2 акций железных дорог, на которые стоит обратить внимание в условиях сложной ситуации в отрасли

Отрасль Zacks Transportation - Rail сталкивается с вызовами, связанными с экономическими неопределенностями, вызванными тарифами, инфляционными давлениями и высокими процентными ставками, а также с опасениями по поводу нарушений в цепочке поставок. Несмотря на трудности, с которыми сталкивается отрасль, Union Pacific Corporation UNP и CSX Corporation CSX выглядят более устойчивыми к этим вызовам. Снижение цен на топливо представляет собой положительный фактор для роста чистой прибыли.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Transportation - Rail включает в себя операторов железных дорог, транспортирующих груз (такие как сельскохозяйственные продукты, промышленные товары, уголь, интермодальные грузы, автомобили, потребительские товары, металлы и минералы), в основном по Северной Америке. Эти компании сосредоточены на предоставлении услуг в области логистики и экспертизы цепочки поставок. В то время как грузовые перевозки составляют значительную часть доходов, некоторые из этих компаний также получают небольшую долю своей выручки от других услуг, связанных с железными дорогами, включая ремонты вагонов и локомотивов третьими сторонами, рутинные продажи земель и продажи контейнеров и др. Некоторые компании предоставляют услуги для нескольких производственных и распределительных объектов. Кроме локомотивов, некоторые из этих компаний владеют оборудованием арендованных локомотивов, вагонов и т.д.

Факторы, определяющие перспективы отрасли

Сильные финансовые результаты для акционеров: С увеличением экономической активности после пандемии все больше компаний выделяют свои нарастающие денежные запасы через дивиденды и выкуп акций, чтобы успокоить долгосрочных акционеров. Это подчеркивает их финансовую силу и уверенность в бизнесе. Среди игроков отрасли Transportation - Railroad, CSX объявила об увеличении квартального дивиденда на 8,3% в феврале 2025 года, а Union Pacific утвердила увеличение дивиденда на 3%, тем самым повысив свой квартальный дивиденд до $1,38 на акцию ($5,52 в год) с $1,34 ($5,36 в год) в июле 2025 года.

Снижение цен на нефть является положительным фактором: Снижение расходов на топливо представляет собой еще один позитивный фактор для отрасли. Стоит отметить, что цены на нефть снизились почти на 20% с начала 2025 года до настоящего времени. Поскольку расходы на топливо являются ключевой статьей затрат для любого игрока в транспортной отрасли, падение цен на нефть благоприятно сказывается на росте чистой прибыли акций железных дорог.

Экономическая неопределенность продолжает углубляться из-за тарифных конфликтов: Текущая администрация сосредоточена на протекционизме, который ограничивает международную торговлю в целях поддержки отечественных отраслей. Тарифная политика администрации США перестраивает рынок транспортных услуг, увеличивая затраты, нарушая цепочки поставок и влияя на поведение потребителей. Тарифные конфликты наносят ущерб глобальной торговле. Экономические неопределенности, вызванные тарифами, и торговые напряженности могут создавать неопределенность для инвесторов, заинтересованных в этой отрасли.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Transportation Railroad, входящая в более широкий сектор Zacks Transportation, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #211. Этот ранг помещает ее в нижние 13% более чем 250 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry, который фактически представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на скучные перспективы в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Аналитики, работающие на стороне продаж и освещающие компании в этой отрасли, снижают свои прогнозы. За последний год консенсусный прогноз прибыли для текущего года в отрасли снизился на 7,9%.

Перед тем как представить несколько акций, которые инвесторы могут удерживать, учитывая их перспективы роста, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность отрасли и текущую оценку.

Отрасль отстает от S&P 500, но превосходит сектор

Отрасль Zacks Transportation - Rail уступила индекс Zacks S&P 500 Composite, но превзошла более широкий сектор за последний год. За этот период отрасль снизилась на 8,3% против роста индекса S&P 500 на 12,9%. Более широкий сектор снизился на 15,5%.

Однолетняя динамика цен

Текущая оценка отрасли

На основе соотношения цена/балансовая стоимость (P/B) за последние 12 месяцев, которое является распространенным множителем для оценки акций железных дорог, отрасль в настоящее время торгуется по 5,82X по сравнению с 8,19X для S&P 500. Это выше соотношения P/B для сектора в 3,12X. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 10,92X, на уровне до 5,28X и в среднем на уровне 7,07X.

2 акции, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем две акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), которые хорошо расположены для роста в ближайшем будущем. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Union Pacific: Штаб-квартира находится в Омаха, штат Небраска. Union Pacific через свою дочернюю компанию Union Pacific Railroad Company работает в железнодорожной отрасли в Соединенных Штатах. Относительно стабильный спрос на электронную коммерцию, усилия по сокращению затрат для улучшения чистой прибыли и постоянные инициативы по вознаграждению акционеров через дивидендные выплаты и выкуп акций благоприятно влияют на перспективы UNP. Более того, UNP имеет отличную репутацию в отношении неожиданностей по прибыли. Компания превысила консенсусный прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов (в одном квартале была недостача) со средним превышением на 2,86%.

Цена и консенсус: UNP

CSX: Штаб-квартира находится в Джексонвилле, штат Флорида. CSX предлагает услуги грузоперевозок на основе железнодорожного транспорта, такие как традиционные железнодорожные услуги, транспортировка интермодальных контейнеров и трейлеров, а также переводы с железной дороги на грузовики. В 2025 году CSX все еще ожидает роста общего объема. Компания продолжит сосредоточиться на операционном совершенстве, производительности труда и инициативах по повышению эффективности. Ожидается, что капитальные затраты составят $2,5 миллиарда в этом году, исключая расходы на восстановление после урагана. Ориентированность компании на улучшение безопасности на рабочем месте для сотрудников заслуживает похвалы. Сильный баланс CSX позволяет компании вознаграждать акционеров дивидендами и выкупами акций. CSX превысила консенсусный прогноз Zacks в двух из четырех последних кварталов.

Цена и консенсус: CSX

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% и более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о том, чтобы покупать на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная многоканальная платформа, готовая к взлету

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод