2 акции энергетического сектора с высоким доходом, которые стоит купить сейчас и держать вечно

Ключевые моменты

MPLX — надежный промежуточный MLP для инвесторов, ищущих доход.

Oneok — отличная промежуточная компания для инвесторов, которые хотят избежать MLP.

Недавний рост цен на нефть и газ подталкивает многих инвесторов обратно к энергетическим акциям. Однако многие энергетические акции сильно зависят от волатильных цен на сырьевые товары, и попасть в этот поезд в неправильное время может привести к годам нереализованных убытков.

Если вы хотите избежать этой волатильности, разумнее придерживаться промежуточных компаний, которые просто транспортируют нефть, природный газ, природный газ сжиженных углеводородов и другие переработанные продукты через свои трубопроводы. Взимая с upstream-исследовательских компаний и downstream-нефтеперерабатывающих заводов "пошлины" за использование своих труб, операторы промежуточных трубопроводов могут генерировать стабильную прибыль, не беспокоясь о ценах на газ и нефть. Они также генерируют достаточно наличности, чтобы финансировать свои высокие выплаты и дивиденды.

Создаст ли искусственный интеллект первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Поэтому консервативные инвесторы должны покупать высокодоходные промежуточные акции, которые получат выгоду от стремительно растущего спроса на энергоресурсы, сохраняя при этом стабильную прибыль. Две из лучших промежуточных акций соответствуют этому описанию: MPLX (NYSE: MPLX) и Oneok (NYSE: OKE).

MPLX

MPLX, который управляет более чем 10,000 миль трубопроводов для сырой нефти и легких продуктов в 14 штатах, был выделен из Marathon Petroleum (NYSE: MPC) в 2012 году. Он был создан как мастер-ограниченное партнерство (MLP), которое сочетает возмещение капитала с собственным доходом для выплаты распределений, которые, как правило, выше и более налогово эффективны, чем обычные дивиденды. Инвесторы также могут использовать налоговые убытки MLP, чтобы пассивно уменьшить свой налогооблагаемый доход. Однако компромисс заключается в том, что инвесторы должны подавать отдельную налоговую форму K-1 для MLP.

MPLX выплачивает прогнозируемую доходность 7.7%, и он увеличивал свои ежегодные распределения в течение 12 последовательных лет. MLP финансируют свои распределения за счет распределяемого денежного потока (DCF), поэтому они могут постоянно увеличивать выплаты, пока DCF не превысит их.

С 2020 по 2025 годы DCF MPLX вырос с 4.3 миллиарда долларов до 5.8 миллиарда долларов, в то время как его коэффициент покрытия (соотношение DCF к распределениям) снизился с 1.5x до 1.4x. Таким образом, MPLX может с комфортом увеличивать свои большие распределения в обозримом будущем.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что его прибыль на единицу (EPU) будет расти на 3% CAGR с 4.82 до 5.28 долларов. Этот рост должен быть в первую очередь обусловлен расширением инфраструктуры в бассейне Пермиан и регионе Марселлус. При цене в 55 долларов он все еще выглядит как выгодное предложение при 12-кратной оценке EPU этого года — и его высокая доходность должна ограничить его снижение.

Oneok

Oneok управляет более чем 60,000 миль трубопроводов в 15 штатах. Ранее он работал как две разные компании: C-корпорация и MLP. В 2017 году он приобрел и поглотил MLP и реорганизовался как C-корпорация, что не требовало дополнительных налоговых форм.

С 2020 по 2025 годы скорректированная прибыль Oneok до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) резко возросла с 2.72 миллиарда долларов до 8.02 миллиарда долларов, в то время как его прибыль на акцию (EPS) увеличилась с 1.42 до 5.42 долларов. Он увеличивал свои выплаты на протяжении последних четырех последовательных лет.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что его EPS вырастет на 10% за три года CAGR до 7.15 долларов. Это должно с легкостью покрыть его прогнозируемые ежегодные дивиденды в размере 4.28 долларов на акцию, что соответствует доходности почти 5%. Этот рост должен быть поддержан поглощением нескольких крупных приобретений (Magellan, Enlink и Medallion), увеличением производства природных газов сжиженных углеводородов в бассейне Пермиан и экспортом сжиженного природного газа из Мексиканского залива.

При цене в 85 долларов акции Oneok все еще выглядят как выгодное предложение при 14-кратной оценке прибыли этого года. Если вы ищете простую трубопроводную компанию, которая не так сложна, как MLP, Oneok соответствует всем критериям.

Стоит ли сейчас покупать акции MPLX?

Перед тем как покупать акции MPLX, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на текущий момент… и MPLX не входит в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 555,526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,156,403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 13 апреля 2026 года.

Лео Сан не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Oneok. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод