2 акции, упавшие на 45% и 37%, которые стоит купить прямо сейчас

Ключевые моменты

Рынок был сложным для этих компаний, но стоит взглянуть на них более внимательно.

Lululemon остается прибыльным, а его международные доходы растут экспоненциально.

Бизнесы Zebra Technologies в области программного обеспечения и аппаратного обеспечения демонстрируют сильный рост, а стратегия в области ИИ выглядит многообещающе.

Покупка акций на падении может быть эффективной стратегией для долгосрочных инвесторов, так как это позволяет приобретать акции качественных компаний по сниженной цене, что также может снизить вашу среднюю стоимость за акцию и увеличить ваши общие доходы, когда рынок в конечном итоге восстановится. Хотя рынки колеблются в краткосрочной перспективе, они, как правило, растут в долгосрочной.

Приобретение фундаментально здоровых активов на распродаже во время временных спадов, вызванных общим рыночным настроением или чрезмерной реакцией на новости, а не постоянным изменением их внутренней стоимости, также может быть ценным стратегическим подходом при формировании прибыльного портфеля.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

На этой ноте вот две акции, которые значительно упали в цене и могут быть привлекательными для покупки и удержания на долгий срок.

1. Lululemon Athletica

Цена акций Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) упала примерно на 45% по сравнению с годом ранее. Замедление роста продаж в Северной Америке, возросшая конкуренция, влияние тарифов на маржу и недавняя смена CEO — все эти факторы, похоже, оказывают давление на акции.

В середине декабря было объявлено, что Кэлвин Макадона оставляет свою должность CEO, начиная с 31 января 2026 года, после почти семи лет на этой должности. Финансовый директор Меган Фрэнк и коммерческий директор Андре Маэстрини будут исполнять обязанности со-CEO в период поиска нового руководителя.

Тем временем инвестиционная управляющая компания и активистский фонд Elliott Management недавно приобрела значительную долю в Lululemon и, как сообщается, играет роль в решении о том, кто займет пост следующего руководителя.

Инвесторам придется подождать, чтобы увидеть, кто это будет. Однако стоит отметить, что не все проблемы, влияющие на этот бизнес, специфичны для Lululemon. В условиях ослабляющей экономики, когда потребители колеблются с расходами на определенные необязательные товары, неудивительно, что премиальная спортивная одежда также пострадала. Например: чистая выручка в Америке (основной рынок компании) снизилась на 2% в третьем квартале, а сопоставимые продажи в магазинах упали на 5%.

Тем не менее, международный сегмент является значительным светлым пятном, и его чистая выручка возросла на 33% в третьем квартале. Lululemon также зафиксировала рост выручки на 46% в Китае и 19% в сегменте «Остальной мир».

Этот рост помогает компенсировать слабость в Северной Америке и подчеркивает глобальный охват компании в новых, недостаточно освоенных международных рынках. Она остается ведущим брендом активной женской одежды в США и решает свои продуктовые проблемы, ускоряя сроки разработки и планируя внедрение новых стилей, которые могут заменить 35% ассортимента на весну 2026 года.

Lululemon создала невероятно лояльную клиентскую базу через вовлечение в сообщество, проведение мероприятий в магазинах и использование местных фитнес-амбассадоров вместо знаменитостей. Эта стратегия, как правило, превращает клиентов в адвокатов бренда и снижает затраты на маркетинг.

Компания известна своими высококачественными, технически продвинутыми тканями и функциональными дизайнами, которые оправдывают премиальную цену и помогают поддерживать высокую валовую маржу. Контролируя свою дистрибуцию через магазины, принадлежащие компании, и сильный канал электронной коммерции, руководство смогло сохранить ценовую силу, строго управлять запасами и удерживать более высокие прибыльные маржи.

У компании сбалансированный баланс, на котором более $1 миллиарда наличными и ноль долгосрочного долга, что может обеспечить значительную финансовую гибкость для стратегических инвестиций и выкупа акций. Она также генерирует высокую доходность на инвестированный капитал (ROIC) около 30%, что является ключевым показателем для долгосрочного создания богатства. Выручка Lululemon все еще растет (7% в третьем квартале), и она остается прибыльной, зафиксировав чистую прибыль в $306,8 миллиона в квартале.

После столь резкого падения в 2025 году акции торгуются по значительно более низкой оценке, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) около 15 по сравнению с историческим средним значением более 30. Это предполагает, что большая часть плохих новостей уже учтена в акциях. Для инвесторов, готовых пережить некоторую волатильность, пока Lululemon осваивает свою новую главу под новым руководством, которое может принести новую стратегию роста, сейчас может быть разумным временем для покупки акций на падении.

2. Zebra Technologies

Цена акций Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA) упала почти на 37% по сравнению с ценой год назад. Компания предоставляет аппаратное обеспечение, программное обеспечение и услуги, которые цифровизируют и автоматизируют рабочие процессы на переднем крае для своих клиентов. Zebra специализируется на умном захвате данных и интеллектуальном управлении активами, что помогает компаниям отслеживать и управлять своими активами, людьми и транзакциями в режиме реального времени.

Компания зарабатывает деньги на продаже аппаратных устройств, подписок на программное обеспечение, расходных материалов (таких как этикетки и ленты) и сервисных контрактов в различных отраслях, включая розничную торговлю, здравоохранение, производство и логистику. Ее сегмент Enterprise Visibility & Mobility (EVM) составляет около двух третей от общей выручки. Остальная часть поступает от сегмента Asset Intelligence & Tracking (AIT).

Сегмент EVM специализируется на прочных и корпоративных мобильных вычислительных устройствах, технологиях захвата данных и сопутствующем программном обеспечении. В третьем квартале сегмент сгенерировал $865 миллионов чистых продаж, что составляет большую часть из $1,32 миллиарда общей выручки компании за квартал. Этот общий показатель вырос примерно на 5% по сравнению с годом назад.

Сегмент AIT принес $455 миллионов чистых продаж. Он сосредоточен на печати штрих-кодов, отслеживании активов и решениях по определению местоположения, включая RFID-карты, услуги и расходные материалы.

Ускоряющийся переход к автоматизации, цифровой трансформации и оптимизации рабочих процессов в реальном времени продолжает стимулировать устойчивый спрос на портфель Zebra. Более 80% компаний из списка Fortune 500 используют ее технологии.

Zebra Technologies на протяжении многих лет развивала свой опыт в области базового искусственного интеллекта (таких как машинное зрение/сканирование), но недавно компания значительно ускорила свою работу по запуску новых инструментов ИИ и продвинутых приложений. Стратегия ИИ Zebra включает интеграцию современных чипсетов в свои устройства следующего поколения, чтобы обеспечить обработку ИИ на краю. Она также разрабатывает набор приложений, работающих на ИИ, компаньонов и программного обеспечения.

Одним из ее продуктов является Zebra Companion, новый набор мультимодальных генеративных агентов ИИ, предназначенных для помощи работникам на переднем крае с умными, мгновенными ответами на сложные запросы. Компания проводит пилотные программы с клиентами в розничной и транспортной/логистической сферах, чтобы продемонстрировать ценность своих различных решений ИИ перед более широким запуском и коммерциализацией. Zebra должна начать получать доход от всего этого начиная с 2026 года.

Компания также решила выйти из своего подразделения автономных мобильных роботов (AMR). Хотя Zebra Technologies находится в процессе трансформации, инвесторы, которые находят ее историю роста привлекательной — вместе с более четким переходом в программное обеспечение и аппаратное обеспечение ИИ — могут захотеть еще раз взглянуть на акции.

Стоит ли покупать акции Lululemon Athletica Inc. прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Lululemon Athletica Inc., учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Lululemon Athletica Inc. не входила в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $509,470!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, вы бы имели $1,167,988!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991% — это значительно превышает рыночный показатель в 196% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 27 декабря 2025 года.

Рэйчел Уоррен не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Lululemon Athletica Inc. и Zebra Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод