2 акций железнодорожных компаний, на которые стоит обратить внимание в условиях сложной отрасли

Индустрия железнодорожного транспорта Zacks Transportation - Rail сталкивается с проблемами, начиная от экономической неопределенности, вызванной тарифами, инфляционными давлениями и высокими процентными ставками, и заканчивая проблемами, связанными с нарушением цепочки поставок. Несмотря на сложности, окружающие индустрию, Union Pacific Corporation UNP и Canadian Pacific Kansas City Limited CP выглядят лучше подготовленными для преодоления этих вызовов. Снижение цен на топливо представляет собой положительный фактор для роста прибыли.

Описание индустрии

Индустрия железнодорожного транспорта Zacks Transportation - Rail включает в себя операторы железных дорог, перевозящие груз (такие как сельскохозяйственная продукция, промышленные товары, уголь, интермодальные грузы, автомобили, потребительские товары, металлы и минералы), в основном по всей Северной Америке. Эти компании сосредоточены на предоставлении логистических и экспертных услуг в области цепочки поставок. Хотя грузоперевозки составляют значительную часть доходов, некоторые из этих компаний также получают небольшую долю своей выручки от других услуг, связанных с железной дорогой, включая ремонты вагонов и локомотивов для третьих сторон, регулярные продажи земель и продажу контейнеров и т.д. Некоторые компании предлагают услуги нескольким производственным и распределительным объектам. Кроме локомотивов, некоторые из этих компаний владеют оборудованием арендованных локомотивов, вагонов и т.д.

Факторы, определяющие перспективы индустрии

Сильные финансовые результаты для акционеров: С ростом экономической активности после пандемийных низов все больше компаний выделяют свои растущие денежные запасы через дивиденды и выкуп акций, чтобы успокоить долго страдающих акционеров. Это подчеркивает их финансовую устойчивость и уверенность в бизнесе. Среди игроков индустрии железнодорожного транспорта, CSX Corporation объявила об увеличении квартальных дивидендов на 8,3% в 2025 году, а Union Pacific одобрила повышение дивидендов на 3%, подняв свои квартальные денежные дивиденды до $1,38 за акцию ($5,52 в год) с $1,34 ($5,36 в год) в 2025 году.

Рост цен на нефть является негативным фактором: Увеличение расходов на топливо представляет собой еще один негативный фактор для индустрии. Следует отметить, что цены на нефть выросли на 8,5% с начала 2026 года до настоящего времени. Поскольку расходы на топливо являются ключевой составляющей затрат для любого игрока в сфере транспорта, рост цен на нефть не сулит ничего хорошего для роста прибыли акций железных дорог.

Экономическая неопределенность сохраняется: Тарифные напряженности привели к эскалации торговых проблем по всему миру. Эти экономические неопределенности, вызванные тарифами, не сулит ничего хорошего для участников индустрии. С учетом того, что инфляция остается проблемой, риски, связанные с экономическим замедлением и геополитическими напряжениями, подавляют перспективы акций, принадлежащих к этой промышленной группе. Замедленный экономический рост и инфляционные проблемы, вероятно, сделают рынки более волатильными в ближайшие дни. Текущая экономическая неопределенность не сулит ничего хорошего для игроков индустрии. Экономические неопределенности, вызванные тарифами, и торговые напряженности могут создать неопределенность для инвесторов, интересующихся этой индустрией.

Рейтинг индустрии Zacks указывает на мрачные перспективы

Индустрия железнодорожного транспорта Zacks Transportation Railroad, входящая в более широкий сектор Zacks Transportation, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #196. Этот ранг помещает ее в нижние 19% из более чем 250 индустрий Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном представляет собой среднее значение рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на тусклые перспективы в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что верхние 50% индустрий с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Аналитики с sell-side, покрывающие компании в этой индустрии, снижают свои оценки. За последний год консенсусная оценка прибыли для текущего года в индустрии снизилась на 7,5%.

Перед тем как представить несколько акций, которые инвесторы могут удерживать, учитывая их перспективы роста, давайте взглянем на недавнюю рыночную производительность и текущую оценку индустрии.

Индустрия отстает от S&P 500, но превосходит сектор

Индустрия железнодорожного транспорта Zacks Transportation - Rail показала худшие результаты по сравнению с индексом Zacks S&P 500 Composite, хотя и превзошла более широкий сектор за последний год. За этот период индустрия выросла на 10,4% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 14,1%. Более широкий сектор вырос на 9,7%.

Текущая оценка индустрии

На основе отношения цена/балансовая стоимость (P/B) за последние 12 месяцев, которое является общепринятым мультипликатором для оценки акций железнодорожных компаний, индустрия в настоящее время торгуется по 8,65X по сравнению с 8,50X для S&P 500. Это выше P/B коэффициента сектора, равного 4,24X. За последние пять лет индустрия торговалась на уровне 10,92X, на уровне 5,40X и в среднем на уровне 7,05X.

2 акции, на которые стоит обратить внимание

Мы представляем две акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), которые хорошо позиционированы для роста в краткосрочной перспективе. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Union Pacific: Штаб-квартира Union Pacific находится в Омахе, штат Небраска. Через свою дочернюю компанию Union Pacific Railroad Company она работает в железнодорожной отрасли в Соединенных Штатах. Относительно стабильный спрос на электронную коммерцию, усилия по снижению затрат для повышения прибыли и постоянные инициативы по вознаграждению акционеров через дивидендные выплаты и выкуп акций способствуют позитивным перспективам UNP. Кроме того, UNP имеет выдающуюся историю в отношении неожиданных результатов по прибыли. Компания превысила консенсусную оценку Zacks в двух из последних четырех кварталов (не достигла цели в оставшиеся два квартала) с средним превышением на 1,34%.

Цена и консенсус: UNP

Canadian Pacific: Штаб-квартира Canadian Pacific находится в Калгари, Канада. Canadian Pacific управляет трансконтинентальной грузовой железной дорогой в Канаде, Соединенных Штатах и Мексике. Мы впечатлены решением Canadian Pacific постоянно выплачивать дивиденды. Такой шаг внушает доверие инвесторов и положительно влияет на прибыль компании. Canadian Pacific имеет обнадеживающую историю в отношении неожиданных результатов по прибыли. Прибыль компании не достигла консенсусной оценки Zacks в трех из последних четырех кварталов (достигла цели в оставшийся квартал), показав среднее недоисполнение на 1,62%. Canadian Pacific ожидает, что скорректированная прибыль на акцию в 2026 году вырастет на низкие двузначные числа по сравнению с фактическими показателями 2025 года до C$4,61 за акцию. Компания ожидает, что тонно-милевый доход в 2026 году увеличится на средние однозначные числа по сравнению с фактическими показателями 2025 года.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в игру рано. Это добавит триллионы долларов к экономике и революционизирует практически каждую часть нашей жизни. Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли. Но ралли в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний. Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые могут скоро стать яркими звездами следующего прыжка вперед в ИИ. Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод