2 акции воздушных грузоперевозок и грузов, за которыми стоит следить на фоне проблем с спросом
Отрасль грузовых авиаперевозок и грузоперевозок Zacks испытывает трудности из-за постоянных нарушений в цепочках поставок. Сложная макроэкономическая обстановка характеризуется высокими процентными ставками, вызванными инфляцией, более слабым, чем ожидалось, спросом и, следовательно, снижением объемов упаковок. Несмотря на макроэкономические проблемы, создающие неопределенность в спросе, отрасль демонстрирует устойчивость, особенно компании, которые ставят на первое место рост и операционную эффективность. Среди компаний в этой отрасли, которые, вероятно, переживут эти трудности, находятся FedEx Corporation FDX и GXO Logistics GXO.
О отрасли
Компании, относящиеся к отрасли грузовых авиаперевозок и грузоперевозок Zacks, предоставляют услуги воздушной доставки и грузоперевозок. Большинство участников этого сегмента занимаются предложением специализированных транспортных и логистических услуг. Некоторые участники предлагают широкий спектр решений для цепочки поставок, таких как экспедирование грузов, таможенное брокерское обслуживание, выполнение заказов, возвраты, финансовые транзакции и ремонты. Благополучие компаний в этой промышленной группе прямо пропорционально состоянию экономики. Ведущие игроки отрасли, включая FedEx, ежедневно транспортируют миллионы упаковок по всему миру. Кроме того, что некоторые из этих компаний управляют наземным парком множества автомобилей, они также поддерживают воздушный флот. Пока одни игроки сосредоточены на предоставлении услуг воздушного транспорта для пассажиров и грузов, другие предоставляют услуги организациям, которые аутсорсят требования к воздушным грузоперевозкам.
3 ключевых тренда, за которыми стоит следить в отрасли грузовых авиаперевозок и грузоперевозок
Экономическая неопределенность и тарифные проблемы беспокоят отрасль: Волатильность продолжает характеризовать более широкий рынок акций, и нет четких признаков прорыва на тарифном фронте, особенно с Китаем. Потенциальные последствия новых тарифов, все еще высокая инфляция и преобладающая неопределенность, связанная с резким снижением ставок, подразумевают, что волатильность на рынке вряд ли скоро снизится. Учитывая, что инфляция остается врагом, риски, связанные с экономическим замедлением и геополитическими напряженностями, ухудшают перспективы акций, принадлежащих этой промышленной группе. Замедленный экономический рост и инфляционные проблемы, вероятно, негативно скажутся на потребительских расходах. Это не сулит ничего хорошего для участников отрасли. Кроме того, введение тарифов ожидается приведет к увеличению затрат для отрасли.
Замедление спроса: серьезная проблема: Из-за сокращения спроса на грузоперевозки, особенно в Азии и Европе, объемы страдают. Слабые объемы негативно сказываются на результатах ключевых игроков отрасли, таких как United Parcel Service UPS и FedEx. Учитывая, что экономическая неопределенность, вероятно, будет сохраняться на тарифном фронте, руководство FDX не дало никаких прогнозов по прибыли и выручке за фискальный 2026 год. United Parcel Service также поступила аналогичным образом, удержав прогнозы по выручке или операционной прибыли на 2025 год, ссылаясь на текущую макроэкономическую неопределенность.
Сильные финансовые результаты для акционеров: С увеличением экономической активности после пандемийных минимумов все больше компаний направляют свои растущие денежные средства в виде дивидендов и выкупов, чтобы успокоить долго страдающих акционеров. Это подчеркивает их финансовую силу и уверенность в бизнесе. Среди участников отрасли грузовых авиаперевозок и грузоперевозок совет директоров United Parcel Service увеличил квартальный денежный дивиденд компании до $1.64 на акцию в феврале 2025 года. В июне FedEx увеличил свой квартальный дивиденд на 5.1% до $1.45.
Рейтинг от Zacks указывает на медвежьи тренды
Отрасль грузовых авиаперевозок и грузоперевозок Zacks, входящая в более широкий сектор транспортировки Zacks, в настоящее время имеет рейтинг Zacks Industry Rank #202. Этот ранг помещает ее в нижние 18% из 245 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry Rank группы, являющийся средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на неясные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза. Положение отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза прибыли для компаний, входящих в ее состав. Прежде чем мы представим несколько акций из отрасли, которые инвесторы могут удерживать в своих портфелях, давайте посмотрим на недавнюю рыночную производительность отрасли и картину оценки.
Отрасль отстает от S&P 500 и сектора
Отрасль грузовых авиаперевозок и грузоперевозок Zacks показала худшие результаты по сравнению с составным индексом S&P 500, а также более широким сектором транспортировки за последний год. Отрасль снизилась на 26.5% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 17.7%. Более широкий сектор снизился на 8% за указанный период.
Одногодичная цена
Текущая оценка отрасли
На основе показателя стоимости предприятия к EBITDA (EV/EBITDA) за последние 12 месяцев, который является общепринятым мультипликатором для оценки акций грузовых авиаперевозок и грузоперевозок, отрасль в настоящее время торгуется по 7.97X по сравнению с 17.45X для S&P 500. Это также ниже, чем значение EV/EBITDA сектора за последние 12 месяцев, равное 9.37X. За последние пять лет отрасль торговалась на уровне 14.09X, достигала минимума в 7.4X и находилась на медиане 10.37X.
Коэффициент стоимости предприятия к EBITDA (TTM)
2 акции в области грузовых авиаперевозок и грузоперевозок, за которыми стоит следить
Обсуждаемые ниже акции в настоящее время имеют рейтинг Zacks Rank #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
FedEx: Уст努力 FDX вознаградить своих акционеров даже в эти неопределенные времена заслуживает похвалы. Кроме выплаты дивидендов, FDX активно занимается выкупом акций. Ликвидная позиция FedEx также крепка. Упрощение затрат FDX способствует росту его прибыли.
FDX превысил консенсус-прогноз Zacks по прибыли в двух из последних четырех кварталов и не дотянул в других двух, с средним отрицательным сюрпризом по прибыли в 5.5%.
GXO Logistics: Мы впечатлены усилиями GXO по укреплению своих логистических возможностей. Увеличение электронной коммерции, автоматизация и аутсорсинг идут компании на пользу.
Прибыль GXO превысила консенсус-прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний перевыполнение составил 5.2%. Акции GXO выросли на 9.7% за последний год.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция #1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации взлетали на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.
Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "хитовых" акций >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод