2 акции, которые могут вырасти на 65% и 195% в течение следующего года, согласно Wall Street.

Ключевые моменты

Block существенно сокращает свою рабочую силу, чтобы стать более эффективным.

Pagaya привлекла 800 миллионов долларов институциональных средств для своих кредитов с начала этого года.

Два месяца в новом году S&P 500 практически не изменился. Хотя инфляция остается выше идеального уровня, экономика США демонстрирует устойчивость. Однако положительные новости не способствуют движению рынка.

В такие времена важно помнить знаменитую фразу Бенджамина Грэма: "В краткосрочной перспективе рынок — это машина голосования. Но в долгосрочной перспективе он — это машина взвешивания." Если вы выбираете отличные акции и держите их в течение длительного времени, не имеет значения, что произойдет в первые два месяца 2026 года.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Давайте рассмотрим долгосрочные перспективы двух акций финтех-компаний, которые сегодня интересуют Уолл-стрит: Block (NYSE: XYZ) и Pagaya Technologies (NASDAQ: PGY). Уолл-стрит прогнозирует, что акции Block могут вырасти на 65% в течение следующих 12-18 месяцев, а акции Pagaya — на 195%.

1. Block, ранее Square

Block, когда он еще был Square, привлек внимание рынка своими инновационными финансовыми продуктами и услугами. Бизнес Square Sellers предоставляет высокоуровневую цифровую платформу, упрощая финансовое управление, и является одной из самых популярных платформ для торговцев, обрабатывающих платежи. Также была создана популярная платформа личного финансового управления Cash App, которая остается одним из самых популярных доступных вариантов.

Но за последние несколько лет она столкнулась с несколькими проблемами, которые делятся на две основные категории: неудача в повышении рентабельности и уход в смежные услуги, которые не поддерживают две основные платформы. В результате компания потеряла поддержку рынка, и акция, которая в какой-то момент выросла на 1,500% и выглядела как следующий крупный победитель, теперь примерно на 80% ниже своих максимумов.

Является ли она перепроданной на данный момент? Она торгуется по низкой оценке — 1,7 раза от продаж за последние 12 месяцев и 19 раз от прогнозируемой прибыли за следующий год, но это всего лишь глубокая скидка, если рынок убедится, что компания может изменить свою траекторию. И она пытается сделать это безуспешно уже несколько лет.

Акции действительно выросли после публикации квартальных результатов на прошлой неделе. Выручка была немного выше, чем в прошлом году, и операционная прибыль и маржа значительно улучшились.

Рынок в основном отметил объявление компании о сокращении численности работников с 10,000 до 6,000. Это дает представление о раздутости компании до сих пор.

Она добавляет больше искусственного интеллекта (ИИ) в свои системы, чтобы стать более эффективной, но в то же время это одна из компаний программного обеспечения как услуги, о которой рынок беспокоится, что она может стать нерелевантной, поскольку ИИ может выполнять ту же работу, что и она.

Существует риск, а также продолжительная зависимость от Bitcoin. Криптовалюта падает, что снижает общую выручку Block в четвертом квартале.

Существует также общий риск в ставках на восстановление компании, которая испытывает трудности. Таким образом, хотя она может быть перепроданной по этой цене и стоит покупки сейчас, она не доказала, что является надежной долгосрочной ставкой.

2. Pagaya, ИИ-ответ на кредит

Pagaya использует сложную платформу для оценки кредитоспособности, одобрения кредитов по более высоким ставкам и продажи пакетов обеспеченных активами ценных бумаг институциональным инвесторам. Она быстро растет. Выручка увеличилась на 20% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, а чистая прибыль достигла 34 миллионов долларов, превысив прогнозы в 25 миллионов долларов.

Она работает в пяти разных кредитных секторах, включая личные и автокредиты. У нее 30 партнеров по кредитованию, включая такие известные имена, как U.S. Bancorp, пятый по величине банк в США по активам, и Visa, а также более 150 инвесторов-финансистов. Она недавно объявила о новом раунде финансирования в 800 миллионов долларов для своих кредитов, что важно для обеспечения отсутствия проблем в процессе расширения.

Если Block выглядит как выгодное предложение сегодня, то Pagaya невероятно дешева, торгуясь по коэффициенту цена/выручка всего 0,8 и коэффициенту цена/прибыль на следующий год 3,8. Существует несколько причин, почему рынок оценивает ее низко в данный момент и почему акции упали после публикации квартальных результатов.

Одна из причин — краткосрочное давление от ее операций с арендой на однофамильные дома (SFR). Она приобрела Darwin, компанию по технологии аренды и управления, которая дополняет ее модель на основе ИИ. Борьба на рынке недвижимости оказывает давление на этот сегмент, и хотя объем сети увеличился на скромные 3% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале, без учета SFR он увеличился на 34%.

Еще одной причиной падения цены акций является разочаровывающий прогноз на 2026 год, который подразумевает лишь 15% увеличение выручки и объема сети, что вряд ли делает историю роста финтех-компании убедительной.

По этой цене все 10 аналитиков, освещающих Pagaya, называют акции "покупкой", и самая низкая целевая цена примерно на 80% выше текущей цены.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Block?

Прежде чем покупать акции Block, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Block не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 523,599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 1,118,640 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает доходность в 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

Дженнифер Сайбил не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Block, U.S. Bancorp и Visa. Motley Fool рекомендует Pagaya Technologies. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод