2 акции супермаркетов, хорошо подготовленные к использованию отраслевых трендов

Отрасль Zacks Retail – Supermarkets формируется под влиянием быстрого цифрового преобразования, диверсифицированных инициатив роста и постоянного давления на маржу. Компании супермаркетов инвестируют в автоматизацию, аналитику и омниканальные возможности, чтобы повысить эффективность, укрепить взаимодействие с клиентами и поддержать долгосрочную конкурентоспособность. В то же время, расширение в области медиа, программ лояльности, собственных марок и свежих, готовых и здоровых предложений помогает создать более стабильные и дифференцированные платформы роста.

В этой среде операторы с масштабом, сильной цифровой инфраструктурой и диверсифицированными источниками дохода лучше подготовлены к управлению растущими затратами и давлением на цены. Walmart Inc. WMT и The Kroger Co. KR остаются в хорошей позиции, чтобы воспользоваться этими изменениями в отрасли.

О отрасли

Отрасль Zacks Retail – Supermarkets включает в себя ритейлеров супермаркетов, которые предлагают продукты питания, средства личной гигиены и красоты, бытовую химию, электронику, канцтовары, автотовары, инструменты и краску, спортивные товары, ткани и рукоделие, развлекательные продукты, домашнюю мебель и многое другое. Игроки в этой отрасли работают через различные форматы, такие как супермаркеты, многоотраслевые магазины, розничные магазины, дисконтные магазины, супермаркеты, гипермаркеты и складские клубы. Продуктовый ритейл составляет значительную часть их бизнеса. Отрасль претерпела значительные изменения за последние годы, причем электронная коммерция играет важную роль. Учитывая растущую предрасположенность потребителей к онлайн-шопингу, участники отрасли улучшили услуги по самовывозу и доставке, а также предлагают удобные варианты оплаты.

Основные тенденции, формирующие будущее отрасли супермаркетов

Быстрое цифровое и операционное преобразование: Игроки супермаркетов ускоряют инвестиции в технологии для модернизации операций и улучшения взаимодействия с клиентами. Интеграция современных аналитических данных, автоматизации и ИИ помогает ритейлерам улучшать управление запасами, снижать потери и повышать эффективность цепочки поставок. В то же время, омниканальные возможности, такие как онлайн-заказы, самовывоз у обочины и доставка на дом, становятся необходимыми компонентами покупательского опыта. Эти возможности позволяют компаниям супермаркетов соответствовать изменяющимся ожиданиям потребителей в отношении удобства и скорости. Увеличение использования данных о клиентах поддерживает персонализированные акции и целевые маркетинговые инициативы. В совокупности эти усилия не только повышают операционную эффективность, но и открывают новые возможности для получения дохода, укрепляя долгосрочную конкурентоспособность для хорошо позиционированных игроков.

Диверсифицированные платформы роста и инновации в питании: Благоприятная тенденция в супермаркетах заключается в стремлении отрасли построить рост за пределами традиционных продуктовых рядов. Ведущие игроки расширяются в более высокодоходные сегменты, такие как медиа-ритейл, реклама на основе данных, собственные бренды и персонализация на основе лояльности, создавая более стабильные источники дохода, менее связанные с постоянным ценовым давлением в основных категориях продуктов питания. В то же время, компании супермаркетов укрепляют дифференциацию через свежие, готовые и здоровые предложения, которые соответствуют потребительскому спросу на удобство, качество и здоровье. Эта комбинация помогает ритейлерам углублять взаимодействие с клиентами, способствовать повторным посещениям и улучшать качество покупок. Со временем более широкий бизнес-микс и более сильные инновации в области питания должны поддерживать стабильность прибыли, укреплять актуальность бренда и улучшать конкурентную позицию.

Поведение, ориентированное на ценность, и повышенное давление на затраты ухудшают маржу: Увеличение потребительской предрасположенности к покупкам, ориентированным на ценность, хоть и поддерживает поток клиентов, создает постоянное давление на маржи компаний супермаркетов. Ритейлеры вынуждены поддерживать резкие цены, частые акции и конкурентные предложения собственных марок, чтобы удержать клиентов в условиях, когда доступность остается приоритетом. Это ограничивает их способность перекладывать затраты и сдерживает ценовую власть. В то же время супермаркеты продолжают сталкиваться с повышенными расходами, связанными с рабочей силой, операциями цепочки поставок и текущими инвестициями в цифровые и омниканальные возможности. Комбинация чувствительности к ценам и растущих операционных затрат сжимает прибыльность по всему сектору. В результате поддержание стабильности маржи становится все более сложной задачей, особенно для игроков, которые не имеют масштаба или сильной эффективности управления затратами.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на сильные перспективы

Отрасль Zacks Retail – Supermarkets находится в более широком секторе Zacks Retail – Wholesale. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #81, что помещает ее в верхние 33% из более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли группы Zacks, который по сути является средним значением рейтинга Zacks всех акций участников, указывает на светлые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Давайте посмотрим на производительность отрасли и текущее оценивание.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Zacks Retail – Supermarkets обошла S&P 500 и более широкий сектор Zacks Retail – Wholesale за последний год.

Отрасль вырос на 38.4% за этот период по сравнению с ростом S&P 500 на 32.4%. Тем временем, более широкий сектор увеличился на 13.9% за указанный период.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который обычно используется для оценки акций ритейла, отрасль в настоящее время торгуется по 39.21X по сравнению с 21.25X для S&P 500 и 24.54X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 39.85X и до 17.55X, при этом медиана составила 22.15X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние 5 лет)

2 акции супермаркетов, на которые стоит обратить внимание

Walmart: Результаты компании продолжают определяться хорошо интегрированной омниканальной стратегией, которая эффективно сочетает широкую сеть магазинов с растущими цифровыми возможностями. Используя магазины в качестве центров исполнения, компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) улучшает скорость и удобство доставки, поддерживая сильный импульс электронной коммерции и расширяя охват клиентов. Walmart также находит отклик среди различных групп доходов, включая потребителей с более высокими доходами, что отражает силу и масштабируемость ее ценностного предложения. Вы можете ознакомиться с полным списком акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Компания стабильно строит доходные потоки с более высокой маржой через свои рекламные и членские платформы. Операционно инвестиции в автоматизацию, ИИ и эффективность цепочки поставок улучшают производительность, оптимизируют запасы и поддерживают стабильность маржи, укрепляя конкурентные преимущества Walmart. Консенсус-оценка прибыли на акцию (EPS) WMT на текущий финансовый год осталась на уровне $2.89 за последние 30 дней, при этом консенсус указывает на рост на 9.5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции Walmart выросли почти на 33% за последний год.

Цена и консенсус: WMT

The Kroger Co.: Сила Kroger заключается в ее дисциплинированной стратегии, ориентированной на клиента, сильном исполнении и расширяющихся омниканальных возможностях. Компания продолжает углублять лояльность покупателей через персонализированное взаимодействие, хорошо зарекомендовавшее себя портфолио собственных марок и акцент на ценности, качестве и удобстве. Ее предложение "Our Brands" остается ключевым дифференциатором, укрепляющим удержание клиентов и улучшая ассортимент товаров. В то же время растущая цифровая экосистема компании с более быстрыми вариантами доставки и предложениями на основе членства поддерживает импульс электронной коммерции и улучшает долгосрочную прибыльность.

Дополнительная сила исходит от ее аптечных и связанных со здоровьем бизнесов, которые расширяют источники дохода. Улучшенная операционная дисциплина, эффективность цепочки поставок и более целенаправленное распределение капитала дополнительно улучшают общие показатели и конкурентные позиции. Консенсус-оценка EPS KR на текущий финансовый год снизилась, хотя всего на одну копейку, до $5.25 за последние 30 дней, и консенсус указывает на рост на 8.3% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Акции Kroger выросли на 4.9% за последний год.

Цена и консенсус: KR

Zacks называет акцию #1 в полупроводниковом секторе

Эта компания, остающаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковой продукции, которую не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она способна удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Глобальное производство полупроводников, как ожидается, вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод