2 акции, защищенные от рецессии, за которыми стоит следить в декабре

Ключевые моменты

Акции Dollar General сейчас торгуются с привлекательной скидкой по сравнению с предыдущими максимумами.

Рецессия может на самом деле подготовить Realty Income к будущему росту.

Когда 2025 год подойдет к концу, он станет кульминацией года глубокой экономической неопределенности. В то время как новые технологии, такие как генеративный искусственный интеллект (AI), способствовали росту ВВП за счет расходов на дата-центры, обычные потребители все еще сталкиваются с растущими ценами и ослаблением рынка труда. UBS прогнозирует, что в ближайшем будущем вероятность рецессии составляет 93%.

В общем, экономические спады плохи для акций, потому что они означают меньшее потребление и медленный рост. Компании с особенно слабыми балансами могут даже объявить о банкротстве.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций стоит купить прямо сейчас. Продолжить »

Тем не менее, некоторые компании созданы для того, чтобы процветать независимо от того, что происходит с экономикой. Давайте обсудим, почему Dollar General (NYSE: DG) и Realty Income (NYSE: O) соответствуют этому описанию.

Realty Income

Realty Income — это ведущий инвестиционный трест в области недвижимости (REIT), который популярен среди пенсионеров благодаря своей большой дивидендной доходности (в настоящее время 5.63%), которая выплачивается ежемесячно, а не ежеквартально. Компания сохранила свои выплаты во время финансового кризиса 2007 года и краха доткомов в 2001 году. А ее диверсифицированная защитная бизнес-модель может помочь обеспечить десятилетия создания ценности.

В качестве REIT, операционная стратегия Realty Income включает приобретение коммерческих объектов с одним арендаторами и сдачу их в аренду качественным арендаторам, таким как магазины долларов, автомастерские и магазины товаров для дома. Хотя некоторые из этих арендаторов чувствительны к экономическому циклу, компания управляет рисками через диверсификацию (ни один тип клиента не составляет более 11% от общего объема аренды) и тройные чистые аренды, что означает, что арендатор отвечает за операционные расходы, такие как налоги, страхование и обслуживание.

Парадоксально, но рецессия может на самом деле подготовить Realty Income к будущему росту. И акции компании испытали значительные бычьи движения после спадов в 2001 и 2007 годах, вероятно, из-за благоприятной денежно-кредитной политики.

Недвижимый сектор особенно чувствителен к процентным ставкам, поскольку это влияет на стоимость капитала, необходимого для получения кредитов и приобретения новых объектов. Во время рецессий Федеральная резервная система обычно снижает ставки, чтобы стимулировать расширение экономики. И это приносит пользу потенциалу роста Realty Income, делая ее акции более привлекательными по сравнению с другими активами, приносящими доход, такими как государственные облигации.

Dollar General

Основанная в 1939 году, Dollar General с тех пор выросла и стала крупнейшей сетью магазинов долларов в Америке, типом магазина удобств, предназначенным для привлечения потребителей с низким доходом с помощью крайне низких цен и простоты обслуживания. Компания сталкивается с серьезными проблемами из-за кризиса инфляции за последние пять лет (что заставило ее поднять больше цен выше $1), но она все еще выглядит готовой пережить рецессию.

Многие люди ошибочно считают, что рецессия синонимична плохой экономике. Но это не обязательно так. Рецессии — это экономические сокращения, которые обычно приводят к падению или выравниванию потребительских цен.

Таким образом, хотя бизнес-модель Dollar General испытывала трудности из-за инфляции за последние пять лет, она все еще может процветать во время реальной рецессии, привлекая клиентов от основных крупных ритейлеров, таких как Walmart или Target.

Рыночная ниша Dollar General уникальна. У нее нет экономии на масштабе по сравнению с более крупными конкурентами, но она компенсирует это, предлагая товары в крайне малых количествах. Хотя эти покупки не обязательно обеспечивают лучшую ценность для потребителей, в действительно тяжелой экономике они позволяют людям тратить минимум до тех пор, пока условия не улучшатся.

Чистые продажи во втором квартале выросли на 5.1% по сравнению с прошлым годом, достигнув $10.7 миллиарда, в то время как операционная прибыль увеличилась на 8.3% до $595 миллионов. Хотя эти цифры могут не быть захватывающими для инвесторов в рост, компания предлагает исключительную ценность с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) всего 16 по сравнению со средним значением S&P 500 в 22. И она сладит сделку скромной доходностью дивидендов в 2.16%.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Realty Income, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов стоит купить сейчас… и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $560,649!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $1,100,862!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 998% — это значительно превышает рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный вам при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Will Ebiefung имеет акции Realty Income и короткие позиции по акциям Dollar General. Motley Fool имеет акции и рекомендует Realty Income, Target и Walmart. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод