2 акции компаний в области тестирования электроники, за которыми стоит следить в условиях сложной отрасли

Отрасль Zacks Electronics – Testing Equipment страдает от сложной глобальной макроэкономической ситуации, волатильности конечных рынков, неблагоприятного валютного курса и растущих геополитических напряжений. Слабый автомобильный сектор, вызванный сокращением инвестиций в электромобили, стал значительным препятствием для участников отрасли. Конечный рынок фабричной автоматизации остается слабым, а консервативный тренд в капитальных расходах в секторе потребительской электроники также создает трудности. Тем не менее, такие игроки отрасли, как Cognex CGNX и Itron ITRI, выигрывают от возможностей роста, связанных с 5G, укрепления автоматизации и импульса Индустрии 4.0. Увеличение использования программных средств тестирования и устройств является еще одним положительным фактором.

Описание отрасли

Отрасль Zacks Electronics – Testing Equipment включает компании, предлагающие передовые инструменты, решения для электронного тестирования, системы теплового управления, электрические соединители, моторы и различные тестовые решения. Основные конечные рынки, обслуживаемые этой отраслью, включают потребительский, автомобильный, промышленный, аэрокосмический и оборонный, здравоохранение, полупроводники и связь, чтобы назвать лишь некоторые. Участники отрасли делают технологические достижения, чтобы привлечь внимание производителей полупроводников, автомобилей, машин, смартфонов и медицинских устройств, которые постоянно увеличивают свои расходы на электронные компоненты.

4 тренда, формирующих будущее отрасли Electronics - Testing Equipment

Сильное принятие систем управления движением и тестирования является положительным фактором: растущее использование решений для точного управления движением и автоматических тестовых систем в устройствах управления движением и тестовых продуктах, особенно в аэрокосмическом, автоматизации, медицинском и военном рынках, является положительным моментом. Коммерческие моторы и автономные транспортные средства, вероятно, продолжат увеличивать спрос на системы отслеживания автомобилей, решения для управления флотом и другие приложения частного флота, которые являются частью ключевых предложений отрасли.

Синергия на фармацевтическом рынке является положительным фактором: отрасль стабильно получает выгоду от увеличения использования электрических инструментов и программного обеспечения для анализа биологических свойств молекул и клеток в клинических и медицинских научных исследованиях. Ожидается, что быстрое принятие решений будет способствовать росту участников на фармацевтическом конечном рынке. Agilent использует этот тренд и получает популярность в области исследований в области биологических наук. Фармацевтический рынок обладает огромными перспективами благодаря растущему использованию электронного тестового оборудования. Растущий спрос на RF-тестовое оборудование со стороны производителей медицинских устройств является еще одним положительным трендом.

Перспективы 5G выступают как благословение: растущее развертывание 5G несет краткосрочные обещания для участников отрасли. Еще одним значительным положительным моментом является рост спроса на тестовые решения для 5G, необходимых для развертывания 5G. Кроме того, продолжающийся тренд миграции инфраструктурных нагрузок в облако, который продолжает поддерживать спрос на услуги высокоскоростного Интернета, хорошо сказывается на электронных компаниях, связанных с 5G. Растущее количество высокоскоростных дата-центров по всему миру является еще одним положительным фактором. Учитывая оптимистичный сценарий, ожидается, что отрасль останется на траектории роста, поддерживаемая усилиями по укреплению позиций 5G.

Макроэкономические препятствия вызывают беспокойство: из-за сложной макроэкономической ситуации предприятия неохотно подписывают многолетние контракты по всему миру. Эти тренды не предвещают ничего хорошего для участников отрасли.

Рейтинг Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Electronics – Testing Equipment входит в более широкий сектор Zacks Computer and Technology. В настоящее время она занимает 201-е место в рейтинге Zacks Industry Rank, что помещает ее в нижние 19% среди более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг отрасли Zacks, среднее значение рангов Zacks всех акций-участников, указывает на мрачные краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей по рейтингу Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза. Положение отрасли в нижних 50% по рейтингу Zacks является следствием негативного прогноза прибыли для составных компаний в совокупности. Судя по пересмотрам прогнозов прибыли, аналитики пессимистично настроены относительно потенциала роста прибыли этой группы. Прогнозы прибыли отрасли на 2025 год снизились на 3.4% с 31 июля 2024 года.

Перед тем как представить несколько акций, которые стоит рассмотреть для вашего портфеля, давайте взглянем на недавние результаты акций отрасли на фондовом рынке и на оценку.

Отрасль отстает от S&P 500 и сектора

Отрасль Zacks Electronics – Testing Equipment продемонстрировала худшие результаты по сравнению с S&P 500 и своим сектором за последний год. За этот период отрасль снизилась на 0.8% по сравнению с ростом S&P 500 на 18.4% и общим доходом сектора на 18.6%.

Текущая оценка отрасли

На основе прогнозируемого коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, который является распространенным множеством для оценки акций Electronics – Testing Equipment, отрасль в настоящее время торгуется по коэффициенту 23.59X, что выше, чем 22.1X у S&P 500 и ниже, чем 25.78X у сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась по максимуму 25.97X и минимуму 22.79X, со средним значением 23.51X, как показано на графике ниже.

Два актива в области тестового оборудования, за которыми стоит следить

Itron: Эта компания, расположенная в Liberty Lake, WA, выигрывает от растущих трендов в области электрификации, безопасности газа, перехода к новым источникам энергии, цифровизации сетевой инфраструктуры и эффективного использования воды. Увеличение спроса на умные водомеры и электрические решения хорошо сказывается на ее деятельности. Сила бизнеса Networked Solutions, поддерживаемая новыми проектами и продолжающимися крупномасштабными развертываниями, предвещает хорошие перспективы.

Эта компания имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) и активно использует новые запуски продуктов и высокий спрос на решение Grid Edge Intelligence. Ожидается, что повышение доходов от повторяющихся потоков, услуг и программного обеспечения улучшит результаты сегмента Outcomes. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции Itron упали на 6.3% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на 2025 год был пересмотрен на одну пенни вниз за последние 30 дней до $4.84 на акцию, что указывает на снижение по сравнению с прошлым годом на 13.88%.

Cognex: Стратегия этой компании, расположенной в Natick, MA, по внедрению Искусственного Интеллекта (AI) в свои продукты для машинного зрения и успешная интеграция Moritex говорят о хороших перспективах.

CGNX выпустила первую в отрасли AI-совместимую 3D-умную камеру In-Sight L38 и модульный портфель для визуальных туннелей, который включает мощный считыватель штрих-кодов DataMan 380, использующий улучшенное декодирование и оптимизированный для логистических приложений.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 упали на 8.5% с начала года. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CGNX на 2025 год снизился на 5.4% за последние 30 дней до 88 центов на акцию, что указывает на годовой рост на 18.92%.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор относится к самым инновационным финансовым компаниям. С быстрорастущей клиентской базой (уже более 50 миллионов) и разнообразным набором передовых решений, эта акция готова к значительным прибылям. Конечно, все наши элитные выборы не являются выигрышными, но эта акция может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% за чуть более чем 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод