2 блестящие акции трубопроводов с ультра высоким доходом, которые стоит купить сейчас и держать в долгосрочной перспективе.

Ключевые моменты

Western Midstream и MPLX оба имеют высокие доходности, с распределениями, которые хорошо покрыты и имеют надежные балансовые отчеты.

Western имеет отличную возможность для роста, расширяясь в бизнес по утилизации производственной воды.

MPLX перераспределил свой портфель с ростом после серии приобретений и продаж.

Для инвесторов, ищущих доход, одним из лучших направлений для инвестиций является сектор мастер-ограниченных партнерств (MLP). Эти трубопроводные компании действуют в основном как энергетические платные дороги, и, таким образом, у них предсказуемые бизнес-модели, которые, как правило, не подвержены прямому влиянию колебаний цен на сырьевые товары.

Давайте рассмотрим две акции трубопроводных компаний с высокой доходностью, которые стоит купить сейчас и держать в долгосрочной перспективе.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

1. Western Midstream (9.2% доходность)

С доходностью 9.2% Western Midstream Partners (NYSE: WES) имеет одну из самых высоких доходностей в секторе MLP. Тем не менее, не позволяйте этому отпугнуть вас. Его распределение на самом деле хорошо покрыто, и у него один из самых сильных балансовых отчетов в секторе midstream.

Western завершил последний квартал с кредитным плечом всего 2.8 раза, что очень низко для трубопроводных компаний, и с инвестиционным кредитным рейтингом. Тем временем, он генерирует сильный свободный денежный поток, который превышает его распределение.

Большая часть бизнеса компании поступает от материнской компании и крупнейшего акционера Occidental Petroleum, но с приобретением Aris Water Solutions у нее будет более диверсифицированная клиентская база в будущем.

Western Midstream полностью сосредоточен на утилизации производственной воды в бассейне Делавэр, так как, помимо сделки с Aris, его крупнейший проект роста - это трубопровод Pathfinder, который будет транспортировать утилизированную воду из его завода по обработке в North Loving, который он также расширяет. Компания оценивает, что бассейн Делавэру потребуется более 18 миллионов баррелей в день производственной воды, чтобы операции по бурению проходили гладко. С Aris компания теперь будет иметь полноценный бизнес по управлению водой, который может не только утилизировать производственную воду, но и перерабатывать ее.

Упор Western на бизнес по утилизации производственной воды должен способствовать росту в ближайшие годы. Тем временем, акции недороги, торгуясь по мультипликатору стоимость предприятия (EV) к EBITDA (прибыли до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа) чуть более 8 раз, основываясь на оценках EBITDA за 2026 год. Поскольку компания намерена увеличить свое распределение в диапазоне от среднего до низкого одноразового процента в будущем, это отличная акция для инвесторов, ориентированных на доход.

2. MPLX (8.1% доходность)

MPLX (NYSE: MPLX) - еще одна привлекательная трубопроводная акция с высокой доходностью и сильным балансовым отчетом. Она завершила третий квартал с кредитным плечом 3.7 раза, в то время как ее уровень покрытия распределения составляет 1.3 раза на основе ее распределяемого денежного потока (операционный денежный поток минус капитальные затраты на обслуживание).

Одной из самых впечатляющих вещей в MPLX является то, как быстро компания увеличила свое распределение за последние несколько лет. Она увеличивала свое распределение более чем на 10% в каждом из последних четырех лет, включая увеличение на 12.5% как в 2024, так и в 2025 годах. Компания считает, что такой тип роста распределения устойчив в течение следующих нескольких лет, учитывая ее проектный портфель.

MPLX растет как за счет приобретений, так и за счет проектов роста. Она недавно приобрела оставшуюся долю в 55% в трубопроводе BANGL, которой она не владела, и сейчас находится в процессе его расширения. Тем временем, она также приобрела бизнес по обработке кислого газа в бассейне Делавэр за $2.4 миллиарда, продавая свои активы по сбору и обработке в Скалах за $1 миллиард. Она потратит еще $500 миллионов на завершение строительства другого завода по обработке кислого газа на комплексе Titan, в то время как только что завершила свой завод по обработке Secretariat. Эти проекты готовят компанию к устойчивому росту в ближайшие годы.

Торгуясь по мультипликатору EV/EBITDA чуть менее 10 раз, акции MPLX не самые дешевые в секторе MLP, но у них высокая доходность и один из лучших темпов роста распределения в этом пространстве, что делает их надежной покупкой на текущих уровнях для инвесторов, ориентированных на доход.

Стоит ли вам покупать акции Western Midstream Partners прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Western Midstream Partners, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Western Midstream Partners не была среди них. 10 акций, которые вошли в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $490,703!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,157,689!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 966% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 5 января 2026 года.

Geoffrey Seiler имеет позиции в Western Midstream Partners. Motley Fool рекомендует Occidental Petroleum. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод