2 акции горнодобывающего сектора для покупки в феврале

Ключевые моменты

Freeport-McMoRan и Albemarle недооценены на основе текущих цен на сырьевые товары.

Мультипликаторы оценки предполагают потенциальный рост, если цены на сырьевые товары сохранятся или вырастут.

Обе компании хорошо подготовлены для увеличения прибыли в ближайшем будущем.

Не секрет, что цены на сырьевые товары, в данном случае медь и литий, могут быть волатильными, и трудно предсказать, куда они движутся. Тем не менее, исходя из того, что текущие цены являются лучшей оценкой того, где будут цены через год или около того, и Freeport-McMoRan (NYSE: FCX), и Albemarle (NYSE: ALB) выглядят как нечто, что нельзя упустить. Вот почему.

Freeport-McMoRan и медь

В конечном итоге, идея заключается в том, что обе акции имеют меньший потенциал снижения, чем потенциал роста, что делает их хорошими акциями для поиска асимметричных инвестиционных возможностей. Freeport-McMoRan выглядит как отличная ценность по трем причинам.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Во-первых, в каждой презентации о доходах компания демонстрирует чувствительность своей прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) к ценам на медь. Последнее обновление для EBITDA в 2027/2028 годах предполагает $11 миллиардов при цене меди $4 за фунт и $19 миллиардов при цене $6 за фунт. Учитывая, что текущая цена составляет $5.66, грубая оценка составит $17.6 миллиардов, и при условии, что текущая стоимость предприятия (EV) составляет $96.9 миллиардов, Freeport будет торговаться по мультипликатору EV/EBITDA всего 5.5 раз в 2027 году — исторически очень благоприятная оценка.

Во-вторых, как обсуждалось в других источниках, Freeport собирается увеличить производство в Индонезии в ближайшие несколько лет после трагического инцидента в прошлом году.

В-третьих, инициатива компании по выщелачиванию (низкосторонний способ извлечения меди из существующих запасов) продолжает набирать популярность. Руководство заложило в свои прогнозы на 2026 год предположение о 250-300 миллионах фунтов (включено в приведенную выше таблицу), но помимо этого, оно не учло 400 миллионов фунтов, которые ожидает достичь в 2027 году, или что-либо другое, поскольку планируется достичь 800 миллионов фунтов к 2030 году. Таким образом, существует потенциал для роста объемов продаж меди компании, и учитывая уже привлекательную оценку, Freeport является отличной покупкой для инвесторов, готовых инвестировать в медь.

Albemarle и литий

Сильное падение цен на литий, вызванное снижением инвестиций в электрические автомобили после пандемического бума, привело к резкому снижению доходов Albemarle, начиная с 2022 года. В результате компания сообщила о потерях в 2024 и 2025 годах.

Тем не менее, руководство не стояло на месте и, избавившись от непрофильных бизнесов и сократив затраты, теперь готово воспользоваться недавним ростом цен.

Как и Freeport, оценка Albemarle выглядит привлекательно с учетом текущих цен на литий. В январе средняя цена эквивалента карбоната лития (LCE) составляла $20 за кг. Если эта цена сохранится до 2026 года, Albemarle может заработать от $2.4 миллиардов до $2.6 миллиардов EBITDA. При текущей стоимости предприятия в $23.5 миллиардов это составит соотношение EV/EBITDA 9.4 на 2026 год.

На следующем графике это немного труднее увидеть, но это все равно представляет собой отличную ценность.

Более того, избыток предложения, похоже, исчез, в то время как инвестиции в электрические автомобили растут по всему миру, а спрос на литий поддерживается растущим спросом со стороны систем хранения энергии на батареях (BESS). Все это указывает на акцию с большим потенциалом роста в 2026 году.

Стоит ли покупать акции Albemarle прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Albemarle, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов… и Albemarle не была среди них. 10 акций, которые вошли в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 21 февраля 2026 года.

Ли Самаха не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод