы иметь рост?

В этом и дело. Хотя вы получите (облагаемый налогом) доход, хотите вы этого или нет, вы все равно испытаете большинство продолжающегося распространения центров обработки данных ИИ.

Недавнее увеличение дивидендов Equinix увеличило его выплату на акцию на 10%, для справки. В то время как Digital Realty Trust приостановила рост своих дивидендов в 2023 году, чтобы инвестировать больше в архитектуру ИИ в этот критический момент для бизнеса, ее доходы и прибыль продолжали расти. На самом деле аналитики ожидают, что общая выручка за 2025 год вырастет на 12% по сравнению с предыдущим годом после публикации ее данных за четвертый квартал, при этом сопоставимый рост, по всей видимости, будет наблюдаться как минимум до 2028 года. Учитывая прогнозы роста индустрии центров обработки данных ИИ, оба этих REIT, вероятно, будут демонстрировать сильный рост гораздо дольше.

Фокус здесь — переосмысление того, как может и должна выглядеть акция ИИ.

Стоит ли покупать акции Digital Realty Trust прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Digital Realty Trust, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые нужно купить сейчас… и Digital Realty Trust не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендаций, вы бы имели 443,299 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы имели 1,136,601 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 195% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 10 февраля 2026 года.

Джеймс Брамли имеет акции AT&T. Motley Fool имеет акции и рекомендует Digital Realty Trust, Equinix, Nvidia и Palantir Technologies. Motley Fool рекомендует Gartner и SAP. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Выраженные здесь мнения и взгляды являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод