2 акций дивидендных компаний в сфере здравоохранения, которые как раз то, что прописал доктор

Ключевые моменты

AbbVie успешно преодолела патентный срок на Humira.

Medtronic наблюдает новый рост благодаря умным устройствам.

AbbVie является Королём дивидендов, и Medtronic вскоре станет таким же.

Акции в сфере здравоохранения не славятся высокими дивидендами. Отличные для роста, да, но часто не очень хороши по доходности дивидендов. Средняя дивидендная доходность акций крупных медицинских компаний составила 1,67% на конец 2025 года, что является шестым показателем среди 11 секторов для акций крупных компаний.

В отличие от коммунальных услуг, которые могут полагаться на стабильные, фиксированные источники дохода, компании в сфере здравоохранения должны постоянно инвестировать в исследования и разработки (R&D). Это связано с тем, что продажи блокбастеров, производимых фармацевтическими компаниями, снижаются, когда истекает срок их патента, и они сталкиваются с конкуренцией со стороны дженериков. Исследования и разработки также важны для акций медицинского оборудования, поэтому приоритет часто отдается финансированию новых продуктов, а не возврату дивидендов акционерам.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

Тем не менее, существуют акции в сфере здравоохранения, которые последовательно увеличивали свои дивиденды и чьи доходности выше среднего, и эти компании обладают свободным денежным потоком, необходимым для продолжения роста своих дивидендов. AbbVie (NYSE: ABBV) и Medtronic (NYSE: MDT) — две такие акции.

AbbVie: Дивидендный гигант среди крупных фармацевтических компаний

У AbbVie дивидендная доходность составляет 2,98%. Компания существует всего с 2013 года, когда она была выделена из Abbott Laboratories (NYSE: ABT), но, включая время, проведенное как часть Abbott, она увеличивала свои квартальные дивиденды в течение 54 последовательных лет. Это делает её Королём дивидендов, одной из лишь 56 компаний, которые увеличили свои дивиденды в течение 50 и более лет. AbbVie уже повысила свои дивиденды на 5,5% в этом году до $1,73 за акцию.

В третьем квартале фармацевтический гигант сообщил о доходах в размере $15,8 миллиарда, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом. Прибыль на акцию (EPS) составила $1,86, что представляет собой снижение на 38% по сравнению с тем же кварталом 2024 года, вызванное увеличением расходов на исследования и разработки и затратами на достижения.

Компания успешно перешла от замены Humira, некогда самого продаваемого препарата в мире, к более широкому портфелю, который включает два других блокбастера в области иммунологии, Rinvoq и Skyrizi. Десять лет назад Humira приносила 63% дохода компании. В последнем квартале Skyrizi стал самым продаваемым препаратом компании с доходом в $4,7 миллиарда в квартале, при этом Rinvoq принес $2,2 миллиарда в продажах, а Humira — $993 миллиона.

Что касается увеличения расходов, это, вероятно, окупится в будущем. AbbVie уже значительно улучшила свой портфель противораковых препаратов, добавив препараты для лечения солидных опухолей Elahere (для рака яичников), Emrelis (для рака легких) и Epkinly (для лимфомы) к своим двум блокбастерам против рака крови, Imbruvica и Venclexta. На сегмент онкологии, по состоянию на третий квартал, приходится почти 11% дохода AbbVie.

Доля дивидендов компании составляет 58%, что немного высоко, но с учетом свободного денежного потока на акцию в размере $11,11 за последние 12 месяцев ее ежегодная выплата дивидендов в размере $6,92 легко поддерживается.

Medtronic: Диверсифицированный производитель медицинского оборудования демонстрирует стабильный рост

Medtronic с рыночной капитализацией $132 миллиарда является крупнейшим производителем медицинских устройств. Компания изобрела работающий от батареи переносной кардиостимулятор, а также производит все, от дефибрилляторов до сердечных клапанов, инсулиновых насосов и различных хирургических инструментов.

Однако в последние несколько лет она расширила свой ассортимент за пределы аппаратного обеспечения и в область умных устройств, таких как GI Genius — система на базе ИИ, которая помогает врачам находить самые маленькие полипы во время колоноскопии; и PillCam — камера внутри таблетки, которая позволяет врачам видеть внутри вашего пищеварительного тракта.

Компания продемонстрировала впечатляющий рост доходов в последние годы, особенно в лечении фибрилляции предсердий и амбулаторных хирургических центрах. Во втором квартале финансового 2026 года доход составил $9 миллиардов, что на 6,6% больше по сравнению с прошлым годом. EPS увеличился на 8% за тот же период прошлого года и составил $1,07. В 2026 году ожидается рост доходов на 5,5%, а некорректированный EPS вырастет на 4,5%.

Ее увеличение дивидендов на 1,4% в прошлом году стало 48-м подряд годом, когда компания увеличивает свои дивиденды, а ее дивидендная доходность составляет около 2,75%. Ее коэффициент выплат составляет 69%, но с учетом прогнозируемого роста доходов это не представляется большой проблемой. Компания планирует выделить свой бизнес по производству диабетических препаратов, который является ее самым маленьким и наименее прибыльным подразделением и составляет всего 8% дохода. Она заявила, что не считает, что это изменение повлияет на ее дивиденды и будет положительным для ее конечного результата.

Две акции в сфере здравоохранения, которые действуют как коммунальные услуги

AbbVie и Medtronic имеют преимущество в размере, что позволяет им продолжать увеличивать свои доходы и, следовательно, дивиденды. Этот размер и их встроенная диверсификация означают, что если один из их сегментов потерпит неудачу, другой, вероятно, возьмет на себя инициативу.

Огромное генерирование денежного потока AbbVie, более $19 миллионов в прошлом году, позволяет ей значительно инвестировать в R&D и при этом стабильно выплачивать растущие дивиденды. Medtronic является доминирующим игроком в области медицинского оборудования, который, как и AbbVie, использует свою прибыль для разработки новых продуктов с перспективой на будущее.

Из двух я предпочитаю AbbVie из-за ее истории инноваций и значительного денежного положения. Пока она наслаждалась прибылью от Humira, она позаботилась о том, чтобы инвестировать в свой портфель, и у нее есть 90 программ, в том числе 60 кандидатов на средней или поздней стадии.

Стоит ли покупать акции AbbVie прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции AbbVie, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и AbbVie не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $446,319!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,137,827!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 932% — это значительно превышает 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 3 февраля 2026 года.

James Halley имеет акции AbbVie. Motley Fool имеет позиции в AbbVie и Abbott Laboratories и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Medtronic. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод