2 акции сельскохозяйственного оборудования, которые стоит отслеживать на фоне отраслевых вызовов

Несмотря на слабые цены на сырьевые товары, омрачающие краткосрочные перспективы отрасли Zacks Manufacturing - Farm Equipment, она выиграет от увеличения спроса на сельскохозяйственное оборудование для удовлетворения продовольственных потребностей растущего населения. AGCO Corp. AGCO и Lindsay LNN хорошо подготовлены, чтобы воспользоваться этим спросом, благодаря своим усилиям по расширению ассортимента продукции. Ожидается, что сосредоточение на революции в сельском хозяйстве с помощью технологий, чтобы сделать сельское хозяйство автоматизированным, простым в использовании и более точным на всех этапах производства, станет еще одним важным катализатором. Эти компании, наряду с другими, такими как Deere & Company DE и CNH Industrial CNH, активно инвестируют в улучшение своих технологий.

Об отрасли

Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment включает компании, производящие сельскохозяйственное оборудование. Это оборудование включает тракторы, комбайны, машины для сбора хлопка и оборудование для сбора урожая; почвообрабатывающее, сеяльное и распыляющее оборудование, включая опрыскиватели, машины для управления питательными веществами и подготовки почвы; а также оборудование для сена и кормов, включая самоходные кормоуборочные машины и принадлежности, пресс-подборщики и косилки. Некоторые компании в отрасли производят оборудование для газонов и коммунальных нужд, включая газонокосилки с сиденьем и ручные косилки, оборудование для гольф-полей, коммунальные автомобили, коммерческое косильное оборудование и садовые культиваторы и снегоуборщики. Некоторые участники производят оборудование для орошения. Deere, Kubota и CNH Industrial в настоящее время являются тремя крупнейшими мировыми производителями сельскохозяйственного оборудования (в таком порядке).

Тренды, формирующие будущее отрасли Manufacturing - Farm Equipment

Прогнозы низких цен на сырьевые товары вызывают беспокойство: согласно последним прогнозам Министерства сельского хозяйства США, чистый доход фермеров должен составить 179,8 миллиарда долларов в 2025 году (слегка ниже предыдущей оценки в 180,1 миллиарда долларов). Эта цифра предполагает рост на 40,7% по сравнению с предыдущим годом. В пересчете на инфляцию чистый доход фермеров, как ожидается, вырастет на 37,2%. Однако большая часть этого роста отражает увеличение прямых государственных выплат фермерам на 30,4 миллиарда долларов до 40,5 миллиарда долларов в 2025 году. В то же время ожидается снижение доходов от сельскохозяйственных культур на 2,5% (предыдущее ожидание составляло 2,3%) по сравнению с предыдущим годом из-за снижения доходов от сои, кукурузы и пшеницы. Это будет компенсировано увеличением доходов от животных и продукции животного происхождения на 11,2%. Ожидается, что производственные расходы также вырастут на 2,6%, что создаст дополнительное давление на фермеров.

Спрос на продукты питания будет поддерживать отрасль: несмотря на продолжающуюся волатильность цен на сырьевые товары и снижение доходов от сельскохозяйственных культур, спрос на сельскохозяйственное оборудование будет продолжать поддерживаться увеличением мирового спроса на продукты питания, вызванным ростом населения и увеличением доли населения, стремящегося к улучшению уровня жизни. С увеличением размеров фермерских хозяйств возрастает потребность в рабочей силе, но растущие затраты на рабочую силу заставляют фермеров обращаться к механизации. Кроме того, субсидии на покупку сельскохозяйственной техники позволяют даже мелким фермерам инвестировать в оборудование.

Цены, действия по сокращению затрат для повышения маржи: отрасль не осталась в стороне от бушующей инфляции затрат в секторе. Ограничения в доступности сырья, рабочей силы и транспортных ресурсов привели к увеличению сроков поставок. Тем не менее, участники отрасли в последнее время сообщают о улучшении в цепочке поставок. Компании внедряют меры по ценообразованию и сокращению затрат, что, вероятно, поможет поддержать маржи.

Технологически продвинутая техника набирает популярность: клиенты все чаще полагаются на современные технологии, умные решения для сельского хозяйства и механизацию для ведения своих операций. Таким образом, участники отрасли увеличивают инвестиции в запуск продукции, оснащенной современными технологиями и функциями, чтобы соответствовать меняющимся требованиям клиентов. Ожидается, что технологии точного сельского хозяйства станут ключевым катализатором, так как они позволяют фермерам увеличивать урожай при снижении затрат на ресурсы и обеспечивают экологическую устойчивость.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на тусклые перспективы

Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment является частью более широкого сектора Zacks Industrial Products. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks Industry Rank #220, что помещает ее в нижние 9% из 243 отраслей Zacks. Рейтинг Zacks Industry, который является в основном средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные перспективы в краткосрочной перспективе. Наши исследования показывают, что топ-50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в 2 раза.

Несмотря на мрачные краткосрочные перспективы отрасли, мы представим несколько акций Manufacturing - Farm Equipment, которые можно оставить в своем портфеле. Стоит взглянуть на показатели рынка акций и оценку отрасли.

Отрасль против широкого рынка

Отрасль Zacks Manufacturing - Farm Equipment превзошла свой сектор, но отстала от составного индекса Zacks S&P 500 за последние 12 месяцев. Акции этой отрасли выросли на 11% за последние 12 месяцев по сравнению с ростом S&P 500 на 16,5%. Сектор Industrial Products увеличился на 3,7% за указанный период.

Текущая оценка отрасли

На основе текущего коэффициента EV/EBITDA, который является общепринятым мультипликатором для оценки акций сельскохозяйственного оборудования, мы видим, что отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 25,38X по сравнению с 18,25X у S&P 500. Коэффициент EV/EBITDA для сектора Industrial Products за последние 12 месяцев составляет 24,41X. Это показано на приведенных ниже графиках.

Коэффициент стоимости предприятия/EBITDA (EV/EBITDA) (TTM)

За последние пять лет отрасль торговалась по коэффициенту до 28,39X и до 14,08X, медиана составляет 19,68X.

2 акции Manufacturing - Farm Equipment, на которые стоит обратить внимание

AGCO: Компания получает выгоду от растущего спроса на замену старого оборудования. Она инвестирует в продукцию, технологии точного сельского хозяйства и решения для умного сельского хозяйства, чтобы улучшить дистрибуцию и усилить цифровые возможности для укрепления ассортимента продукции. Эти усилия и меры компании по контролю затрат способствовали увеличению маржи за последние несколько кварталов. AGCO сосредоточена на стратегической трансформации. Она намерена оптимизировать и сосредоточить свой портфель сельскохозяйственной техники и технологий точного сельского хозяйства. В прошлом году она завершила крупнейшую сделку в истории сельскохозяйственных технологий, создав совместное предприятие PTx Trimble, которое было объединено с ее бизнесом Precision Planting для формирования PTx. Она обладает портфелем передовых технологий и решений в области точного сельского хозяйства, что усиливает ее конкурентоспособные преимущества и долгосрочные перспективы.

AGCO имеет прогнозируемый темп роста прибыли в долгосрочной перспективе на уровне 12,6%. Консенсус-прогноз для прибыли AGCO в 2025 году увеличился на 4% за последние 60 дней. У компании средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала составляет 327,7%. Эта компания, расположенная в Далуте, штат Джорджия, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Lindsay: Компания сообщила о росте выручки на 11% в финансовом 2025 году (который завершился 31 октября 2025 года) благодаря увеличению доходов от ирригации и инфраструктуры. Компания также сообщила о рекордной прибыли на акцию в размере 6,78 доллара. Ранее в этом году она приобрела 49,9% доли в Pessl Instruments GmbH. Это поможет ускорить инновации в управлении водными ресурсами и увеличить глобальное присутствие LNN. Проектные возможности на развивающихся международных рынках орошения остаются высокими, обусловленные проблемами продовольственной безопасности и нехватки воды. Компания также хорошо расположена, чтобы воспользоваться спросом на свою систему Road Zipper, которая становится популярной во всем мире благодаря более быстрой реализации и более низким затратам на строительство полос. Lindsay продолжает поддерживать устойчивый баланс и распределение капитала, сосредотачиваясь на создании стоимости для акционеров, одновременно инвестируя в возможности роста и инновации.

Консенсус-прогноз для прибыли компании из Омахи, штат Небраска, в финансовом 2025 году увеличился на 1% за последние 60 дней. LNN имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 18,1%. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #3.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Он добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни. Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность получения огромной прибыли. Однако резкий рост акций в "первой волне" акций ИИ может скоро завершиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о втором взрыве ИИ: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего шага вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас совершенно бесплатно >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод