2 акции, которые я планирую держать в течение следующих 20 лет

Ключевые моменты

Energy Transfer готова стать победителем в сфере центров обработки данных на основе ИИ.

Enterprise Products Partners на протяжении многих лет была самой стабильной акцией в секторе трубопроводов.

Если вы ищете акции с высоким доходом, которые можно держать долго, например, 20 лет, не ищите дальше сектора средних энергетических компаний. Я держал акции (по сути, единицы) как Energy Transfer (NYSE: ET), так и Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) более десяти лет, и могу видеть, как буду держать их еще 20 лет.

Обе компании являются средними энергетическими компаниями, структурированными как партнерства с ограниченной ответственностью (MLPs). Хотя это влечет за собой небольшую дополнительную бумажную работу во время налогового сезона, MLP имеют дополнительное преимущество в том, что большая часть их распределений рассматривается как возврат капитала и, следовательно, отсрочена по налогам до момента продажи единиц. Таким образом, вместо того чтобы платить налоги на распределение, они снижают вашу базу затрат. MLP являются проходными единицами, которые не облагаются налогом на корпоративном уровне, поэтому они, как правило, выплачивают значительные распределения, которые они постоянно стремятся увеличивать. Тем временем, трубопроводный бизнес, который является основной частью их операций, действует как энергетические платные дороги и генерирует очень стабильный, видимый денежный поток. Это, наряду с предпочтительным налоговым режимом, делает их отличными акциями для долгосрочных инвестиций.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжим »

Давайте углубимся в то, почему Energy Transfer и Enterprise являются двумя из моих любимых средних MLP.

Energy Transfer

Energy Transfer управляет одной из крупнейших и самых диверсифицированных средних операций в Северной Америке. Компания хорошо расположена в Пермском бассейне, самом продуктивном нефтяном бассейне в США, и является домом для некоторых из самых дешевых источников природного газа. С ростом спроса на природный газ, особенно с увеличением потребностей в энергии из-за роста искусственного интеллекта (ИИ), Energy Transfer наблюдает увеличение своей базы проектов.

Два из крупнейших проектов компании заключаются в транспортировке природного газа из Пермского бассейна в районы с высоким спросом. Один трубопровод будет направлен на запад и обслуживать рынки Аризоны и Нью-Мексико, в то время как другой пройдет через Техас, чтобы поддержать рост штата в области центров обработки данных и потребностей в энергии. Также у компании есть несколько проектов непосредственно с операторами центров обработки данных, а также с коммунальными службами, которые их обслуживают.

Energy Transfer находится в режиме роста, но также предлагает привлекательную доходность в 7,2% с планами увеличивать свои распределения на 3% до 5% в год. Его баланс находится в одном из лучших состояний за всю историю, а коэффициент покрытия распределений высок (1,8x в последнем квартале). Тем временем акции недороги как исторически, так и по сравнению с аналогами, торгуясь по мультипликатору будущей стоимости предприятия к EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения) всего 8,6 раза. Для сравнения, средний MLP трубопровода торговался по мультипликатору 13,7x в период с 2011 по 2016 годы.

С одной из лучших баз активов, способной извлекать выгоду из потребностей в энергии центров обработки данных, высокой доходностью и привлекательной оценкой, Energy Transfer является одной из моих любимых акций для долгосрочного удержания.

Enterprise Products Partners

Акция, которую я держу дольше всего в своем портфеле, — это Enterprise Products Partners, которой я владею с 2008 года. Это акция, которая позволяет спать спокойно, так как она последовательно повышала свои распределения год за годом на протяжении последних 27 лет, независимо от экономических или энергетических условий.

Компания по своей природе консервативна, что хорошо ей служило на протяжении многих лет. В прошлом году она увеличила свои капитальные затраты на проекты роста, что, как ожидается, приведет к росту EBITDA и денежного потока на двузначные числа к 2027 году. Тем временем в этом году она сократила свои расходы, что обеспечит ей достаточный денежный поток для погашения долга и выкупа единиц.

В настоящее время акция имеет доходность 6% и увеличила свое распределение почти на 3% в годовом исчислении в последнем квартале. Ее распределение также хорошо покрыто (1,8x в последнем квартале), и у нее один из лучших балансов в секторе средних компаний с долговой нагрузкой всего 3,3x.

Учитывая ее стабильный характер и постоянно растущую выплату, Enterprise — это акция, которую я планирую держать очень долго.

Стоит ли сейчас покупать акции Energy Transfer?

Прежде чем покупать акции Energy Transfer, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Energy Transfer не попала в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы получили $510,710!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, вы бы получили $1,105,949!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 929% — это значительно превышает 186% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 19 марта 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в Energy Transfer и Enterprise Products Partners. Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод